2019年证券从业资格考试金融市场基础知识考前密训试卷（3）_第9页

　　Ⅲ.Theta 值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度

　　Ⅳ.Theta=期权价值变化/波动率的变化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：Gamma 值反映期权标的证券价格变化对 Delta 值的影响程度。Gamma=Delta 的变化/期权标的证券价格变化。

　　Delta 值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。

　　Rho 值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价格的变化/无风险利率的变化。

　　Theta 值反映到期时间变化对期权价值的影响程度。Theta=期权价值变化/到期时间变化。

　　Vega 值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Vega=期权价值变化/波动率的变化。

　　26.下列属于资产证券化的基本运作程序主要步骤的是()。

　　Ⅰ.重组现金流，构造证券化资产

　　Ⅱ.挂牌上市交易及到期支付

　　Ⅲ.组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离

　　Ⅳ.完善交易结构，进行信用增级

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：通常来讲，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤：

　　(1)重组现金流，构造证券化资产 ;(Ⅰ正确)

　　(2)组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离;(Ⅲ正确)

　　(3)完善交易结构，进行信用增级;(Ⅳ正确)

　　(4)资产支持证券的信用评级;

　　(5)安排证券销售，向发起人支付;

　　(6)挂牌上市交易及到期支付。(Ⅱ正确)

　　27.投资者在委托买卖证券时支付的佣金费用由()组成。

　　Ⅰ.证券公司经纪佣金

　　Ⅱ.证券交易所手续费

　　Ⅲ.证券登记结算费

　　Ⅳ.证券交易监管费

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金(Ⅰ正确)、证券交易所手续费(Ⅱ正确)及证券交易监管费(Ⅳ正确)等组成。

　　28.我国境外上市外资股主要由()构成。

　　Ⅰ.S 股 Ⅱ.H 股 Ⅲ.N 股 Ⅳ.B 股

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：境外上市外资股是股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。主要由H 股、N 股、S 股等构成。S 股是指新加坡上市交易，H 股是香港证券交易所上市交易的外资股，N 股是在纽约交易所上市交易的外资股。B 股是在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。

　　29.下列属于股权类产品的衍生工具的是()。

　　I.股票期货

　　II. 股票期权

　　III.股票指数期权

　　IV. 股票指数期货

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、III、IV

　　【答案】D

　　【解析】股权类产品的衍生工具 是以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

　　30.基金管理公司的投资管理部门主要包括()。

　　I.研究部门

　　II.投资部门

　　III.交易部门

　　IV.结算部门

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、IV

　　【答案】C

　　【解析】基金管理公司的投资管理部门主要包括投资部门、研究部门以及交易部门。

　　31.按照 2005 年 4 月 27 日颁布的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的规定，金融机构法人包括()。

　　Ⅰ.政策性银行

　　Ⅱ.商业银行

　　Ⅲ.企业集团财务公司

　　Ⅳ.其他金融机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：在我国，按照 2005 年 4 月 27 日颁布的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的规定，金融债券是指“依法在人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券”。其中，该办法所指的金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。

　　32. 按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为()。

　　Ⅰ.欧式期权

　　Ⅱ.美式期权

　　Ⅲ.修正的美式期权

　　Ⅳ.金融期货期权

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权;按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。

　　33.下列属于资产证券化的基本运作程序的是()。

　　Ⅰ. 重组现金流，构造证券化资产

　　Ⅱ. 资产证券化的信用评级