2019年证券从业资格考试金融市场基础知识考前密训试卷（3）_第6页

　　3.证券投资的信用风险会受发行人的()因素影响。

　　Ⅰ.盈利水平

　　Ⅱ.规模大小

　　Ⅲ.事业稳定程

　　度Ⅳ.经营能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：信用风险实际上揭示了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力(Ⅳ正确)、盈利水平(Ⅰ正确)、事业稳定程度(Ⅲ正确)及规模大小(Ⅱ正确)等因素影响。

　　4.在金融期权的主要风险指标中，()与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。

　　Ⅰ.标的证券价格

　　Ⅱ.到期期限

　　Ⅲ.波动率

　　Ⅳ.市场无风险利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：Delta 值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。Rho 值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价格的变化/无风险利率的变化。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

　　5.从发起人的角度来看，资产证券化的好处有()。

　　Ⅰ.增加收入来源

　　Ⅱ.实现低成本融资

　　Ⅲ.提升资产负债管理能力，优化财务状况

　　Ⅳ.增加资产的流动性，提高资本使用效率

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：资产证券化自 20 世纪 70 年代在美国问世以来，短短三十余年的时间里，得到快速发展。从某种意义上说，证券化已经成为当今全球金融发展的潮流之一。资产证券化之所以取得如此迅速的发展，根本原因在于资产证券化能够为参与各方(尤其是发起人和投资者)带来好处。从发起人的角度 看：

　　(1)增加资产的流动性，提高资本使用效率;

　　(2)提升资产负债管理能力，优化财务状况;

　　(3)实现低成本融资;

　　(4)增加收入来源。

　　6.下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金

　　Ⅱ.分级基金又被称为“结构型基金”、“可分离交易基金”

　　Ⅲ.ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制

　　Ⅳ.LOF 会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：上市开放式基金(LOF)所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使 LOF 不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。(Ⅳ说法错误)

　　7.目前，我国的基金主要可投资的产品有()。

　　I.货币市场工具

　　II.企业债券

　　III.公司债券

　　IV.资产支持证券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、IV

　　【答案】C

　　【解析】目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。

　　8.下列描述正确的是()。

　　Ⅰ.交易技术及市场制度的发展，使得远期交易也带有了一定的标准化色彩

　　Ⅱ.监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易

　　Ⅲ.很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形

　　Ⅳ.现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分。很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为"远期现货交易"。然而，随着交易技术及市场制度的发展，很多从传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多的采用了主合约制度，交易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，这使得远期交易也带有了一定的标准化色彩，区分期货交易与所谓变相期货交易成为监管者面临的技术难题。

　　9.赋予股东优先认股权的主要目的包括()。

　　Ⅰ.能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例

　　Ⅱ.能保护原普通股票股东的利益和持股价值

　　Ⅲ.确保公司股份能足额认购

　　Ⅳ.增加公司的募集资金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 符合题意：赋予股东优先认股权有两个主要目的：

　　(1)能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例;(Ⅰ正确)

　　(2)能保护原普通股票股东的利益和持股价值。(Ⅱ正确)

　　10.美国存托凭证出现后，各国根据各自情况相继推出了适合本国的存托凭证。下列属于美国存托凭证出现后相继推出的存托凭证的有()。

　　Ⅰ.GDR

　　Ⅱ.HDR

　　Ⅲ.CDR

　　Ⅳ.IDR