2019年证券从业资格考试金融市场基础知识考前密训试卷（3）_第3页

　　【解析】选项 D 正确：2010 年 9 月欧洲议会批准了欧盟成员国财政部长通过的《泛欧金融监管改革法案》，这是国际金融危机爆发之后，欧盟最重大的改革举措之一。

　　23.()年，哈里·马科维茨建立了均值-方差证券组合投资模型，提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。

　　A.1947

　　B.1950

　　C.1952

　　D.1956

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：1952 年，哈里·马科维茨建立了均值-方差证券组合投资模型，提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。在模型中方差作为对风险的量度，其最小化被用来确定最优化的投资比例。VaR 与方差直接相关，其作为风险限额指标实质上对方差附加了一种限制。因此，作为 VaR 约束下的马科维茨均值一方差模型的最优化投资决策问题就自然被人们加以利用。

　　24.集合票据在债权债务登记日的()即可在银行间债券市场流通转让。

　　A.当日

　　B.次一工作日

　　C.两日后

　　D.一周后

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。

　　25.()是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。

　　A.存券银行

　　B.外汇交易所

　　C.中央存托公司

　　D.托管银行

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责 ADR 的保管和清算。存券银行作为 ADR 的发行人和 ADR 的市场中介，为 ADR 的投资者提供所需的一切服务。

　　26.存托凭证首先由()首创。

　　A.凯恩斯

　　B.摩根

　　C.弗里德曼

　　D.洛克菲勒

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：存托凭证首先由 J.P.摩根首创。1927 年，美国投资者看好英国百货业公司塞尔弗里奇公司的股票，由于地域的关系，这些美国投资者要投资该股票很不方便。当时的 J.P.摩根就设立了一种美国存托凭证(简称 ADR)，使持有塞尔弗里奇公司股票的投资者可以把塞尔弗里奇公司股票交给摩根指定的在美国与英国都有分支机构的一家银行，再由这家银行发给各投资者美国存托凭证。

　　27.货币期货又称()。

　　A.股票期货

　　B.外汇期货

　　C.债券期货

　　D.利率期货

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：外汇期货，亦称“货币期货”，是以外汇为基础工具的期货合约。外汇期货是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

　　28.下列关于私募基金的说法，错误的是()。

　　A.风险较高

　　B.可以进行公开的发售和宣传

　　C.运作灵活

　　D.向特定的投资者发售的基金

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 说法错误：私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

　　29.关于证券投资基金估值的说法，正确的是()。

　　A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

　　B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

　　C.开放式基金每个交易日进行估值

　　D.封闭式基金每周进行估值

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值(选项 B 错误)，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值(选项 D 错误)。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布(选项 A 错误)。

　　30.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的()，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：2004 年 10 月，中国证监会和原中国银监会、中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》。根据该办法，证券公司短期融资券是指“证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券”。证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的 60%，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

　　31.从托管级别角度来说，中央国债登记结算公司是中国债券市场的()。

　　A.总托管人

　　B.分托管人

　　C.二级托管人

　　D.监管者

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：中央结算公司作为中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的大部分债券资产，而中证登作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二级托管人托管商业银行柜台市场参与者的债券资产。

　　32.封闭式基金的利润分配是()。

　　A.每年至多三次

　　B.每年至少一次

　　C.规定了每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例