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2019年中级银行从业资格证风险管理精选考题（5）_第9页

来源：考试网 [2019年6月20日] 【大中小】

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　　一、单选题

　　1C【解析】只有C选项突出了“专项”的特点。其他几项内容与这两种报告都没有具体关系。

　　2B【解析】期权性风险源于资产、负债和表外业务中隐含的期权，A即收益率曲线风险，C、D都不属于利率风险。

　　3B【解析】信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。信用风险计量经历了几个阶段的发展，方法越来越成熟，信用风险管理也越来越完善。

　　4B【解析】B资本充足率的信息披露，主要包括五个方面内容，还包括并表范围。关于D如因特殊原因不能按时披露的，应至少提前15个工作日向银监会申请延迟另外，商业银行应在主要营业场所公布本办法要求披露的信息内容，并确保股东及相关利益人能及时获得。

　　5A【解析】各种风险的识别方法概不相同，关于操作风险，我们可以把这几种方法串接起来记忆：“我”按照“流程图”收集“损失事件数据”。

　　6D【解析】从表述上看，提高敏感性是优点，而不是缺点。《巴塞尔新资本协议》中标准法的缺点就包括A、B、C三个选项内容。

　　7A【解析】买方期权的内在价值=市场价格-执行价格。该股票的现在市场价格是40元，执行价格是35元，所以内在价值是40-35=5元。本题中，28元是股票曾经的市场价格，没有利用价值了。6.8元是期权费，就是期权价格。

　　8B【解析】A应为不得低于2%。C是指银行存入央行的各种存款中高于法定准备金要求的部分。D应为不得低于2%。

　　9B【解析】定量分析的基础就是大量的历史损失数据，各种指标、模型、因素都是通过对这个数据库进行分析而得到的。

　　10D【解析】购买保险是需要成本的，如果尽可能全面购买保险，也将影响银行的效益。

　　11B【解析】依题，首先可以排除C，因为题干中没有说明银行盈利情况;其次排除D，风险是一种损失的可能性，题干并没有说明有损失。最后比较A、B，融资和履约(还款)特征都是资金的流动，B是更适合的选项。

　　12A【解析】本题变相考查了标准化方法的概念。

　　13B【解析】两个参数：持有期和置信水平。本题中，如果确定A是正确的，那么由定义可判断VaR的两个参数。

　　14C【解析】应为内部评级法。

　　15C【解析】这四种操作风险分类简单归纳一下：

　　可规避：调整业务规模、市场定位，放弃业务。

　　可降低(交易记账差错)：内控措施，如轮岗、休假、差错率考核。

　　可缓释(火灾、抢劫、高管欺诈)：保险、业务外包。

　　应承担(不得不承担)：计提损失准备、分配资本金。

　　16C【解析】确定性事件是指在相同的条件下，重复同一行为或试验，出现的结果也是相同的。

　　17B【解析】监管部门对内部控制评价的内容包括：①内部控制环境评价;②风险识别和评估评价;③内部控制措施评价;④监督与纠正评价;⑤信息交流与反馈评价。

　　18A【解析】结合现实即可发现，减少营业网点只能更加不方便客户，反而会增大银行的声誉风险。

　　19C【解析】信用价差衍生产品主要有两种形式：①以无风险利率为基准的信用价差=债券或贷款的收益率-对应的无风险债券的收益率(绝对差额);②两种对信用敏感的资产之间的信用价差(相对差额)。

　　20D【解析】简单地说，对风险的控制和缓释就是采取措施防范风险和降低风险的过程。

　　21D【解析】累计总敞口头寸为所有多头和空头的头寸之和。

　　22B【解析】A项经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本;C项会计资本即所有者权益，是商业银行资产负债表上所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等;D项实收资本是投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。

　　23C【解析】交易账户采用市场价格，市场价格每天都在不停变化，要保持每日至少重估一次的频率。

　　24B【解析】A中要解释的是相对收益的概念，但是最后出现了“绝对量”，显然错误，A中应为绝对收益。相对收益是有一个参考基准，通常是基于期初的投资额对期末的投资成果进行度量。C略加考虑就可知道，多个时期的百分比相加很可能就超出了100%，这就没有百分比收益率的意义了，多个时期的百分比收益率也应按照期初和期末的价格来计算。D显然，绝对收益不会用百分比表示的，百分比收益率衡量的是相对收益。

　　25C【解析】期货价格是现贷价格、利率和红利收益率的函数。期货价格与现货价格、无风险利率以及到期时间存在正向关系，与红利收益率存在反向关系。

　　26A【解析】乘数因子是商业银行在计算市场风险经济资本时候用到的，市场风险经济资本=乘数因子×VaR。附加因子是监管当局根据事后检验的结果决定是否通过来提高市场风险的监管资本要求。

　　27D【解析】D属于员工行为事件。本题从选项上分析即可选出答案，A、B、C都与产品、业务相关。

　　28C【解析】不论是什么规模的银行，不论管理水平高低，只采取一种或者某几种方法是不能全面评估风险的，因为每种方法都有它的优点和缺点，如果想要全面综合地评价银行的流动性状况，最好同时采用多种评估方法。

　　29B【解析】市场风险包含与四个价格有关的风险，如ACD所述，其中没有违约风险，违约风险属于信用风险。

　　30D【解析】二者只能刻画两个变量之间的相关程度，无法通过各变量的边缘分布刻画出两个变量的联合分布。

　　31D【解析】先算出各资产占总投资的比例，分别是20%、40%、40%，再以此比例来对收益率加权平均，0.2×0.3+0.4×0.25+0.4×0.15=0.22。

　　32B【解析】A中出现了风险可完全消除的表述，我们知道风险管理的态度是审慎的，如果出现了对风险抱有“乐观态度”的选项，可直接判断为错误选项。C中的风险转移既可以降低非系统风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风险的策略是风险分散。D风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。

　　33D【解析】银行机构绝大部分是分支机构，如果不包括分支机构的风险水平，银行机构的风险监管就没有什么效力可言了。

　　34A【解析】本题所给选项中，A、C的组合提到两次，一般来说组合最分散，风险也最小，因此可以从逻辑关系上排除B、D选项，事实上，A、C组合的风险最大，因为它们的相关性很高。另外B、C是负相关的，一个出现风险，另一个就不会有风险，因此可以构建对冲组合，B、C组合的风险最小，最分散。A、B组合存在正相关，一个有风险，另一个也会有风险，所以不会是风险最小组合。如果再遇到这种风险相关的题目时，先看正负号，负相关说明两者可以风险相抵，这种组合最佳，其次再看数字大小，数字越小如两者相关系数为-1，则说明两者可以完全对冲，风险分散效果好，如果相关系数越大，如为1，则说明两者完全相关，组合风险反而更大。

　　35D【解析】针对某行业或者某地区、某产品、某客户等组合层面设定的限额都是组合限额。公式为：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重，其中资本是所预计的下一年的银行资本，包括所有计划的资本注入。本题中，预计下一年的银行资本就是2006年的资本1000亿元加上计划2007年投入的100亿元，由此得出本行业的(1000+100)×5%=55。

　　36A【解析】客户评级与债项评级是两个维度。

　　37D【解析】单一币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他。

　　38C【解析】“套期保值”利用的就是时间跨度，这是远期或者期货做的事情，即期交易没有这个功能。

　　39D【解析】D中缺乏后援人员，显然不是员工知识技能匮乏的体现，而是核心雇员流失造成风险的体现。

　　40B【解析】银行的流动性风险包括资产和负债两个方面。资产的流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即银行资产的变现能力;负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金，即筹资的能力。或者更通俗的理解：资产流动性是指努力把自家资产变现;负债流动性是指努力获取别家的资金。

　　41B【解析】最终的监督的控制权力只能集中在总行。

　　42A【解析】再次强调，没有风险是处于独立状态的，排除B。C是由董事会和高级管理层负责的。D商业银行要做的是无论战略规划成功与否，都要学习总结。

　　43A【解析】在题目中遇到“最高”，就要考虑是关于董事会的出题点。监事会是独立的监察机构。风险管理部门负责基本的风险分析、报告，但不做决策。董事会作为商业银行最高权力机构，也是最高风险管理决策机构。

　　44C【解析】Credit Monitor模型、Z计分模型和Risk Calc都是用影响因子做回归来计算违约概率，不同的是，Risk Calc模型的因子是用统计方法精挑细选出来的。死亡率模型是用历史违约数据计算一定信用等级的供求或债券的违约概率。

　　45A【解析】客户评级，评的就是借款人，而不是债项;债项评级，是反映违约损失率的，所以可以排除B、C、D。违约频率与违约概率完全不同，违约频率是一个事后的概念，不能用于违约概率的估计。两个层面就是单一借款人和某一信用等级所有借款人的违约概率。

　　46C【解析】本题考查留置的相关知识点，C选项很有迷惑性，但是其实是不需要经法院判决的。留置本身就是有法可依的正常的担保手段，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

　　47C【解析】a项目的年收益率是1.05×1.05-1=0.1025，即10.25%;c项目的年收益率是1.03×1.03×1.03×1.03-1=01255，最12.55%。所以c>a>b。

　　48B【解析】均值VaR=W0×α×σΔt，其中，W0为初始投资额，△t为时间间隔，α是置信水平下的临界值。代入数值，均值VaR=100×1.96×0.01×1=1.96。

　　49B【解析】最终责任在业务外包的情况下并没有转移出去。

　　50B【解析】该体系评分由1(最好)到5(最差)，如果银行综合评分在2以下，说明该银行运营质量极佳，如果大于3，就需要主管部门警惕。

　　51C【解析】题干中的关键词是“清单”。

　　52A【解析】集团客户特征：在股权上或者经营决策上，直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;共同被第三方企事业法人所控制的;主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;对关联方的财物和经营政策有重大影响;与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控制的股份或表决权，应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算;存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

　　53B【解析】《巴塞尔新资本协议》鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法来计量违约概率。由此可知，内部评级体系和内部评级法不是一对一的关系。从选项上看，根据语态，就可排除A、D，另外评级体系是有具体考量方法的体系，不会以定性评估为主，排除C。

　　54D【解析】A、B、C是属于银行信息系统的物理安全。

　　55D【解析】该模型基于历史违约记录和借款人的特定信息之间的相关性而得出违约率，而与外部因素没有关系，属于无条件信贷风险模型。

　　56B【解析】考查了保证人的财务实力，就没必要考查其贷款规模了。

　　57A【解析】方差—协方差法：就是在假定市场因子的变化服从多元正态分布情形下，利用正态分布的统计特征简化计算VaR的一种方法。历史模拟法：假设资产组合未来收益变化与过去是一致的，利用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的可能分布，不需要事先假定样本数据的特定分布形式，另外也无需估计分布参数，所以非常适合实际收益偏离正态分布的情况，直接按照VaR的定义来进行计算风险价值。蒙特卡罗模拟法：是首先假设资产收益为某一随机过程，利用历史数据或既定分布假设，大量模拟未来各种可能发生的情景，然后将每一情景下的投资组合变化值排序，给出其分布，从而计算VaR值。

　　58B【解析】评估的方法，定性的成分比较多，评估也是最基础的步骤，所给四个选项中，从字面上看，B是比较高级的方法。因果模型是风险监测的方法，不是评估方法。

　　59A【解析】市场风险要素价格的历史观测期至少为一年;至少每三个月更新一次数据。

　　60A【解析】全面风险管理的企业目标核心在风险，盈利不是目标，直接排除B、C。另外风险目标是总的管理目标，由此排除D。

　　61D【解析】银行监管有五个方面的必要性原理。本题所述是公共性质论，通过题干就可以判断。另外A利益冲突论，经济机构的自我运行所要达到的利益目标与社会利益存在冲突时，就需要代表社会利益的政府来加以约束。B债权保护论，认为存贷款人信息不对称，因此债权人利益就会承受风险，从而需要通过监管保护债权人利益;C银行风险论，银行机构通过管理和经营风险获得收益，风险是银行体系不可根除的组成部分。还有适度竞争论，银行业先天存在垄断与竞争的悖论。

　　62D【解析】影响流动性风险的是资产负债的期限结构、币种结构和分布结构，这三种结构都可以出现流动性供给与需求“不匹配”的状况。D中的类别结构是C的分布结构的干扰项。

　　63B【解析】资产收益率主要反映商业银行的管理效率，即将商业银行的资产转化为净收益的能力，也是反映商业银行的经营状况的综合指标。另外，一般与资产有关的比率，都是用期初资产和期末资产算出的平均资产。我们平时解释收益率，都是指净利润，即去掉利息税收之后的盈利。息税前利润还不能完全反映银行的收益情况。

　　64B【解析】1995年出台的《商业银行法》已有了最早关于商业银行披露的规定。

　　65B【解析】银行资产分类划分为银行账户和交易账户。交易账户记录金融工具和商品头寸。存贷款业务是银行基本业务，归为银行账户。

　　66B【解析】置信水平越高，意味着在持有期内，最大损失超出VaR的可能性越小，反之越大。考虑VaR的有效性时，需要选择较低的置信水平。

　　67B【解析】场内交易也称交易所交易，考生如果知道这个知识点，可以排除A、C。远期交易的交易对手不能确定，排除D。柜台交易是场外交易的一种，交易双方可直接成为交易对手。

　　68C【解析】由于那些可能危及商业银行安全的低频率，高损失事件是很稀少的，所以必须利用相关的外部数据来解决多数银行评估操作风险时因内部数据有限，样本过少而导致的统计结果失真的问题。情景分析主要依靠有经验的业务经理和风险管理专家的知识水平进行定性分析，使用外部数据必须配合采用专家的情景分析。

　　69A【解析】内部控制会涉及到方方面面的操作风险，B、C、D更多的涉及到战略风险。

　　70A【解析】因为在违约模型中，是假定各种贷款同时违约的概率是很小的且相互独立的。考生记忆这个知识点时可以这样认为;贷款只有违约或者不违约，彼此之间是独立的。

　　71C【解析】从字面上看，A、B、D三种方法都是有标准、模型可依的，主观性和随意性较低。

　　72D【解析】本题考查公允价值的几种计量方法。首先A是公允价值的定义，B用市场价格代表公允价值是一种计量方法。C企业可以使用合理的数据，但是，要与市场预期不冲突。D如果市场若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值可通过收益法或成本法来获得。

　　73C【解析】通过字面可分析出答案，一般说风险价值，不会说收益而是说损失，所以先排除A、B;其次，如果像D所说有98%的可能会超过2万元，那么这个风险价值计算就没有意义了，因为还是不知道可能会损失多少。所以，逻辑判断，应该选C。事实上，风险价值是潜在的最大损失，在置信水平的概率下，资产组合的损失不会超过风险价值。

　　74D【解析】A解释了期权内在价值的概念，B、C中，买(卖)权的执行价格低(高)于即期市场价格时，即对期权的买方有利的时候，该期权具有内在价值,叫做价内期权。D价内期权的内在价值大于零，平价期权和价外期权内在价值为零。

　　75B【解析】C可以首先排除，因为互换是最对称的工具了;其次，期货和远期都是在未来交割，有买有卖。只有期权的买方和卖方的权利义务是不对等的，买方有权决定卖出或者买入标的物，但是期权卖方只有服从的义务。买卖双方权利不对称是期权与其他三个工具最大的不同之处。

　　76D【解析】根据RAROCAnnual的计算公式可算得。年度RAROC=(1+T日的RAROC)250/T-1。T=125，RAROC=4%，代入后得出年度RAROC。

　　77A【解析】从字面上看，“名义”是最不具有实质意义的，考虑A为本题答案。事实上，在这四种价值中，B、C、D对市场价格的依赖性很强，只有名义价值是根据历史成本反映出来的，所以不具有实质性意义。

　　78A【解析】操作风险评估的原则之一是由表及里，操作风险具体可划分为非流程风险、流程环节风险和控制派生风险。非流程风险是由政策、管理模式等系统原因产生的;流程环节风险是流程环节所固有的操作风险因素;控制派生风险是流程中控制环节所派生的操作风险因素。B是非流程风险中的一种;D是流程环节中的一种。C系统性风险是指风险波及范围较大的风险。

　　79B【解析】所遵循的原则实际上是有逻辑关系的：由表及里是由简单到复杂，层层深入;自下而上是一般管理评估的开展顺序，先基层开始收集数据，然后逐级上报;从已知到未知，就是从历史推测未来。

　　80D【解析】比较C、D，D的错误更明显，因为多币种只能是增加复杂程度，而不是降低复杂程度。那么，就要偏向于选D。C的做法是可取的，如果商业银行认为某种货币是最重要的对外结算工具，也可以选择以绝对方式匹配债务组合，即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务，而减少其他货币的持有量。

　　81A【解析】要求考生除了在记忆这几个数字比例之外，还要留心“不得超过”与“不得低于”。流动性资产比流动性负债少，但是要超过1/4。存款余额一定要比贷款余额多，多出存款的1/4。

　　82C【解析】A、B、D显然是指标越高，对银行越有利，风险越小，只有C是负债与总资产的比率，而且是易变负债，易变负债越高，负债无法全部还上的风险就越大，流动性风险也就越大。

　　83C【解析】业务准入是指按照审慎性标准，批准银行机构的业务范围和开办新的业务品种。

　　84C【解析】长期次级债务是指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可以列入附属资本。

　　85B【解析】内控评价的内容要有一定的涵盖性。看到这四个选项时，A、C、D都是很常见的制度性内容，涵盖面也广，B中的风险规避评价就显得过于具体。内部控制必须包括内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈以及监督评价与纠正五个要素。

　　86A【解析】预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=1%×60%×600万元=36万元。其中违约损失率=1-违约回收率。

　　87A【解析】A应为单尾置信区间。

　　88A【解析】累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，在本题中为440。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，在本题中为140。短边法步骤为：先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后把较大的一个作为银行的总敞口头寸。本题中，多头为290，空头为150，因此总敞口头寸为290。

　　89C【解析】商业银行一般使用包括活期存款在内的平均额作为核心资金，为贷款提供融资来源。两者的差异就构成了所谓的融资缺口。

　　90D【解析】超额准备金率是央行用来调控的工具，不在流动性监管核心指标之列。

　　二、多选题

　　1ABDE【解析】贷款和不良资产都是产生信用风险的重要要素，而存款反映的是流动性问题，不是信用问题。由此排除C。另外信用风险监管指标除了以上四项，还有预期损失率。

　　2AD【解析】ZETA模型采用了七个指标：资产收益率指标、收益稳定性指标、偿债能力指标、盈利积累能力指标、流动性指标、资本化程度指标、规模指示。B项零息债券收益率是KPMG风险中性定价模型的变量;C项边际死亡率是死亡率模型的变量;E项期权费是Credit Monitor模型采用的变量。

　　3ABCDE【解析】外部审计要达到的目的也是审计内容，除了以上五项之外，还有评价商业银行会计和管理信息系统的完善程度;商业银行遵守有关合规经营的情况;其他历次监管中发现的问题。

　　4ABCE【解析】单从题面上看，可排除D，“坚定不移地扩大”和“监管”是相悖的。其他选项内容均合理，语法也书面正规。

　　5CD【解析】C项商业银行可以通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释;D项无居民房产抵押的零售类资产给予35%的权利。

　　6ABCDE【解析】以上选项对声誉风险管理都是有利的。声誉风险应强调的内容还包括：培养开放、互信、互助的机构文化;建立强大、动态的风险管理系统，有能力提供风险事件的早期预警;建立公平的奖惩机制;利用自身的价值理念、道德规范影响合作伙伴、供应商和客户;建立公开诚恳的内外部交流机制，尽量满足不同利益持有者的要求。

　　7ABCD【解析】E不是我国银行依托的法律，只是一个参考的协议，但这个协议的意义和作用还是很重大的。

　　8ABCE【解析】D项股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算的形式进行交割。

　　9ABCDE【解析】该通知就是业界所说的操作风险“十三条”。具体内容除了题中选项的5条之外，还有订立职责制，明确总行及各级分支机构的责任，形成明确的制度保障;严格规范重要岗位和敏感环节工作人员8小时内外的行为，建立相应的行为失范监察制度;奖惩分明;加强对账制度，改善管理理念，改进技术手段;加强未达账项和差错处理的环节控制;严格印章、考前模拟、凭证的分管与分存及销毁制度;可能发生的账外经营的监控;迅速改进科技信息系统。

　　10ABCE【解析】存款保险不属于对操作风险而是对流动性风险的保险。

　　11AB【解析】信贷资产证券化的产品目前就分为两大类：资产支持债券、住房抵押贷款证券。

　　12AB【解析】商业银行对交易账户进行市值重估，通常采用的方法有盯市、盯模。A是盯市的定义，B是盯模的定义。商业银行对交易账户进行市值评估，不使用公允价值、历史价值或者调整后的账面价值。

　　13ACE【解析】蒙特卡洛模拟法的优点包括：①它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题;②产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠;③可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。其缺点包括：①对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险;②计算量很大，且准确性的提高速度较慢;③如果産的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果。

　　14CDE【解析】风险不可管理，那么就转移出去，或者直接规避，或者承担下来提前对风险进行补偿。

　　15ABCD【解析】系统在整个设计开发运行过程中存在的风险，是系统缺陷造成的风险，不包括系统报告的风险。系统缺陷主要包括：(1)数据/信息质量;(2)违反系统安全规定;(3)系统设计/开发的战略风险;(4)系统的稳定性、兼容性、适宜性。

　　16ABD【解析】C、E是内部流程引发的操作风险。

　　17ABCD【解析】关键的过程和核心业务不能外包出去，如账务系统和交易业务。

　　18BCD【解析】操作风险诱因从内部因素来看，包括人员、流程、系统及组织结构引起的操作风险;从外部因素来看，包括外部经营环境变化、外部欺诈、外部突发事件和经营场所安全性所引起的操作风险。

　　19ABCE【解析】D经风险调整的业绩评估方法是以经济资本为基础的。

　　20ABDE【解析】记住四个市场价格，利率、汇率、股票、商品。C违约风险是信用风险。

　　21BCD【解析】目前对操作风险进行评估的要素主要包括：内部操作风险损失数据、外部数据，以及商业银行业务环境和内部控制因素等方面;E项贷款信用记录属于对信用风险进行评估的要素。

　　22ABCDE【解析】商业银行内部控制就包括这五方面内容要素。

　　23BCD【解析】A属于风险计量，E属于风险控制。风险监测的具体内容就包括B、C、D所述。

　　24CDE【解析】A项属于前台交易需注意的操作风险点;B项属于中台风险管理需注意的操作风险点。

　　25ACDE【解析】马柯维茨理论假设市场上的投资者是风险规避的，即在相同收益率的情况下，选择风险较小的组合。

　　26BDE【解析】违约概率预测准确性的验证方法有：二项、卡方、正态。验证客户违约风险区分能力的方法：CAP曲线与AR值、ROC曲线与A值、KS检验、贝叶斯错误率等。

　　27BCDE【解析】测量流动性状况的指标包括：①现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)/总资产;②核心存款比例;③贷款总额与总资产的比率;④贷款总额与核心存款的比率;⑤流动资产与总资产的比率;⑥易变负债与总资产的比率;⑦大额负债依赖度。

　　28ABC【解析】D中变动频繁时间间隔应该短，E中，时间间隔应该选取监管成本等于监管收益的临界点。

　　29AD【解析】关注资产价值可能遭受的绝对损失，采用零值VaR，如果关注资产价值偏离均值的相对损失，采用均值VaR。式中，R为计算期间的投资回报率，定义W为期末资产组合的价值，R、W都是随机变量，u是R的均值。W*是资产组合在确定的置信水平下的最小价值，其对应的回报率就是R*。均值VaR=E(W)-W*=-W0(R*-u)，零值VaR=W0-W*在正态分布下，均值VaR=W0×α×σ△t;零值VaR=W0(α×σ△t-μ△t)。其中，△t为时间间隔，α是置信水平下的临界值。VaR是计量市场风险的主要指标，但不是只用来计量市场风险，它是一种计量方法，也可以用在其他风险的计量中。

　　30ABCD【解析】银行风险监管指标的监测评价应遵循的原则是：准确性原则、可比性原则、及时性原则、持续性原则、法人并表原则和保密性原则，不包括实质重于形式原则。

　　31BE【解析】盈余公积和未分配利润都是核心资本。

　　32ABCD【解析】外部审计是银行自己进行风险监督的一种方法。

　　33AB【解析】商业银行核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。C、D、E三项属于附属资本。

　　34ACDE【解析】清晰的声誉风险管理流程包括声誉风险识别、声誉风险评估、监测和报告、内部审计。

　　35ABC【解析】在找风险发生原因的时候，个人故意欺诈的原因不是主要原因。本题中的贷款定价是银行的行为，所以也不是违约发生的主要原因。

　　36ABCDE【解析】以上选项都与外汇、外币有关，也就存在着汇率风险。

　　37ABCDE【解析】以上选项完整地解释了期货交易价格发现功能。

　　38ABCDE【解析】巴塞尔委员会对实施高级计量法提出的具体要求包括资格要求、定性标准、定量标准、内部数据要求、外部数据要求、业务经营环境和内部控制因素。A是定性标准，B、C、D、E都是定量标准。

　　39ABCD【解析】E是对信用风险进行评估的要素。

　　40ABCDE【解析】全面风险管理要素有8个，即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控。

　　三、判断题

　　1B【解析】抵押与质押的最大区别：质押是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。抵押则不用移交。

　　2A【解析】说法正确，故选A。

　　3B【解析】当银行存在负缺口和负债敏感的情况下，如果利率上升，利率敏感性负债的成本上升会超过利率敏感性资产的收益增加，净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。当银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加。

　　4A【解析】只有存在资金损失的交易品种未经授权的情况下才属于内部欺诈引起的操作风险。

　　5B【解析】即期交易就是按照市价交易，不是按约定价格。

　　6B【解析】不能随意更改。

　　7B【解析】商业银行的核心业务最好分散在多个客户或产业上，才有助于降低风险。

　　8B【解析】外部审计报告是银行监管的重要资料，银行监管政策、相关标准和准则也是实施外部审计所依据和关注的重点。外部审计与银行监管应当相辅相成。

　　9B【解析】属于投资活动。

　　10B【解析】应为非系统性风险特征。具有明显系统风险特征的是市场风险。

　　11B【解析】组合和分散化的目的在于分散和降低风险，一般并不能提高预期收益。

　　12B【解析】收益率曲线是向上倾斜的，意味着期限越长，收益越高。如果预期收益率曲线基本维持不变，则可以买入期限较长的金融产品以获取较高收益。

　　13B【解析】只有违约概率模型分析可以。

　　14A【解析】说法正确，故选A。

　　15A【解析】说法正确，故选A。