2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（一）_第2页

　　21.资产负债分布结构不合理,会影晌金融机构现金流量的()，进而增加流动性风险

　　A 通融性

　　B 流动性

　　C 稳定性

　　D 累积性

　　答案:C

　　【解析】资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险.

　　22.证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会形式,进行监督证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备

　　A 3

　　B 5

　　C 7

　　D 10

　　答案:B

　　【解析】证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会形式,进行监督证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5工作日向举办地证监局报备.

　　23.以下关于利率对股票价格的影响说法正确的是()

　　A 利率下降,股票价格上升

　　B 利率下降,股票价格下降

　　C 利率上升,股票价格上升

　　D 利率下降,不会影响股票价格

　　答案:A

　　【解析】通常，利率下降，股票价格上升;利率上升，股票价格下降

　　24.保险规划的主要功能是()

　　A 获取收益

　　B 转移和规避风险

　　C 资产增值

　　D 融资

　　答案:B

　　【解析】保险规划具有风险转移和合理避税的功能.故选项B正确

　　25.某一项交易发生使得总资产总负责分别减少15000元,下列事项能够实现的是()

　　A 收回应收账款15000元

　　B 用15000现金购买二手车

　　C 用15000元银行存款买材料

　　D 偿还银行贷款15000元

　　答案:D

　　【解析】D项，偿还银行贷款15000元得总资产总负责都减少。A项,应收账款属于资产类项目,收回应收账款使得总资产增加;B项，用15000现金购买二手车属于资产内部的增减，总资产不变;C项，用15000元银行存款购买材料属于资产内部的增减，总资产不变.

　　26.资本资产定价模型的假设不包括()

　　A 投贸者对证券的收益 风险及证券间的相关性具有完全相同的预期

　　B 投资者都依据期望收益率和标准差选择最优证券组合

　　C 证券交易佣金为一定值

　　D 资本市场没有摩擦

　　答案:C

　　【解析】资本资产定价模型的假设条件包括:(1)投资者都依据期望收益模型评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按投资者共同偏好规则选择最优证券组合;(2)投资者对证券的收益.风险及证券间的关联性具有完全相同的预期;(3)资本市场没有摩擦.

　　27.某一证券组合的目标是追求股票收益的最大化.我们可以判断这种证券组合属于()

　　A 增长型

　　B 收入型

　　C 指数化型

　　D 货币市场型

　　答案:B

　　【解析】收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化.能够带来基本收益的证券有附息证券.优先股及一些避税债券.

　　28.根据《证券投资顾问业务暂行规定》规定，证券公司通电视、网络对投资顾问业务进行广告宣传，应当提前()个工作日报住所地.媒体所在地证监局备案。

　　A 3

　　B 5

　　C 7

　　D 10

　　答案:B

　　【解析】证券公司通过广播.电视.网络.报刊等公众煤体对证券投资顾问进行广告宣传，应当遵守《人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定,广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规的情形。证券公司应当提前5个工作曰将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局.媒体所在地证监局报备。

　　29.资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，一般是()

　　A 将资产在增长型证券与周期型证券之间进行分配

　　B 将资产低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配

　　C 将资产在货币资金与证券之间进行分配

　　D 将资产在公共事业类证券与函原能源类证券之间进行分配

　　答案:B

　　【解析】资产配置是根据投资者需求将投资资金在不同资产类^别之间进行分配,通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行的分配.

　　30.投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是()

　　A 风险转移

　　B 风险规避

　　C 风险补偿

　　D 风险对冲

　　答案:B

　　【解析】风险规避是开展证券相关业务时拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场风险的策略性选择,简单地说就是既不做业务也不承担风险.

　　31.损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，当涉及的是()时，人们表现为风险厌恶;当涉及的是()时，人们则表现为风险寻求

　　A 收益：损失

　　B 收益;收益

　　C 损失;收益

　　D 损失;损失

　　答案:A

　　【解析】损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，当涉及的是收益时，人们表现为风险厌恶;当涉及的是损失时，人们则表现为风险寻求。

　　32.下列各项中，属于过度自信引发的是()

　　A 控制力幻觉

　　B 晕轮效应

　　C 赌场资金效应

　　D 沉没成本效应

　　答案:A

　　【解析】人的过度自信会引发一系列的效应，最常见的有两种:控制力幻觉和事后聪明偏差。

　　33.公司分析的主要内容不包括()

　　A 基本分析

　　B 财务分析

　　C 重大事项分析

　　D 前景分析

　　答案:D

　　【解析】公司分析的主要内容包括公司基本分忻、公司财务分析和公司重大事项分析。

　　34 某投资者把500万元投资于年利息为8%的证券,为期4年(按复利计息，一次性还本付息),此项投资终值最接近()

　　元。

　　A 660

　　B 629.85

　　C 680.24

　　D 734 696

　　答案:C

　　【解析】复利终值的计算公式为：

　　代入公式可得,FV = 最接近680.24万元.

　　35.消极型股票投资策略以()为理论基础。

　　A 套利定价理论

　　B 行为金融理论

　　C 有效市场理论

　　D 弱式有效市场假设

　　答案:C

　　【解析】消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。

　　36.以下不属于过度目信会导教的后果的是()

　　A 高估自己的收益

　　B 提高预测的准确性

　　C 低估风险

　　D 夸大自己控制事情的能力

　　答案:B

　　【解析】过度目信会导致投赍者高估自己的收益、低估风险、夸大自己控制事情的能力.

　　37.CAPM市场预期收益率为15%，无风险收益率为8%，其股票预期收益率为18%，该股票贝塔值为1.25，下列正确的是()

　　A 该股票阿尔法值为-1.25%

　　B 该股票阿尔法值为1.25%

　　C 该股票被高估

　　D 该股票公平定价

　　答案:B

　　【解析】该股票预期收益率为：8%+(15%-8%)*1.25=16.75%小于 18%，被低估.

　　38.市场中存在一张面值为100.存续期为1年的固定利率债券，当前市场价格为102.9，息税利率为8% ，每半年支付一次利息。则该债券的到期收益率为()

　　A 7%

　　B 8%

　　C 5%

　　D 10%

　　答案:C

　　【解析】年利率为8% ,每半年付息一次，则该债券的每次付息为

　　100*8%/2=4 ,假设该债券的到期收益率为y。则102.9=4/ (1+y/2) +104/ (1+y/2) ^2 ,可得 y=5%

　　39.技术分析中的棒形图,棒体越短.表明当日股票的成交价格起伏()

　　A 越大

　　B 越小.

　　C 不变

　　D 忽大忽小

　　答案:B

　　【解忻】技术分析中的棒形图，棒体越短,表明当日股票的成交价格起伏越小。

　　40.某公司用市场价值表示的简易赍产负愤资产负债表中，资产为1000亿元,负债为800亿元，资产久期为5年,负债久期为4年，市利率从5%变为5.5% ,则该利率变化对该金融机构资产负债价值的影响为()

　　A -8.56

　　B -9

　　C 8.56

　　D 9

　　答案:A

　　【解忻】根据久期公式△P=-P×D×△y÷(1+y)，分别针对资产和负债的久期求出各自的查化的变化值。资产久期和负债久期都是公式中的D;资产和负债都是公式中的P : 9=5.5%-5%=0.5% ;Y是现在的年利率。那么,资产的变化值△P = -1000 X 5 x0.005÷1.05;负债的变化值=-800 *4 *0.005÷1.05 ,资产与负债两者相加得出价值变化(-1000 x 5+800 x4)x0.005÷1.05=-8.56.