2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（6）_第2页

　　21.与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成(　　)。

　　A.喇叭形态

　　B.圆弧顶形态

　　C.反转突破形态

　　D.持续整理形态

　　答案：D

　　解析：三重顶(底)与一般头肩顶形态最大的区别是：前者的颈线和顶部(底部)连线是水平的，这使得其更具有矩形的特征，因此比起后者来说，前者更容易演变成持续形态，而不是反转形态。

　　22.股票价格走势的支撑线和压力线(　　)。

　　A.可以相互转化

　　B.不能相互转化

　　C.不能同时出现在上升或下降市场中

　　D.是一条曲线

　　答案：A

　　解析：支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是受心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。一条支撑线如果被跌破，则其将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这条压力线就将成为支撑线。

　　23.支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于(　　)。

　　A.机构主力斗争的结果

　　B.支撑线和压力线的内在抵抗作用

　　C.投资者心理因素的原因

　　D.证券市场的内在运行规律

　　答案：C

　　解析：支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。

　　24.关于支撑线和压力线，以下说法错误的是(　　)。

　　A.股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

　　B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

　　C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

　　D.离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

　　答案：C

　　解析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大;反之就越小。

　　25.在成熟市场中，机构投资者非常看重(　　)移动平均线，并以此作为长期投资的依据。

　　A.60天

　　B.200天

　　C.180天

　　D.120天

　　答案：B

　　解析：西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。若行情价格在200天均线以下，属空头市场;反之，则为多头市场。

　　26.移动平均线最常见的使用法则是(　　)。

　　A.威廉法则

　　B.葛兰威尔法则

　　C.夏普法则

　　D.艾略特法则

　　答案：B

　　解析：在MA(移动平均线)的应用上，最常见的是葛兰威尔的“移动平均线八大买卖法则”。

　　27.信用评分模型是分析借款人信用风险的主要方法之一，下列各模型不属于信用评分模型的是(　　)。

　　A.死亡率模型

　　B.Logit模型

　　C.线性概率模型

　　D.线性辨别模型

　　答案：A

　　解析：目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。A项，死亡率模型属于违约概率模型。

　　28.(　　)是现代信用风险管理的基础和关键环节。

　　A.信用风险识别

　　B.信用风险计量

　　C.信用风险监控

　　D.信用风险报告

　　答案：B

　　解析：信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

　　29.下列一般不属于市场风险限额指标的是(　　)。

　　A.风险价值限额

　　B.头寸限额

　　C.资本限额

　　D.止损限额

　　答案：C

　　解析：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值(VaR)限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

　　30.某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格(　　)。

　　A.下跌2.43元

　　B.上升2.45元

　　C.下跌2.45元

　　D.上升2.43元

　　答案：B

　　解析：根据久期的计算公式，可得：

　　债券价格改变额

　　=-102×2.5×(-0.01)/(1+4%)=2.45(元)，

　　即债券价格上升2.45元。

　　31.下列关于风险价值(VaR)模型置信水平的描述，正确的是(　　)。

　　A.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

　　B.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大

　　C.置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大

　　D.置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

　　答案：A

　　解析：VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。

　　32.一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是(　　)。

　　A.政府债券、公司债券、金融债券

　　B.金融债券、公司债券、政府债券

　　C.政府债券、金融债券、公司债券

　　D.金融债券、政府债券、公司债券

　　答案：C

　　解析：在各类债券中，政府债券是信用等级最高的，常被称为“金边债券”，属于国家信用;金融债券的信用等级次之;公司债券的信用等级最低，是商业信用的体现。

　　33.下列各项属于投资适当性要求的是(　　)。

　　A.特定的投资者购买恰当的产品

　　B.适合的投资者购买低风险的产品

　　C.适合的投资者购买恰当的产品

　　D.特定的投资者购买低风险的产品

　　答案：C

　　解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

　　34.一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是(　　)。

　　A.1.25

　　B.1

　　C.0.5

　　D.0.8

　　答案：D

　　解析：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000/5000=0.8。

　　35.以下构成跨期套利的是(　　)。

　　A.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约

　　B.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约

　　C.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约

　　D.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约

　　答案：C

　　解析：跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

　　36.理财规划中，__________是理财规划的起点，__________是研究风险转移的问题，__________是讨论客户资产保值增值的问题。(　　)

　　A.人生事件规划;税收规划;现金消费及债务管理

　　B.人生事件规划;保险规划;税收规划

　　C.现金、消费及债务管理;投资规划;税收规划

　　D.现金、消费及债务管理;保险规划;投资规划

　　答案：D

　　解析：一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。现金、消费及债务管理是解决客户资金结余的问题，是做理财规划的起点;保险规划是研究风险转移的问题;税收规划是减少客户支出的问题;人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题;投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。

　　37.根据我国《保险法》的规定，健康保险属于(　　)范围。

　　A.人寿保险

　　B.责任保险

　　C.人身保险

　　D.意外伤害保险

　　答案：C

　　解析：A项，人寿保险包括普通型人寿保险、年金保险、新型人身保险;B项，责任保险包括公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险、环境责任保险和个人责任保险;CD两项，人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。

　　38.合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是(　　)。

　　A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额

　　B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率(或者CPI指数)综合预测明年收入

　　C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算

　　D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出

　　答案：B

　　解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者(例如老张)，年收人不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。

　　39.下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是(　　)。

　　A.总额差异的重要性大于细目差异

　　B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

　　C.依据预算的分类个别分析

　　D.若差异很大，则需要各个项目同时进行改善

　　答案：D

　　解析：D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善，而不是各个项目同时进行改善。

　　40.下列选项中不属于人身保险的是(　　)。

　　A.责任保险

　　B.健康保险

　　C.意外伤害保险

　　D.人寿保险

　　答案：A

　　解析：人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。A项属于财产保险。