2019年证券从业资格证金融市场基础知识突破试卷（十四）_第5页

　　71.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务

　　Ⅱ.委托评级业务分为发行人委托评级业务和监管委托评级业务等

　　Ⅲ.信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析

　　Ⅳ.信用评级机构应当遵守独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：本指引所称信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的 相关因素进行分析研究(Ⅲ正确)，就其偿债能力及意愿做出的综合评价。信用评级业务包 括委托评级业务和主动评级业务(Ⅰ正确)，其中委托评级业务分为发行人委托评级业务和投资人委托评级业务等(Ⅱ错误)。信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证 信用评级的公正性、一致性、完整性(Ⅳ正确)。

　　72.国际债券的发行人主要是()。

　　Ⅰ.工商企业

　　Ⅱ.银行或其他金融机构

　　Ⅲ.国际组织

　　Ⅳ.各国政府

　　A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府(Ⅳ正确)、政府所属机构、银行或其他金融机构(Ⅱ正确)、工商企业(Ⅰ正确)及一些国际组织(Ⅲ正确)等。

　　73.我国现行的规定是，各工商企业可()。

　　Ⅰ.参与股票配售

　　Ⅱ.投资股票二级市场

　　Ⅲ.投资中小板

　　Ⅳ.投资境外股票市场

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售(Ⅰ正确)，也可投资于股票二级市场(Ⅱ正确);事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

　　74.储蓄国债(电子式)与记账式国债相比，不同之处在于()。

　　Ⅰ.流通或变现方式不同

　　Ⅱ.到期前变现收益预知程度不同

　　Ⅲ.付息方式不同

　　Ⅳ.发行利率确定机制不同

　　A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：储蓄国债(电子式)与记账式国债相比，不同之处在于：

　　(1)流通或变现方式不同：储蓄国债不可上市流通，只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现;记账式国债可以上市流通，可以通过上市交易、回购等方式变现;(Ⅰ正确)

　　(2)到期前变现收益预知程度不同：储蓄国债提前兑取所能获得的收益可以预知，不承担市场利率变动带来的价格风险;记账式国债要承担市场利率变动带来的价格风险(Ⅱ正确)

　　(3)发行对象不同：储蓄国债面向个人投资者发行，记账式国债面向全社会发行;

　　(4)发行利率确定机制不同：储蓄国债利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率，结合金融市场情况确定;记账式国债通过记账式国债承销团成员招投标确定。(Ⅳ正确)

　　75.中国证监会派出机构的职责之一是贯彻执行国家有关法律、法规和方针政策对()进行 监督管理。

　　Ⅰ.上市公司

　　Ⅱ.证券投资咨询机构

　　Ⅲ.证券市场中介机构

　　Ⅳ.证券期货经营机构

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：中国证监会在上海、深圳等地设立 9 个稽查局，在各省、自治区直辖市、计划单列市共设立 36 个证监局。其主要职责是：认真贯彻、执行国家有关法律、法规和方针、政策，依据中国证监会的授权对辖区内的上市公司(Ⅰ正确)，证券、期货经营机构(Ⅳ正确)，证券、期货投资咨询机构(Ⅱ正确)和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构(Ⅲ正确)的证券业务活动进行监督管理;依法查处辖区内前述监管范围的违法、违规案件，调解证券、期货业务纠纷和争议，以及中国证监会授予的其他职责。

　　76.期权的买方具有在约定的期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利，这是()。

　　Ⅰ.看涨期权

　　Ⅱ.认购权

　　Ⅲ.看跌期权

　　Ⅳ.认沽权

　　A Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ

　　C Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：按照选择权的性质，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。看涨 期权也称“认购权”，是指期权的买方具有在约定的期限内按协定价格买入一定数量基础金 融工具的权利。看跌期权(Ⅲ正确)也称“认沽权”(Ⅳ正确)，是指期权的买方具有在约定的期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。

　　77.下列属于 1981 年以后我国发行的普通国债品种的是()。

　　Ⅰ.记账式国债

　　Ⅱ.凭证式国债

　　Ⅲ.储蓄国债(电子式)

　　Ⅳ.联名国债

　　A Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：1981 年以后我国发行的普通国债品种的是记账式国债(Ⅰ正确)、凭证式国债(Ⅱ正确)和储蓄国债(电子式)(Ⅲ正确)。

　　78.在利率互换交易中，当利率看涨时，投资者可()。

　　Ⅰ.将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具

　　Ⅱ.将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具

　　Ⅲ.将固定利率债务类金融工具转换成浮动利率金融工具

　　Ⅳ.将浮动利率资产类金融工具转换成固定利率金融工具

　　A Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换，当利率看涨时，可将浮动利率债务类金融工具转换成固定利率金融工具(Ⅰ正确)，将固定利率资产类金融工具转换成浮动利率金融工具(Ⅱ正确);而当利率看跌时，做相反交易。

　　79.以下属于证券业协会机构设置的是()。

　　Ⅰ.会员大会

　　Ⅱ.理事会

　　Ⅲ.常务理事会

　　Ⅳ.监事会

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权利机构由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。其机构设置包括：会员大会(Ⅰ属于)、理事会(Ⅱ属于)、常务理事会(Ⅲ属于)、监事会(Ⅳ属于)、会长办公会、会长、秘书长。

　　80.基金销售机构不得在基金合同约定的时间之外进行基金份额的()。

　　Ⅰ.申购

　　Ⅱ.赎回

　　Ⅲ.转换

　　Ⅳ.回购

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：基金销售机构不得在基金合同约定的时间之外进行基金份额的申购 (Ⅰ正确)、赎回(Ⅱ正确)和转换(Ⅲ正确)。

　　81.国库券的特点包括()。

　　Ⅰ.违约风险小

　　Ⅱ.流动性强

　　Ⅲ.面额大

　　Ⅳ.有一定收益，且收入免税

　　A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：国库券属于政府债券，具有安全性高(Ⅰ正确)、流通性强(Ⅱ正确)、收益稳定和免税待遇(Ⅳ正确)等特点。第Ⅲ项，面额大属于大额可转让定期存单的特点。

　　82.套期保值可以为企业规避()等，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被 套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

　　Ⅰ.外汇风险

　　Ⅱ.利率风险

　　Ⅲ.商品价格风险

　　Ⅳ.信用风险

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：套期保值，是指企业为规避外汇风险(Ⅰ正确)、利率风险(Ⅱ正 确)、商品价格风险(Ⅲ正确)、股票价格风险、信用风险(Ⅳ正确)等，指定一项或一项 以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。

　　83.可以在证券交易所挂牌交易的是()。

　　Ⅰ.ETF

　　Ⅱ.上市公司债券

　　Ⅲ.封闭式基金

　　Ⅳ.LOF

　　A Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票外，还有上市公司债 券(Ⅱ正确)、封闭式基金(Ⅲ正确)、交易型开放式指数基金(ETF)(Ⅰ正确)、上市 开放式基金(LOF)(Ⅳ正确)、权证等。

　　84.股票基金(开放式)与股票的不同之处表现在()。

　　Ⅰ.股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险

　　Ⅱ.股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险

　　Ⅲ.可以根据份额净值的高低对股票基金的投资价值进行初步判断

　　Ⅳ.非上市股票基金每一交易日只有一个价格

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：股票基金(开放式)之处表现在：

　　(1)股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险;(I 正确)

　　(2)股票基金增加了基金经理的“委托代理”风险;(Ⅱ正确)

　　(3)非上市股票基金每一交易日只有一个价格。(IV 正确)

　　85.有关证券公司次级债，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的，作为债权人的证券 公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除

　　Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债

　　Ⅲ.证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规 定标准的，不得偿还到期次级债务本息

　　Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后 1 年之内不得再次借入新的长期次级债务，1 年之后 新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本; 在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除(Ⅰ正确)。证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债(Ⅱ正确)。证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的，不得偿还到期次级债务本息(Ⅲ正确)。证券公司提前偿还长期次级债务后 1 年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本;在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本(Ⅳ错误)。

　　86.下列属于中证规模指数体系的是()。

　　Ⅰ.中证 100 指数

　　Ⅱ.中证 300 指数

　　Ⅲ.沪深 300 指数

　　Ⅳ.中证 200 指数

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：中证指数有限公司 2007 年 1 月 15 日正式发布中证 200 指数、中证500 指数、中证 700 指数和中证 800 指数四条指数，这四条指数和沪深 300 指数、中证 100 指数一起，共同构成了中证规模指数体系。

　　87.关于证券委托中的网上委托，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.网上委托是指证券公司通过互联网，向在本机构开户的投资者提供用于下达证券交易指 令、获取成交结果的一种服务方式

　　Ⅱ.互联网是指因特网或其他类似技术形式的通用性公共计算机通信网络，不包括证券公司租用公共通信设施建设的专门用于委托业务的电话拨号网或其他形式的计算机网络

　　Ⅲ.网上委托应遵循公开、公平、公正和诚实信用、安全高效的原则

　　Ⅳ.开展网上委托业务的证券公司禁止直接向客户提供计算机网络及电话形式的资金转帐服 务，禁止开展网上证券转托管业务

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：《网上证券委托暂行管理办法》第二条，网上委托是指证券公司通过互联网，向在本机构开户的投资者提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务计算机通信网络，不包括证券公司租用公共通信设施建设的专门用于委托业务的电话拨号网或其他形式的计算机网络(Ⅱ正确)。第五条，网上委托应遵循公开、公平、公正和诚实信用、安全高效的原则(Ⅲ正确)。第十条，开展网上委托业务的证券公司禁止直接向客户提供计算机网络及电话形式的资金转帐服务，禁止开展网上证券转托管业务(Ⅳ正确)。

　　88.对于委托指令撤销，下列说法错误的是()。

　　Ⅰ.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销

　　Ⅱ.在委托未成交之前，客户有权变更委托，但不能撤销委托

　　Ⅲ.在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终端办理撤单

　　Ⅳ.对客户撤销的委托，证券经纪商须在两个交易日内将冻结的资金或证券解冻

　　A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 说法错误：在委托未成交之前，客户变更或撤销委托(Ⅱ错误)，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户(Ⅲ错误);在采用客户或证券经纪商 营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单;对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结 的资金或证券解冻(Ⅳ错误)。

　　89.股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应()的情况。

　　Ⅰ.公司经营状况变化

　　Ⅱ.银行存款利率波动

　　Ⅲ.通货膨胀

　　Ⅳ.各种有价证券价格变化

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：股息率的变化一般与公司经营状况无关，股息率可调整优先股票的 产生，是为了适应国际金融市场不稳定、各种有价证券价格(Ⅳ正确)和银行存款利率经常 波动(Ⅱ正确)以及通货膨胀(Ⅲ正确)变动的经济环境。

　　90.关于证券交易所说法正确的是()。

　　Ⅰ.实行公开、公平、公正的三公原则

　　Ⅱ.交易价格由证券交易所规定规定

　　Ⅲ.实行价格优先、时间优先竞价成交原则

　　Ⅳ.证券交易所是经国家批准，有组织的、专门集中进行有价证券交易的有形场所

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：证券交易所实行公开、公平、公正的三公原则(Ⅰ正确)，实行价格优先、时间优先竞价成交原则(Ⅲ正确)。证券交易所是经国家批准，有组织的、专门集中进行有价证券交易的有形场所(Ⅳ正确)。第Ⅱ项，交易价格由双方公开竞价确定。