2019年证券从业资格证金融市场基础知识多项选择题（一）_第3页

　　(41) 证券公司的( )必须经证券监督管理机构批准。

　　A: 变更持有5%以上股权的股东、实际控制人

　　B: 设立、收购或者撤销分支机构

　　C: 变更公司章程中的一般条款

　　D: 变更业务范围或者注册资本

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　证券公司的下列行为必须经证券监督管理机构批准：证券公司设立、收购或者撤销分支机构;变更业务范围或者注册资本;变更持有5%以上股权的股东、实际控制人;变更公司章程中的重要条款;合并、分立、变更公司形式;停业、解散、破产;证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构。

　　(42)流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为( )。

　　A: 金融资产以合理的价格在市场上流通的能力

　　B: 金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力

　　C: 金融机构能够随时支付其应付款项的能力

　　D: 金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。

　　(43) 作为一种现代化投资工具，证券投资基金具备的特点有( )。

　　A: 保证收益

　　B: 分散风险

　　C: 专业理财

　　D: 集合投资

　　答案:B,C,D

　　解析: 证券投资基金的特点包括集合投资、分散风险和专业理财。

　　(44) 下列关于A级债券特点的说法中，正确的是( )。

　　A: 本金和收益的安全性最大

　　B: 本金和收益的安全性最小

　　C: 受经济形势影响的程度较小

　　D: 收益水平较低，筹资成本也低

　　答案:A,C,D

　　解析: A

　　级债券是最高级别的债券，其特点包括：(1)本金和收益的安全性最大。(2)受经济形势影响的程度较小。(3)收益水平较低，筹资成本也低。

　　(45) 风险报告应具备的要求有( )。

　　A: 输入的数据必须准确有效

　　B: 应具有实效性

　　C: 对不同的部门提供不同的报告

　　D: 应具有普遍性

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　风险报告应具备以下几方面的要求：(1)输入的数据必须准确有效，必须经过复查和校对来源于多个渠道的数据才能确定。(2)应具有实效性，风险信息的收集和处理必须高效准确。(3)对不同的部门提供不同的报告。

　　(46) 我国证券公司监管制度主要包括( )。

　　A: 业务许可制度

　　B: 以净资本为核心的经营风险控制制度

　　C: 合规管理制度

　　D: 客户交易结算资金第三方存管制度

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　目前，我国证券公司监管制度包括：(1)以诚信与资质为标准的市场准入制度。(2)以净资本为核心的经营风险控制制度。(3)合规管理制度。(4)客户交易结算资金第三方存管制度。(5)信息报送与披露制度等。

　　(47) 下列选项中，属于证券公司的直投业务范围的有( )。

　　A: 提供期货行情信息、交易设施

　　B: 使用自有资金对境内企业进行股权投资

　　C: 为客户提供股权投资的财务顾问服务

　　D: 设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　证券公司的直投业务范围包括：(1)使用自有资金对境内企业进行股权投资。(2)为客户提供股权投资的财务顾问服务。(3)设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资。(4)在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划。(5)中国证监会同意的其他业务。

　　(48) 对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括( )。

　　A: 信息公开披露制度

　　B: 信息报送制度

　　C: 董事会会议内容公开制度

　　D: 年报审计监管

　　答案:A,B,D

　　解析:

　　对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：(1)信息报送制度。(2)信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。(3)年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

　　(49) 下列选项中，能够影响流动性强弱的是( )。

　　A: 金融机构的资产负债比例及构成

　　B: 客户的财务状况和信用

　　C: 二级市场的发育程度

　　D: 已建立的融资渠道

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。

　　(50)金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统的金融产品的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，它包括( )。

　　A: 股票

　　B: 互换

　　C: 基金

　　D: 远期

　　答案:B,D

　　解析:

　　金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统的金融产品(如货币、债券、股票等)的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具(如期货合同、期权合同、互换及远期协议合同等)。

　　(51) 下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有( )。

　　A: 结算所是期货交易的专门清算机构

　　B: 无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险

　　C: 结算所不以独立的公司形式组建

　　D: 结算所实行无负债的每日结算制度

　　答案:A,B,D

　　解析: 结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建，故选项C说法错误。

　　(52) 我国实行人民币弹性汇率机制的作用包括( )。

　　A: 人民币保值增值

　　B: 增加出口总额

　　C: 调节汇率

　　D: 打击投机性资金

　　答案:C,D

　　解析: 我国实行人民币弹性的汇率机制，具有打击投机性资金、调节汇率的作用。

　　(53) 银行面临的信用风险可能存在于( )中。

　　A: 贷款业务

　　B: 债券投资业务

　　C: 票据买卖业务

　　D: 承兑业务

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　银行面临的主要风险就是借款人不能履约的风险，即信用风险。这些风险不仅存在于贷款业务中，也存在于其他债券投资、票据买卖、担保、承兑等业务中。

　　(54) 下列选项中，属于专项资产管理业务特点的有( )。

　　A: 必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

　　B: 综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多

　　C: 特定性，即业务设定特定的投资目标

　　D: 通过专门账户经营运作

　　答案:B,C,D

　　解析:

　　专项资产管理业务的特点是：(1)综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多。(2)特定性，即业务设定特定的投资目标。(3)通过专门账户经营运作。

　　(55) 下列选项中，属于证券投资基金的技术风险的是( )。

　　A: 经济因素和政治因素导致的市场价格变化

　　B: 基金投资者大量赎回导致的风险

　　C: 交易网络出现异常导致的风险

　　D: 注册登记系统瘫痪导致的风险

　　答案:C,D

　　解析: A项属于市场风险;B项属于巨额赎回风险。

　　(56) 《人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的( )。

　　A: 控制权

　　B: 监管权

　　C: 现场检查权

　　D: 非现场检查权

　　答案:B,C

　　解析:

　　《人民共和国证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。

　　(57)在投资品种存在活跃市场的情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有( )。

　　A: 如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值

　　B:如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值

　　C:如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值

　　D:有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值

　　答案:A,B,C,D

　　解析:

　　对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值;估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。

　　(58) 下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有( )。

　　A:QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金

　　B: 分级基金又被称为“结构型基金”“可分离交易基金”

　　C: ETF最大的特点是实物申购、赎回机制

　　D: LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

　　答案:A,B,C

　　解析: LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象，故选项D说法错误。

　　(59)货币政策的中介目标是连接货币政策最终目标与政策工具操作的中介环节，可以作为中介目标的金融指标主要有( )。

　　A: 长期利率

　　B: 短期利率

　　C: 基础货币

　　D: 贷款量

　　答案:A,D

　　解析:

　　货币政策的中介目标是连接货币政策最终目标与政策工具操作的中介环节，也是实施货币政策的关键步骤。可以作为中介目标的金融指标主要有长期利率、货币供应量和贷款量。B、C项属于各国中央银行通常采用的操作目标。

　　(60) 基金管理人职责终止的情形包括( )。

　　A: 被基金份额持有人大会解任

　　B: 被依法取消基金管理资格

　　C: 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　D: 不公平地对待其管理的不同基金财产

　　答案:A,B,C

　　解析:

　　根据《人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。