证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：证券投资基金与衍生工具_第6页

　　51、交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为()。

　　A、金融互换

　　B、金融期货

　　C、金融期权

　　D、结构化金融衍生工具

　　正确答案： B

　　【专家解析】A项，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易;B项，金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易;C项，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约;D项，结构化金融衍生工具是指利用金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品。

　　52、采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为()。

　　A、开放式基金

　　B、封闭式基金

　　C、私募基金

　　D、公募基金

　　正确答案： C

　　【专家解析】私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。A项，开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。B项，封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。由于封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。D项，公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。

　　53、以下关于上市开放式基金(LOF)的表述，错误的是()。

　　A、可以在场内进行交易

　　B、不可以跨市场转托管

　　C、可以在场外市场进行申购赎回

　　D、可以在场内进行申购赎回

　　正确答案： B

　　【专家解析】上市开放式基金(LOF)是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

　　54、与其他金融工具相比较，开放式基金是一种()。

　　A、收益凭证

　　B、信用凭证

　　C、受益凭证

　　D、债权凭证

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

　　55、期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的()为代价而拥有这种权利。

　　A、手续费

　　B、保证金

　　C、佣金

　　D、期权费

　　正确答案： D

　　【专家解析】期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

　　56、资产证券化的有关当事人中，证券化基础资产的原始所有者是证券化产品的()。

　　A、特定目的受托人

　　B、资金和资产存管机构

　　C、发起人

　　D、信用增级机构

　　正确答案： C

　　【专家解析】发起人也被称为“原始权益人”，是证券化基础资产的原始所有者，通常是金融机构或大型工商企业。

　　57、可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有()。

　　A、债权人的权利

　　B、股东的权利

　　C、债权人的义务

　　D、债权人的责任

　　正确答案： B

　　【专家解析】可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利：当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。

　　58、根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括()。Ⅰ.互换和期权Ⅱ.投资合同Ⅲ.期货合同Ⅳ.远期合同

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

　　59、设立基金管理公司，应当具备的条件有()。Ⅰ.注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本Ⅱ.主要股东最近5年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币Ⅲ.取得基金从业资格的人员达到法定人数Ⅳ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正确答案： C

　　【专家解析】设立基金管理公司，应当经国务院证券监督管理机构批准，并具备下列条件：(1)有符合《人民共和国证券投资基金法》和《人民共和国公司法》规定的章程。(2)注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。(3)主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。(4)取得基金从业资格的人员达到法定人数。(5)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施。(6)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。(7)法律、行政法规规定的、和经国务防批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　60、下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有()。Ⅰ.证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务Ⅱ.除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金Ⅲ.基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理Ⅳ.基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正确答案： C

　　【专家解析】按照《人民共和国证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动，故选项Ⅱ说法错误。基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务，故选项Ⅲ说法错误。