证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：证券投资基金与衍生工具_第10页

　　91、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有()。Ⅰ.操作风险Ⅱ.信用风险Ⅲ.结算风险Ⅳ.市场风险

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中认为金融衍生工具伴随着以下几种风险：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险;②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险;③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险;④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险;⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险;⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。

　　92、金融期货的主要交易制度有()。Ⅰ.标准化的期货合约和对冲机制Ⅱ.集中交易制度Ⅲ.无负债结算制度Ⅳ.保证金制度

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】金融期货的主要交易制度包括：①集中交易制度;②标准化的期货合约和对冲机制;③保证金制度;④结算所和无负债结算制度;⑤限仓制度：⑥大户报告制度：⑦每日价格波动限制及断路器规则。

　　93、我国《证券投资基金法》规定，基金管理人职责终止的情形包括()。Ⅰ.依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产Ⅱ.被基金持有人大会解任Ⅲ.基金合同约定的其他情形Ⅳ.被依法取消基金管理资

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】我国《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：①被依法取消基金管理资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宜告破产;④基金合同约定的其他情形。

　　94、资产证券化的有关当事人包括()。Ⅰ.信用增级机构和信用评级机构Ⅱ.特定目的机构或特定目的受托人Ⅲ.原始权益人Ⅳ.资金和资产存管机构

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】资产证券化的有关当事人包括：发起人(原始权益人)、特定目的机构或特定目的),受托资金和人(SPV资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者，即证券化产品发行后的持有人。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由发起人兼任。

　　95、根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利，包括()。Ⅰ.取得基金收益Ⅱ.出席或者委派代表出席基金份额持有人大会Ⅲ.参与基金日常投资管理Ⅳ.申购、赎回或者转让基金份额

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： A

　　【专家解析】《证券投资基金法》规定，我国基金份额持有人享有以下权利：①分享基金财产收益;②参与分f清算后的剩余基金财产：③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;④按照规定要求召开基金份额持有人大会;⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权：⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料;⑦对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼：⑧基金合同约定的其他权利。

　　96、证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于()。Ⅰ.促进信息的有效利用和传播Ⅱ.市场合理定价Ⅲ.市场有效性的提高和资源的合理配置Ⅳ.市场交易的活跃

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正确答案： D

　　【专家解析】证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展。证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。

　　97、不得参与股指期货交易的基金类型有()。Ⅰ.债券基金n.货币基金Ⅲ.股票基金Ⅳ.混合基金

　　A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅱ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： C

　　【专家解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。

　　98、根据运作方式的不同，可以将基金分为()。Ⅰ.封闭式基金Ⅱ.开放式基金Ⅲ.契约型基金Ⅳ.公司型基金

　　A、Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ

　　C、Ⅰ.Ⅳ

　　D、Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： B

　　【专家解析】可以将基金分为不同的种类：①根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金;②根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等;③依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、衍生证券投资基金等;④根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金：⑥根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。

　　99、金融期货与金融期权的不同之处包括()。Ⅰ.履约保证不同Ⅱ.现金流转不同Ⅲ.盈亏特点不同Ⅳ.交易者权利与义务的对称性不同

　　A、Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】金融期货与金融期权的区别包括以下几点：①基础资产不同;②交易者权利与义务的对称性不同;③履约保证不同;④现金流转不同;⑤盈亏特点不同;⑥套期保值的作用与效果不同。

　　100、下列关于金融衍生工具的叙述中错误的有()。Ⅰ.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格Ⅱ.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念Ⅲ.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)供需状况变动的派生金融产品Ⅳ.基础金融产品不能是金融衍生工具

　　A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅳ

　　正确答案： D

　　【专家解析】金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。