证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：证券投资基金与衍生工具_第3页

　　21、通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

　　A、期权买卖双方均

　　B、期权买卖双方均不

　　C、期权购入者

　　D、期权出售者

　　正确答案： D

　　【专家解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。

　　22、交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会()。

　　A、难以判断

　　B、不变

　　C、下跌

　　D、上涨

　　正确答案： D

　　【专家解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，则可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

　　23、下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是()。

　　A、两者均不包含

　　B、两者都包含

　　C、前者不包含，后者包含

　　D、前者包含，后者不包含

　　正确答案： D

　　【专家解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

　　24、证券投资基金是通过公开发售()募集资金。

　　A、理财产品

　　B、有价证券

　　C、企业债券

　　D、基金份额

　　正确答案： D

　　【专家解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　25、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的()。

　　A、跨期性

　　B、期限性

　　C、联动性

　　D、不确定性或高风险性

　　正确答案： C

　　【专家解析】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。

　　26、下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，不正确的是()。

　　A、可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　B、可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起

　　C、LOF必须采用指数基金模式

　　D、深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

　　正确答案： C

　　【专家解析】与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金，故选项C说法错误。

　　27、在契约型基金中，基金份额持有人通过召开()对基金的重大事项作出决议。

　　A、经理层

　　B、基金受益人大会

　　C、董事会

　　D、基金托管人

　　正确答案： B

　　【专家解析】在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。

　　28、结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在()交易。

　　A、交易所

　　B、证券公司

　　C、基金公司

　　D、商业银行

　　正确答案： A

　　【专家解析】结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。

　　29、基金托管费通常按()的一定比率提取。

　　A、基金总收益

　　B、基金资产市值

　　C、基金资产总值

　　D、基金资产净值

　　正确答案： D

　　【专家解析】基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　30、衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是()。

　　A、基金资产总值

　　B、基金负债

　　C、基金份额净值

　　D、基金资产净值

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。