证券从业资格考试金融市场基础知识章节试题：证券投资基金与衍生工具_第5页

　　41、按照我国《企业会计准则》和中国证监会相关规定，下列关于基金资产估值基本原则的叙述中，错误的是()。

　　A、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

　　B、对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

　　C、估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值

　　D、有充足理由表明按基金资产的估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

　　正确答案： D

　　【专家解析】有充足理由表明按基金资产的估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值，故选项D说法错误。

　　42、可转换债券通常是转换成()。

　　A、担保债券

　　B、抵押债券

　　C、优先股票

　　D、普通股票

　　正确答案： D

　　【专家解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。

　　43、如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()进行信用评级。

　　A、承销人

　　B、投资人

　　C、信用增级机构

　　D、信用评级机构

　　正确答案： D

　　【专家解析】在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

　　44、假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则 该日应提取的托管费为人民币()。

　　A、398元

　　B、416元

　　C、411元

　　D、441元

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费为：(9000-1500)*0.2%/365≈0.0411(万元)=411(元)。

　　45、根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，债券基金应有()以上的资产投资于债券。

　　A、[30%]

　　B、[50%]

　　C、[60%]

　　D、[80%]

　　正确答案： D

　　【专家解析】根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合的规定之一是：股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产投资于债券。

　　46、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为人民币()。

　　A、2200万元

　　B、2250万元

　　C、2300万元

　　D、2350万元

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=10*30+50*20+100*10+1000=3300(万元);基金负债=500+500=1000(万元)。所以，基金资产净值总额=3300-1000=2300(万元)。

　　47、设立基金管理公司，应当具备的条件之一是：主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资 产管理经验并取得较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于人民币()。

　　A、1亿元

　　B、2亿元

　　C、3亿元

　　D、4亿元

　　正确答案： C

　　【专家解析】设立基金管理公司，应当具备的条件之一是：主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理经验并取得较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。

　　48、()导致期货交易具有高度的杠杆作用。

　　A、逐日盯市制度

　　B、每日限价制度

　　C、大户报告制度

　　D、保证金制度

　　正确答案： D

　　【专家解析】由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。

　　49、投资基金由()管理、()托管、投资收益归()所有。

　　A、基金份额持有人;托管人;管理人

　　B、托管人;管理人;基金份额持有人

　　C、管理人;托管人;基金份额持有人

　　D、管理人;托管人;管理人

　　正确答案： C

　　【专家解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　50、以下不是公募基金特点的是()。

　　A、基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

　　B、基金募集对象不固定

　　C、可以向社会公众宣传推广

　　D、基金份额的投资金额要求较低

　　正确答案： A

　　【专家解析】公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宜传推广，基金募集对象不固定;基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与;公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。