2018年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（9）_第6页

　　91[单选题] 关于股票发行注册制的特征，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 企业拥有发行股票筹集资本的绝对自主权

　　Ⅱ 实行以信息披露为中心的监管理念

　　Ⅲ 各市场参与主体勤勉尽责

　　Ⅳ 实行严进严管，重在事前和事后监管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 注册制的特征主要有以下四点：①企业拥有发行股票筹集资本的绝对自主权，只要不违背国家利益和公众利益，企业能否发行股票，以及发行股票的时间和价格，均由企业和市场自主决定;②实行以信息披露为中心的监管理念，注册制要求企业必须向投资者披露所有能够影响投资决策的信息，政府不对企业的资质和投资价值进行实质性判断，监管机构不对信息披露的真实性负责，但要对招股说明书的齐备性、一致性和可理解性负责;③各市场参与主体勤勉尽责，发行人是信息披露第一责任人，中介机构承担对发行人信息披露的把关责任，投资者依据公开披露信息自行做出投资决策并自担投资风险;④实行宽进严管，重在事中和事后监管，严惩违法违规，保护投资者合法权益。

　　92[单选题] 优先股票的特征有(　　)。

　　Ⅰ 股息率固定 Ⅱ 股息分派优先

　　Ⅲ 剩余资产分配优先 Ⅳ 享有表决权

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析： Ⅳ项，优先股票股东权利是受限制的，最主要的是表决权限制，在一般情况下没有投票表决权。

　　93[单选题] 风险管理的过程包括(　　)。

　　Ⅰ 风险识别 Ⅱ 风险估测 Ⅲ 风险评价 Ⅳ 风险补偿

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。风险补偿属于风险管理的方法。

　　94[单选题] 股票的价值包括(　　)。

　　Ⅰ 票面价值 Ⅱ 账面价值

　　Ⅲ 内在价值 Ⅳ 清算价值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 股票的价值包括股票的票面价值、股票的账面价值、股票的内在价值、股票的清算价值。

　　95[单选题] 关于回购交易，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 债券回购是货币市场的重要工具，期限通常在3年之内

　　Ⅱ 根据获得资金时对债券的处理办法不同，债券回购分为质押式回购和买断式回购

　　Ⅲ 目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购

　　Ⅳ 质押式回购采用询价交易方式，可用意向报价、对话报价和双向报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 债券回购交易是指资金融入方(债券持有人、正回购方)与资金融出方(债券买方、逆回购方)在进行债券交易的同时签订协议，约定在未来某一时间以约定价格将该笔债券购回的交易方式。债券回购是货币市场的重要工具，期限通常在一年之内。

　　96[单选题] 从资金来源上看，国家股主要有(　　)。

　　Ⅰ 现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

　　Ⅱ 现有国有企业改组为股份公司时所拥有的总资产

　　Ⅲ 现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建股份公司的投资

　　Ⅳ 经授权代表国家投资的投资公司等机构向新组建股份公司的投资

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 国家股从资金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资;③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

　　97[单选题] 外国债券的特点有(　　)。

　　Ⅰ 在发行方式方面，其由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销

　　Ⅱ 在发行法律方面，其必须经官方主管机构批准

　　Ⅲ 债券发行人与债券的面值货币属于同一个国家

　　Ⅳ 在发行纳税方面，其受发行地所在国的税法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：①债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家;②在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销;③在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准;④在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

　　98[单选题] 金融风险的特征有(　　)。

　　Ⅰ 可避免性

　　Ⅱ 可测定性

　　Ⅲ 可控性

　　Ⅳ 可扩张性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融风险除具有基本特征外，还具有可避免性、可测定性、可控性和可扩张性。

　　99[单选题] 股票融资的缺点有(　　)。

　　Ⅰ 资本成本较高

　　Ⅱ 股票融资上市时间跨度短

　　Ⅲ 竞争激烈

　　Ⅳ 不容易分散控制权

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析： 股票融资的缺点如下：资本成本较高、股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求、容易分散控制权、新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。

　　100[单选题] 根据资金用途的不同，国债可分为(　　)。

　　Ⅰ 战争国债

　　Ⅱ 建设国债

　　Ⅲ 非流通国债

　　Ⅳ 赤字国债

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据资金用途不同，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。