2018年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（9）_第5页

　　71[单选题] 基础货币包括(　　)。

　　Ⅰ 库存现金

　　Ⅱ 商业银行的现金

　　Ⅲ 准备存款

　　Ⅳ 社会公众持有的现金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用，基础货币包括以下三部分：库存现金、准备存款、社会公众持有的现金。

　　72[单选题] 金融风险管理的发展趋势表现为(　　)。

　　Ⅰ加大金融风险的文化管理

　　Ⅱ 不断加大金融风险管理技术的提升

　　Ⅲ 金融风险管理体制的重构

　　Ⅳ 金融风险理论多元化发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 金融风险管理的发展趋势表现为：①加大金融风险的文化管理;②不断加大金融风险管理技术的提升;③金融风险管理体制的重构。Ⅳ属于金融风险管理的演进趋势。

　　73[单选题] 关于金融债券的登记、托管与兑付，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构

　　Ⅱ 金融债券发行结束后，发行人应及时向中国银行确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作

　　Ⅲ 金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户

　　Ⅳ 发行人和承销商应对债券发行、登记、托管等环节中可能出现的风险进行预防和规避，并在有关协议中明确纠纷的处理方式

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： Ⅰ项，中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算公司)为金融债券的登记、托管机构;Ⅱ项，金融债券发行结束后，发行人应及时向中央结算公司确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作;Ⅲ项，金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户;Ⅳ项，发行人和承销商应对债券发行、登记、托管等环节中可能出现的风险进行预防和规避，并在有关协议中明确纠纷的处理方式。

　　74[单选题] 下列属于间接融资的有(　　)。

　　Ⅰ消费信用

　　Ⅱ 商业信用

　　Ⅲ 银行信用

　　Ⅳ 国家信用

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：A

　　参考解析： 间接融资的种类有：消费信用和银行信用。

　　75[单选题] 影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ 清算方式的变化

　　Ⅱ 宏观经济政策的调整

　　Ⅲ 供求关系的变化

　　Ⅳ 经济形势的变化

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

　　76[单选题] 金融期货的特征有(　　)。

　　Ⅰ 交易的对象是某一具体形态的金融工具

　　Ⅱ 未规范化、标准化，一般在场外交易，不易流动

　　Ⅲ 在合约到期之前并无现金流

　　Ⅳ 交易者不需要在成交时拥有或借人全部资金或基础金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 金融期货的特征有：①金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具;②金融期货交易的目的不是制造价值，不是投资工具，而是一种风险管理工具;③金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期，期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定偏离;④交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具;⑤绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　77[单选题] 影响国债销售价格的因素包括(　　)。

　　Ⅰ市场利率

　　Ⅱ 国债承销的手续费收入

　　Ⅲ 通货膨胀

　　Ⅳ 承销商承销国债的中标成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 影响国债销售价格的因素主要有：市场利率、承销商承销国债的中标成本、流通市场中可比国债的收益率水平、国债承销的手续费收入、承销商所期望的资金回收速度和其他国债分销过程中的成本。

　　78[单选题] 关于直接融资与间接融资的区别，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 区别主要在于融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系

　　Ⅱ 一般的习惯是认为凡是债权债务关系中的一方是金融机构均被认为是间接融资，而不论这种融资工具最初债权人、债务人的性质

　　Ⅲ 从发展时间来看，一般认为直接融资晚于间接融资，是间接融资的发展

　　Ⅳ 从生产力发展的角度来看，间接融资的产生是社会化大生产需要动员全社会的资源参与经济循环以及社会财富极大丰富的必然趋势

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： Ⅲ项，从发展时间来看，一般认为直接融资早于间接融资，是间接融资的基础。

　　79[单选题] 根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ 经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或者资产管理资格的独立法人

　　Ⅱ 具有证券资产管理业务的证券公司注册资本不少于10亿元人民币，且在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产

　　Ⅲ 养老金管理公司注册资本不少于5亿元人民币，且在任何时候都维持不少于5亿元人民币的净资产

　　Ⅳ 具有完善的法人治理结构

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金投资管理人应当具备下列条件：①经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或者资产管理资格的独立法人。②具有证券资产管理业务的证券公司注册资本不少于10亿元人民币，且在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产;养老金管理公司注册资本不少于5亿元人民币，且在任何时候都维持不少于5亿元人民币的净资产;信托公司注册资本不少于3亿元人民币，且在任何时候都维持不少于3亿元人民币的净资产;基金管理公司、保险资产管理公司、证券资产管理公司或者其他专业投资机构注册资本不少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1亿元人民币的净资产。③具有完善的法人治理结构。④取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。⑤具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施。⑥具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。⑦近3年没有重大违法违规行为。⑧国家规定的其他条件。

　　80[单选题] 银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产，应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ 具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为

　　Ⅱ 具有良好的公司治理、风险管理体系和内部控制

　　Ⅲ 最近3年内没有从事信贷资产证券化业务的不良记录

　　Ⅳ 中国银监会规定的其他审慎性条件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产，应当具备以下条件：①具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为;②具有良好的公司治理、风险管理体系和内部控制;③对开办信贷资产证券化业务具有合理的目标定位和明确的战略规划，并且符合其总体经营目标和发展战略;④具有适当的特定目的信托受托机构选任标准和程序;⑤具有开办信贷资产证券化业务所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度;⑥最近3年内没有从事信贷资产证券化业务的不良记录;⑦中国银监会规定的其他审慎性条件。

　　81[单选题] 股票融资的特点包括(　　)。

　　Ⅰ 长期性 Ⅱ 不可逆性

　　Ⅲ 无负担性 Ⅳ 免税待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性的特点。

　　82[单选题] 关于多层次资本市场体系建设的重要意义，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 有利于调动民间资本的积极性 Ⅱ 有利于创新宏观调控机制

　　Ⅲ 有利于促进金融机构扩大化 Ⅳ 有利于促进产业整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 多层次资本市场体系建设的重要意义为：①有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力;②有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险;③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型;④有利于促进产业整合，缓解产能过剩;⑤有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐。

　　83[单选题] 债券与股票的相同点有(　　)。

　　Ⅰ 两者都是有价证券 Ⅱ 两者的收益率相互影响

　　Ⅲ 两者都有固定的偿还期限 Ⅳ 两者都是筹措资金的手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 债券与股票的相同点有：两者都是有价证券、两者都是筹措资金的手段、两者的收益率相互影响。Ⅲ项，债券一般有固定的偿还期限，是一种有期投资;股票是无限期的。

　　84[单选题] 关于存款准备金制度的基本内容，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 规定法定存款准备率 Ⅱ 规定可充当法定存款准备金的标的

　　Ⅲ 规定存款准备金的计算、提存方法Ⅳ 规定存款准备金的用途

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 存款准备金制度的基本内容有：①规定法定存款准备率;②规定可充当法定存款准备金的标的;③规定存款准备金的计算、提存方法;④规定存款准备金的类别。

　　85[单选题] 下列选项中，属于流动性风险特征的有(　　)。

　　Ⅰ 流动性风险自身存在显著的“集聚”性

　　Ⅱ 流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应

　　Ⅲ 流动性风险和股价运动的趋势存在着显著的负相关性

　　Ⅳ 可预测性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析： 流动性风险的特征有：①流动性风险自身存在显著的“集聚”性;②流动性的正负扰动对流动性风险的变化存在非对称效应;③流动性风险和股价运动的趋势存在着显著的负相关性。

　　86[单选题] 按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为(　　)。

　　Ⅰ 股票基金 Ⅱ 货币市场基金

　　Ⅲ 偏债型基金 Ⅳ 衍生证券投资基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据投资标的的不同，可以把证券投资基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和衍生证券投资基金。

　　87[单选题] 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为(　　)。

　　Ⅰ 风险偏好型 Ⅱ 风险寻找型

　　Ⅲ 风险中立型 Ⅳ 风险回避型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。

　　88[单选题] 债券交易的方式主要有(　　)。

　　Ⅰ 现券交易 Ⅱ 回购交易

　　Ⅲ 远期交易 Ⅳ 期货交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为现券交易、回购交易、远期交易、期货交易。

　　89[单选题] 我国证券市场监管机构的组成包括(　　)。

　　Ⅰ 国务院证券监督管理机构 Ⅱ 中国证券监督管理委员会

　　Ⅲ 中国证监会派出机构 Ⅳ 中国证券业协会

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： 我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构，由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

　　90[单选题] 关于做市商交易的特征，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 降低市场的流动性，满足投资者投资需求

　　Ⅱ 有效稳定市场价格，增强市场稳定性

　　Ⅲ 具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值

　　Ⅳ 能够增强市场的透明度

　　A.Ⅱ、 Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 做市商交易的特征有：①维持市场流动性，满足投资者投资需求;②有效稳定市场价格，增强市场稳定性;③具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值;④能够增强市场的透明度;⑤受到严格监管。