2018年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（9）_第4页

　　二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　51[单选题] 金融期货交易与普通远期交易的区别有(　　)。

　　Ⅰ 交易场所和交易组织形式不同

　　Ⅱ 交易的监管程度不同

　　Ⅲ 远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定

　　Ⅳ 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融期货交易与普通远期交易的区别有：①交易场所和交易组织形式不同;②交易的监管程度不同;③金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定;④保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。

　　52[单选题] 下列情形中，使受托机构职责终止的有(　　)。

　　Ⅰ 被依法取消受托机构资格

　　Ⅱ 被资产支持证券持有人大会解任

　　Ⅲ 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

　　Ⅳ 受托机构辞任

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 有下列情形之一的，受托机构职责终止：①被依法取消受托机构资格;②被资产支持证券持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④受托机构辞任;⑤法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。

　　53[单选题] 关于金融市场的功能，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 资源配置与转化功能 Ⅱ 价格调控功能

　　Ⅲ 风险分散和规避功能 Ⅳ 宏观调控传导功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析： 金融市场有以下四个方面的功能：①资源配置与转化功能;②价格发现功能;③风险分散和规避功能;④宏观调控传导功能。

　　54[单选题] 下列关于股票发行制度的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 审批制使得证券市场的供求机制完全是行政化而不是市场化的

　　Ⅱ 审批制的审核方式是实质审查

　　Ⅲ 注册制与核准制的根本区别在于公开发行权利是政府授予还是法律赋予

　　Ⅳ 注册制实行宽进严管，重在事中和事后监管

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析： Ⅱ项，审批制的审核方式是形式及实质的全面审查;核准制的审核方式是实质审查。

　　55[单选题] 下列影响股票价格变动的因素中，属于行业与部门因素的有(　　)。

　　Ⅰ 经济周期变动 Ⅱ 行业分析因素

　　Ⅲ 公司竞争力 Ⅳ 行业生命周期

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 影响股票价格变动的基本因素中，行业与部门因素主要有：行业分类、行业分析因素、行业生命周期。

　　56[单选题] 关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展

　　Ⅱ 机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制

　　Ⅲ 机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行

　　Ⅳ 机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 机构投资者在金融市场中的作用有：①机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展;②机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制;③机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行;④机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。

　　57[单选题] 我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ 净资产和风险控制指标符合有关规定

　　Ⅱ 设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

　　Ⅳ 有安全保管基金财产的条件

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件：①净资产和风险控制指标符合有关规定;②设有专门的基金托管部门;③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;④有安全保管基金财产的条件;⑤有安全高效的清算、交割系统;⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　58[单选题] 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括(　　)。

　　Ⅰ 经济素质因素 Ⅱ 政策因素

　　Ⅲ 对外开放程度 Ⅳ 管制情况

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括：对外开放程度、管制情况、经济接轨情况、国际经济传递渠道、国际经济体系、国际经济环境、国际经济协调状况、国际政治环境。

　　59[单选题] 我国地方政府债券的发行模式包括(　　)。

　　Ⅰ 代发代还 Ⅱ 自发代还

　　Ⅲ 代发自还 Ⅳ 自发自还

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 我国地方政府债券的发行模式有：代发代还、自发代还、自发自还。

　　60[单选题] 资金回收风险的规避方法有(　　)。

　　Ⅰ 利用“5C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策

　　Ⅱ 在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销

　　Ⅲ 定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备

　　Ⅳ 针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 资金回收风险主要指应收账款回收风险。应收账款风险规避可以通过以下方法加以规避：①利用“5C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策;②在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销;③定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备;④针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。

　　61[单选题] 关于LOF与ETF的区别，下列说法错误的有(　　)。

　　Ⅰ ETF与投资者交换的只是基金份额

　　Ⅱ LOF的申购、赎回只能通过交易所进行

　　Ⅲ ETF在申购、赎回上没有特别要求

　　Ⅳ LOF的净值报价频率比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票;而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。ETF的中购、赎回通过交易所进行;LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易;而LOF在申购、赎回上没有特别要求。在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。

　　62[单选题] 债权融资相对于股权融资面对的风险较简单，主要有(　　)。

　　Ⅰ 担保风险

　　Ⅱ 信用风险

　　Ⅲ 财务风险

　　Ⅳ 市场风险

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 债权融资，相对股权融资面对的风险较简单，主要有担保风险和财务风险。

　　63[单选题] 具体来讲，受限股的分类包括(　　)。

　　Ⅰ 股权分置改革所产生的受限股

　　Ⅱ 公司过度亏损所产生的受限股

　　Ⅲ “新老划断”后的公司首次公开发行股票所产生的受限股

　　Ⅳ 上市公司非公开发行产生的受限股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 具体来讲，受限股主要有三大类：第一类是股权分置改革所产生的受限股;第二类受限股是“新老划断”后的公司首次公开发行股票所产生的受限股;第三类受限股是上市公司非公开发行产生的受限股。

　　64[单选题] 从目前的建设情况看，报价系统具备的功能有(　　)。

　　Ⅰ 证券公司柜台互联互通功能

　　Ⅱ 全国性股权交易市场互联互通功能

　　Ⅲ 多样化的私募产品发行功能

　　Ⅳ 灵活的私募产品报价转让功能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析： 从目前的建设情况看，报价系统主要具备以下功能：①证券公司柜台互联互通功能;②区域性股权交易市场互联互通功能;③多样化的私募产品发行功能;④灵活的私募产品报价转让功能;⑤与私募市场发展相适应的私募产品登记结算功能;⑥分层次、多维度的私募机构、私.募产品信息展示与服务功能等。

　　65[单选题] 银行间债券市场上回购业务的类型包括(　　)。

　　Ⅰ 质押式回购业务

　　Ⅱ 买断式回购业务

　　Ⅲ 开放式回购业务

　　Ⅳ 抵押式回购业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种：①质押式回购业务;②买断式回购业务;③开放式回购业务。

　　66[单选题] 风险分散的原则有(　　)。

　　Ⅰ 资金投向不同市场

　　Ⅱ 垂直管理原则

　　Ⅲ 基金投资组合流行

　　Ⅳ 分散投资各类资产

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析： 风险分散的原则有：①资金投向不同市场;②基金投资组合流行;③分散投资各类资产。

　　67[单选题] 参与证券投资的金融机构包括(　　)。

　　Ⅰ证券经营机构

　　Ⅱ 银行业金融机构

　　Ⅲ 保险经营机构

　　Ⅳ 企业集团财务公司

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：C

　　参考解析： 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金以及其他金融机构等。其中，其他金融机构又包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。

　　68[单选题] 根据委托时效限制，委托指令包括(　　)。

　　Ⅰ 当日委托

　　Ⅱ 整数委托

　　Ⅲ 市价委托

　　Ⅳ 开市委托

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 委托指令根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，分为市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托;根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

　　69[单选题] 关于基金的作用，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 为中小投资者拓宽了投资渠道

　　Ⅱ 优化金融结构，促进经济增长

　　Ⅲ 有利于提高证券市场的流动性

　　Ⅳ 完善金融体系和社会保障体系。

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 基金的作用有：①为中小投资者拓宽了投资渠道;②优化金融结构，促进经济增长;③有利于证券市场的稳定和健康发展;④完善金融体系和社会保障体系。

　　70[单选题] 下列影响股票价格变动的因素中，属于宏观经济与政策因素的有(　　)。

　　Ⅰ 经济周期变动

　　Ⅱ 行业分析因素

　　Ⅲ 货币政策

　　Ⅳ 监管及税收待遇

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析： 影响股票价格变动的基本因素中，宏观经济与政策因素主要有：经济增长、经济周期变动、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀与通货紧缩、汇率变化、国际收支状况。