2018年中级会计师《财务管理》备考试卷(15)_第8页

　　三、判断题

　　1、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 营运资金=流动资产-流动负债，流动资产的数量会随着企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动性很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会发生变动，所以，即使对于非季节性企业来说，营运资金的数量也存在波动性。

　　【该题针对“营运资金的特点”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 提供赊销所增加的产品一般不增加固定成本，因此赊销所增加的收益等于增加的销售量与单位边际贡献的乘积，也就是增加的边际贡献总额，计算公式如下：收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献。

　　【该题针对“应收账款的功能”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 信用条件由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素构成。信用政策必须明确地规定：信用标准、信用条件和收账政策。

　　【该题针对“信用条件”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，等于经营周期减去应付账款周转期，即存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。

　　【该题针对“现金收支日常管理——现金周转期”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 在成本模型中，不考虑交易成本，所以，不涉及现金和有价证券的转换。在存货模型和随机模型中涉及现金和有价证券的转换，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券;当现金不足时，将有价证券转换成现金。

　　【该题针对“确定目标现金余额的成本模型”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

　　【该题针对“流动资产的投资策略”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 流动负债的主要经营优势包括：容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。这创造了需要融资和获得融资之间的同步性。另外，短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债。本题说法错误。

　　【该题针对“流动负债的利弊”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 短期融资券的发行人为非金融企业，发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

　　【该题针对“发行短期融资券的相关规定”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 企业持有存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

　　【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 建立保险储备可以使企业避免缺货或供货中断造成的损失，但存货平均储备量加大却会使存货的持有成本升高。研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货损失和保险储备的持有成本之和最小。

　　【该题针对“保险储备”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 企业应当在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。而不是一味地采取各种手段降低资金的使用成本。本题的说法缺乏前提。

　　【该题针对“营运资金的管理原则”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客，于是就产生了应收账款。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。由于销售和收款时间差造成的应收账款不属于商业信用，也不是应收账款管理的主要内容。本题的说法是正确的。

　　【该题针对“应收账款的管理目标”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 资金来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种战略性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。

　　【该题针对“期限匹配融资策略”知识点进行考核】