2018年中级会计师《财务管理》备考试卷(15)_第4页

　　四、计算分析题

　　1、A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/45。如果继续采用N/45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为(2/10，1/20，n/30)，在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平为11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

　　假设等风险投资的最低报酬率为10%;一年按360天计算。

　　要求：

　　<1> 、计算信用条件改变后A企业收益的增加额。

　　<2> 、计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加;

　　<3> 、试为该企业作出信用政策是否改变的决策。

　　2、已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

　　要求：

　　<1> 、运用存货模型计算最佳现金持有量。

　　<2> 、计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。

　　<3> 、计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。