中级银行从业公司信贷讲义：第六章客户分析与信用评级_第6页

　　④抵押(Collateral)。指借款人以提供一定的、合适的抵押品作为第二还款来源在商业银行贷款。抵押品的市场价值越大，变现能力越强，则贷款的风险越低。

　　⑤经营环境(Condition)。主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素。

　　除5Cs系统外，使用较为广泛的还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼(CAMEL)分析系统。

　　5Ps分析系统包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。

　　骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足率(Capital Adequacy)、资产质量(Assets Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流动性(Liquidity)等因素。

　　(2)定量分析法

　　较常见的定量分析法主要包括各类违约概率模型分析法。其中具有代表性的模型有穆迪的Risk-Calc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡概率模型等。

　　(四)客户评级主标尺(一般了解，大纲中未提到)

　　通过统计计量模型可以计算得到每个客户的违约概率，客观地度量客户的信用风险程度。所谓主标尺是指将所有客户的信用评级对应到违约率区间，即设定一个能够区分客户风险程度、便于客户差别化管理且符合监管要求的全行统一的违约概率和信用等级对应的标准尺度。

　　(五)客户评级流程

　　1.评级发起

　　评级发起是指评级人员对客户进行一次新的评级过程。在此之前，商业银行应制定书面的评级发起政策，包括评级发起工作的岗位设置、评级发起的债务人范围、时间频率及各环节的操作流程等。商业银行的评级发起流程应足够详细并明确规定本行不同机构对同一债务人评级发起的相关授权流程。对同一债务人或保证人在商业银行内部只能有一个评级。

　　2.评级认定

　　评级认定是指评级认定人员对评级发起人员评级建议进行最终审核认定的过程。商业银行应设置评级认定岗位或部门，审核评级建议，认定最终信用等级。评级认定的岗位设置应满足独立性要求，评级认定人员不能从贷款发放中直接获益，不应受相关利益部门的影响，不能由评级发起人员兼任。

　　3.评级推翻

　　评级推翻主要指评级人员对模型评级结果的推翻和评级认定人员对评级发起人员评级建议的否决。在对模型表现进行监测时，监测人员对模型评级推翻率的统计会更加关注前者。

　　无论是基于计量模型还是基于专家判断的内部评级体系，一般都会依据评级专家的经验来决定是否对评级进行推翻。

　　4.评级更新

　　评级更新是指商业银行定期对现有客户进行重新评价的过程，即对现有客户的再次评级发起。在评级更新过程中，商业银行应建立书面的评级更新政策，包括评级更新的条件、频率、程序和评级有效期。商业银行对非零售风险暴露的债务人和保证人评级应至少每年更新一次，对风险较高的债务人，商业银行应适当提高评级更新频率，在制度中应明确当内部评级结果低于某一特定等级时提高评级更新频率，如至少半年更新一次。

　　贷款担保概述