2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（五）_第4页

　　21.期货套利分为().

　　I、 价差套利

　　II、期现套利

　　III、跨期套利

　　IV、 期市套利

　　A I、II

　　B 11、III

　　C I、 II、III

　　D I、II、IV

　　答案：A

　　【解析】期货套利分为价差套利和期现套利这两种。所谓价差套利，是指利用期货市场上不同期货之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

　　22.证券公司提供证券投资顾问增值服务的所有管理方式中，均需对()实行统一管理

　　I、制度建没

　　II、人员资格

　　III、培训考核

　　IV、研报撰写

　　A I、II 、III

　　B I、11、III、IV

　　C I、 II、III

　　D 11、III、IV

　　答案：A

　　【解析】证券公司提供证券投资顾问增值服务的所有管理方式中，均需对制度建没、人员资格、 培训考核等实行统一管理.

　　23,实施套利的主要步骤包括()

　　I、机会识别

　　II、历史确认

　　III、概率分布及相关性确认

　　IV、置信区间及状态确认

　　A I、II

　　B II、 Ill

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】实施套利策略的主要步骤包括:机会识别—历史确认—概率分布及相关性确认—置信区间及状态确认—基本面因素分析—基金持仓验证—补救措施.

　　24.下列关于子女教育规划 表述正确的是()

　　I、子女教育规划是家庭教育理财规划的核心,通常由基本教育与素质教育组成

　　II、基本教育的成本包括基础教育与高等教育的学费等常规费用

　　III、素质教育的成本则包括兴趣技能培训班费用

　　IV、素质教育的成本并不包括课外辅导班的费用

　　A II、 III、IV

　　B I、II、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、III

　　答案：D

　　【解析】家庭教育的成本包括课外辅导班的费用

　　25.税收规划的自标有()。

　　I、 减轻税收负担

　　II、实现涉税零风险

　　III、获取资金时间价值

　　IV、 提高自身经济利益

　　A I、II、 Ill、IV

　　B II、III、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案：A

　　【解析】税收规划的目的是纳税人通过轻自己的税收负担，实现税后收益最大化,具体有:

　　1)减轻税收负担;

　　2)实现涉税零风险;

　　3)获取资金时间价值;

　　4)维护企业自身的合法权益;

　　5)提高自身经济利益.

　　26.下列保险规划中，存在过分保险的有()

　　I某人为自己价值100万元的家财产,向某保险公司投保保险金额为200万元的家庭财产险

　　II、某人的爱车价值20万元，分别向两家保险公司投保了保险金额为20万元的机动车辆保险

　　III某人为从不坐飞机的父母购买巨额航空意外险

　　IV某人为不到5岁的儿子购买年保费为300元的少儿综合保险

　　A I、 II、 III

　　B I、II、 IV

　　C III、IV

　　D I、 II

　　答案：D

　　【解析】过分保险的风险可能发生在财产保险和人身保险上。比如 ,对财 产的超额保险或重复保险.由于保险公司在赔偿时，是根据实际损失来支付保险赔偿金，这种超额保险或者重复保险并没有起到真正的保障作用，反而浪费保费.I、II属于过分保险,III属于不必要的保险。

　　27.教育投资规划工具包括教育投资工具和长期教育投资工具，短期子女教育规划工具主要是住房抵押贷款、学校贷款、政府贷款、长期教育投资工具主要包括()

　　l、教育储蓄，教育保险

　　II、政府债券

　　III、基金定投

　　IV、子女教育信托金、其他投资理财产品等。

　　A l. III、 IV

　　B I、 II、IV

　　C l. II、 III、 IV

　　D II、 III

　　答案：A

　　【解析】长期教育投资规划包括基金产品、教育金信托、其他投资理财产品等。

　　28.关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确的有()

　　I、证券投资是客户个人理财需求的一个关键组成部分

　　II、收入越高的客户热衷于以证券投资需求为其主要理财方式

　　III、券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合

　　IV、对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是偏激进型

　　A I、II、 III

　　B II、 III、 IV

　　C I、 IV

　　D I、 III、 IV

　　答案：D

　　【解析】II项，选择理财方式还要考虑客户的风险偏好等因素,收入只是其中一方面.

　　29.若某投资组合风险大于市场平均风险，则它的贝塔值不可能的有()。

　　I、0.6

　　II、1

　　III、1.3

　　IV、 1.6

　　(A). I、 II

　　(B). I、 II、 III

　　(C). II、 IV

　　(D).III、 IV

　　答案：A

　　【解析】贝塔是对投资组合或单个证券风险相对于市场风险的相对测度：

　　1) 贝塔>1说明比市场风险高;

　　2) 贝塔=1说明等同市场风险;

　　3) 贝塔<1说明比市场风险低

　　30.总体而言，投资者进行投资的主要自的包括().

　　I、本金保障

　　II、资本增值

　　III、经常性收益

　　IV、评估收益

　　A I、II、 III、 IV

　　B I、 II、 Ill

　　C I、 IV

　　D ll. III、 IV

　　答案：B

　　【解析】总体而言，投资者进行投资主要由于以下几个目的：本金保障、资本增值.经常性收益.

　　31,在制定投资目标之前，理财规划师要明确的投资约束条件包括()

　　I、流动性约束

　　II、投资的可行性

　　III、税收状况

　　IV、 特殊需求

　　A I、II、 III、 IV

　　B I、 II、 III

　　C I、 II

　　D III、 IV

　　答案：D

　　【解析】在制定投资目标之前，理财规划师要明确客户存在的投资追求约束条件，这样为客户制定的投资规划便更具有可行性.这些约束条件包括流动性要求、投资期限、税收状况以及各自特殊的需求。

　　32、在其他条件相同的情况下,下列关于等额本息偿还本金偿还的表述中,正确的有()

　　I、等额本息偿还每期还款金额相等，相较易管理：等额本金偿还期还款金额不等，相较不易管理

　　II、等额本息偿还的选择总利息支付额较多:等额本金偿还的前期还款现金流量高，后期低，总利息支付额较少

　　III、等额本息偿还第一期值利息比等额本金偿还第一期还款利息多

　　IV、等额本息偿还适合还款能力固定者;等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担者

　　A II、III、IV

　　B I、II、IV

　　C I III

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】III项，等额本息和还款法和等额本金还款法每期所还利息都是上期还款后剩余本金所产生的利息,第一期还款中的利息是全部贷款金额在第一期所积累的利息，在其他条件相同的情况下.等额本息还款法第一期利息与等额本金还款法第一期必利息相等。

　　33,下列属于证券基金管理公司产品的有().

　　I、活期存款

　　II、货币式基金

　　III、短期理财基金

　　IV、债券逆回购

　　A I、II

　　B I、III

　　C II、III

　　D I、II、III、IV

　　答案：C

　　【解析】证券基金管理公司产品包括货币式基金和短期理财基金.

　　34、李某一家五口，成员由女儿.儿子、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和共同生活，2008年李重因重病,亲笔立下遗嘱,将本人的所有财产由女儿继承,法定继承人死亡后,女儿继承了李某的遗产, 儿媳此时提出李某省钱遗嘱无线效，声称和李某的孙子有权继承房产^时，并向法院出诉讼.本案所涉及的继承关系包括().

　　I、代位继承

　　II、 遗嘱继承

　　III、 法定继承

　　IV、馈赠

　　A I、II

　　B III、 IV

　　C I、 Ill

　　D I、 II、 III

　　答案：D

　　【解析】代位继承是和本位继承相对应的一种继承制度,是法定继承的一种特殊情况.它是指被继承人的子女先于被继承人死亡时，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替先死亡的长率直系血亲继承被继承人遗产的一项法定继承制度.故本题中法定继承儿子应继承的那份财产应该由李某的孙子继承.本题中涉及代位继承、遗嘱继承和法定继承.

　　35,保险规划的主要步骤包括().

　　I、确定保险标的

　　II、选定保险产品

　　III、确定保险金额

　　IV、明确保险期限

　　A I、II、III

　　B II、III、IV

　　C I、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】保险规划的主要步骤包括：

　　1)确定保险标的;

　　2)选走保险产品;

　　3)确定保险金额;

　　3)明确保险期限。

　　36.当由多种证券(不少于三种证券)构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域满足一个共同的特点().

　　I、左边界呈线性

　　II、左边界向外凸

　　III、左边界向内凹

　　IV、左边界向内凹

　　A I、II

　　B I、III

　　C II、III

　　D II、IV

　　答案：A

　　【解析】当由多种证券(不少于三种证券)构成证券投合时,组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域，可行域满足一共同的特点：左边界必然是 向外凸或呈线性(I项、II项正确),也就是说不会出现凹陷(III错误).

　　37.证券投资技术分析中经常提到的空头排列是指().

　　I、下跌行情中，短期,中期和长期移动平均线自下而上依次排列

　　II、预示着价格要进一步下跌

　　III、成交量一天比一天少

　　IV、 成交量一天比一天高

　　A I、II

　　B I、II、III

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】在下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列,向右下方移动，称为，空头排列,预示着价格要进一步下跌。

　　38.对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在()等阶段的行为、心理偏差的影响.

　　I、信息获取

　　II、加工

　　III、 输出

　　IV、 反馈

　　A I、III

　　B I、II

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：D

　　【解析】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因:

　　1)人性存在包括自私、趋利避害特点.

　　2)投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量,不能全面了解信息等建能力方面的限制.

　　3)投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、 反馈等阶段的行为、心理偏差的影响.

　　39.按付息方式分类，债券可分为()

　　I、贴现债券

　　II、附息债券

　　III、到期还本债券

　　IV、息票累积债券^

　　A I、III

　　B I、II

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：B

　　【解析】根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券。

　　40.下列表述中，属于自下而上分析法的有().

　　I、微观--中观--宏观

　　II、技术分析--公司分析--基本面分析

　　III、公司分析--产业分析--区域经济分析

　　IV、公司财务及估值分析--业分析--宏观分析

　　A I、II、III、IV

　　B l. II、 IV

　　C II、III

　　D I、III、IV

　　答案：D

　　【解析】自下而上分析法是指按照公司分析行业和区域经济分析、证券思创分析宏观分析的顺序进行投资分析。自上而下分析法主要通过某些数量指标进行筛选，选出符合标准公司的，再进行公司分析、产业分析、证券市场分析和宏观经济分析.