2019年证券投资顾问模拟试题（3）_第5页

　　81.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有()。

　　Ⅰ.利息收入

　　Ⅱ.红利收入

　　Ⅲ.资本损益

　　Ⅳ.再投资收益

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有三种：

　　(1)利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。(Ⅰ项正确)

　　(2)资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。(Ⅲ项正确)

　　(3)再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。(Ⅳ项正确)

　　82.若某投资组合风险大于市场平均风险，则它的β值不可能的有()。

　　Ⅰ.0.6

　　Ⅱ.1

　　Ⅲ.1.3

　　Ⅳ.1.6

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 符合题意：β是对投资组合或单个证券风险相对于市场风险的相对测度：

　　(1)β>1 说明比市场风险高;

　　(2)β=1 说明等同市场风险;

　　(3)β<1 说明比市场风险低。

　　83.目前，证券投资分析所采用的方法主要有()。

　　Ⅰ. 基本分析法

　　Ⅱ. 技术分析法

　　Ⅲ. 量化分析法

　　Ⅳ. 概率分析法

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法(Ⅰ项正确)、技术分析法(Ⅱ项正确)和量化分析法(Ⅲ项正确)。

　　84.分析证券产品应该运用()对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

　　Ⅰ.基本分析

　　Ⅱ.技术分析

　　Ⅲ.相对分析

　　Ⅳ.组合理论

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：在对证券市场本身及市场情况有了全面了解之后，还要对可能选择的各类证券产品中一些具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析后才能确定购买何种证券及买卖时机。因此必须充分运用基本分析(Ⅰ项正确)、技术分析(Ⅱ项正确)和组合理论(Ⅳ项正确)对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

　　85.根据巴塞尔协议 II，违约的定义是估计()等信用风险参数的基础。

　　Ⅰ.违约意愿

　　Ⅱ.违约概率

　　Ⅲ.违约损失率

　　Ⅳ.违约风险暴露

　　A Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：IRB 对主权、银行和公司风险暴露采用相同的风险加权资产计算方法。该法依靠四方面的数据，一是违约概率;二是违约损失率;三是违约风险暴露;四是期限。

　　86.下列关于风险偏好型投资者的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.对待风险态度积极

　　Ⅱ.重视风险分析和风险规避

　　Ⅲ.非常注重资金安全

　　Ⅳ.愿意为增加收益而承担风险

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：风险偏好型投资者对待风险投资较为积极(Ⅰ项正确)，愿意为获取高收益而承担高风险(Ⅳ项正确)，不因风险的存在而放弃投资机会，重视风险分析和规避(Ⅱ项正确)。

　　87.信用风险客户评级的内容主要包括()。

　　Ⅰ.违约

　　Ⅱ.违约概率

　　Ⅲ.统计违约模型

　　Ⅳ.违约风险暴露

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：信用风险的客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小，内容主要包括违约和违约概率(Ⅰ项、Ⅱ项正确)。

　　88.【题目】通过财务状况分析入手识别信用风险，主要的分析方法有()。

　　I.财务报表分析

　　II.财务比率分析

　　III.生产经营风险分析

　　IV.现金流量分析

　　A I、II、III、IV

　　B I、II

　　C I、II、IV

　　D II、III、IV

　　【答案】C

　　【解析】通过财务状况分析入手识别信用风险，主要的分析方法有：财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析。

　　89.股份制有限公司对股东支付股利时，一般有以下()等几种方式。

　　Ⅰ.现金股利

　　Ⅱ.财产股利

　　Ⅲ.负债股利

　　Ⅳ.股票股利

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：股份有限公司对其股东支付股利有以下几种不同方式：：现金股利(Ⅰ项正确)、财产股利(Ⅱ项正确)、负债股利(Ⅲ项正确)和股票股利(Ⅳ项正确)。其中，财产股利和负债股利实际上都是现金股利的替代方式，目前在我国公司实务中极少使用。

　　90.分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的()进行深入分析。

　　Ⅰ.内在价值

　　Ⅱ.市场价格

　　Ⅲ.真实价值

　　Ⅳ.价格涨跌趋势

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：在对证券市场本身及市场情况有了全面了解之后，还要对可能选择的各类证券产品中一些具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析后才能确定购买何种证券及买卖时机。因此必须充分运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值(Ⅲ项正确)、市场价格(Ⅱ项正确)及价格涨跌趋势(Ⅳ项正确)进行深入分析。

　　91.证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强证券投资顾问人员 ()管理。

　　Ⅰ.注册登记

　　Ⅱ.岗位职责

　　Ⅲ.执业行为

　　Ⅳ.执业习惯

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记(Ⅰ项正确)、岗位职责(Ⅱ项正确)、执业行为(Ⅲ项正确)的管理。

　　92.关于套利交易面临的风险，说法正确的有( )。

　　Ⅰ.资金风险

　　Ⅱ.价差风险

　　Ⅲ.政策风险

　　Ⅳ.操作风险

　　A Ⅱ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】套利是投资者针对暂时出现的不合理价格进行的交易行为，希望价差在预期的时间内能够沿着自己设想的轨迹达到合理的状态。因此，对价差合理的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行，就决定了套利存在潜在的风险。通常，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。

　　93.消极的股票风格管理的特点有()。

　　I.投资风格不随市场发生任何变化

　　II.节省交易成本

　　III.节省研究成本

　　IV.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

　　A I、II、III、IV

　　B I、II、IV

　　C II、III

　　D I、II

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：股票风格管理类型包括积极的股票风格管理和消极的股票风格管理，其各自的特点如下：

　　94.反映公司投资收益的指标有()。

　　Ⅰ.资本化率

　　Ⅱ.每股收益率

　　Ⅲ.市盈率

　　Ⅳ.存货周转率

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：反映公司投资收益指标的主要有每股收益(Ⅱ项正确)、市盈率(Ⅲ项正确)、股利支付率、每股净资产、市净率等。

　　95.2015 年某公司经营现金净流量 3400 万元，流动负债 6000 万元，长期负债为 3000 万元，其中本期到期长期负债为 580 万元，则对该公司说法正确的是()。

　　Ⅰ.该公司的现金债务总额比是 0.38

　　Ⅱ.该公司的现金到期债务比是 5.86

　　Ⅲ.该公司的现金流动债务比是 0.57

　　Ⅳ.该公司的现金长期债务比是 1.13

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=3400/6000+3000=0.38;(Ⅰ项正确)现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期长期负债=3400/580=5.86;(Ⅱ项正确)现金流动债务比=经营现金净流量/流动负债=3400/6000=0.57。(Ⅲ项正确)

　　96.下列属于客户专项支出预算项目的有()。

　　Ⅰ. 衣食住行支出

　　Ⅱ. 子女教育支出

　　Ⅲ. 保费支出

　　Ⅳ. 家居装修支出

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】

　　选项 C 正确：支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目：(1)曰常生活支出预算项目包括：衣食住行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等 ;(Ⅰ项错误)

　　(2)专项支出预算项目包括：子女教育(Ⅱ项正确)或财务支持支出预算、赡养支出预算、旅游支出、其他爱好支出预算、保费支出预算(Ⅲ项正确)、家居装修支出(Ⅳ项正确)等。

　　97.期货套利分为()。

　　Ⅰ.价差套利

　　Ⅱ.期现套利

　　Ⅲ.跨期套利

　　Ⅳ.跨市套利

　　A Ⅰ、Ⅱ

　　B Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：期货套利分为价差套利和期现套利这两种。所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

　　98.证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券的，中国证监会及其派出机构可以采取( )的监管措施。

　　Ⅰ.责令改正

　　Ⅱ.给予警告

　　Ⅲ.没收违法所得，处违法所得一倍以上五倍以下罚款

　　Ⅳ.违法所得不足十万元的，处于十万元以上三十万元以下罚款

　　A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅲ、Ⅳ

　　C Ⅰ、Ⅱ

　　D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】《证券法》第 215 条，证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上三十万元以下的罚款。

　　99.下列属于客户现金流量表支出项目的有()。

　　Ⅰ. 房地产贷款月供支出

　　Ⅱ. 学费、培训费

　　Ⅲ. 医疗费用

　　Ⅳ. 信用卡透支

　　A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：客户现金流量表支出项目主要包括房地产相关的贷款支出(Ⅰ项确)、教育支出(Ⅱ项正确)、日常生活开支、休闲娱乐、商业保险支出、医疗费用支出(Ⅲ项正确)等。

　　100.个人生命周期可以分为()。

　　Ⅰ.建立期

　　Ⅱ.探索期

　　Ⅲ.稳定期

　　Ⅳ.维持期

　　A Ⅰ、Ⅲ

　　B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：个人生命周期可以分成六个阶段：探索期(Ⅱ项正确)、建立期(Ⅰ项正确)、稳定期(Ⅲ项正确)、维持期(Ⅳ项正确)、高原期、退休期。