2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（1）_第6页

　　101. 资本资产定价模型的假设条件包括(　　)。

　　Ⅰ 证券的收益率具有确定性

　　Ⅱ 资本市场没有摩擦

　　Ⅲ 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

　　Ⅳ 投资者对证券的收益和风险及证券问的关联性具有完全相同的预期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　102. 货币政策中介目标选择的标准包括(　　)。

　　Ⅰ 可测性Ⅱ 可控性Ⅲ 流动性Ⅳ 相关性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　103. 下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 金融衍生工具产生的最基本原因是避险

　　Ⅱ 20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展

　　Ⅲ 金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因

　　Ⅳ 新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　104. 某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括(　　)。

　　Ⅰ 若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

　　Ⅱ 若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

　　Ⅲ 若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

　　Ⅳ 该投资者损失最大为12200点

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：假设期权到期时，恒指为X点，若X>13000，仅看涨期权将被执行，该投资者的总收益=13000-X+300+500=13800-X(点);若X<13000，仅看跌期权将被执行，投资者的总收益=X-13000+300+500=X-12200(点);若X=13000，无论两份期权是否执行，获得最大收益800点。所以，该投资者的盈亏平衡点为13800点和12200点，当X>13800时，投资者的亏损无限。

　　105. 关于股票，下列表述正确的有(　　)。

　　Ⅰ 股票是一种虚拟资本Ⅱ 股票属于物权证券

　　Ⅲ 股票属于债权证券Ⅳ 股票是证权证券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　106. 企业风险敞口分为(　　)这几种类型。

　　Ⅰ 单向敞口Ⅱ 双向敞口Ⅲ 多向敞口Ⅳ 上游敞口

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　107. 公司经营能力分析的主要内容包括(　　)。

　　Ⅰ 公司从业人员的素质和创新能力分析

　　Ⅱ 公司管理人员的素质和能力分析

　　Ⅲ 公司区位特征分析

　　Ⅳ 公司法人治理结构分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　108. 下列关于变现能力分析的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率

　　Ⅱ 企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产

　　Ⅲ 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低

　　Ⅳ 一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　109. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取(　　)监管措施。

　　Ⅰ 出具警示函Ⅱ 责令清理违规业务

　　Ⅲ 监管谈话Ⅳ 责令改正

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　110. 作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ 帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设

　　Ⅱ 降低商业银行面临的风险水平

　　Ⅲ 提高商业银行对其自身风险特征的理解

　　Ⅳ 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划);②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。

　　111. 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的(　　)密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

　　Ⅰ 行业发展阶段Ⅱ 品牌战略Ⅲ 市场结构Ⅳ 经营战略

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　112. 影响货币时间价值的主要因素包括(　　)。

　　Ⅰ 单利或复利Ⅱ 通货膨胀率Ⅲ.收益率Ⅳ 投资风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。影响货币时间价值的主要因素包括：①时间;②收益率或通货膨胀率;③单利与复利。

　　113. 证券的绝对估计值法包括(　　)。

　　Ⅰ 市盈率法Ⅱ 现金流贴现模型

　　Ⅲ 经济利润估值模型Ⅳ 市值回报增长比法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括：现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型和权益现金流模型。

　　114. 下列关于股票的风险性的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险

　　Ⅱ 股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

　　Ⅲ 风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益

　　Ⅳ 实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　115. 下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 阴线K线表明收盘价小于开盘价

　　Ⅱ 当最高价等于收盘价时，K线没有上影线

　　Ⅲ 阳线K线表明收盘价大于开盘价

　　Ⅳ 当最高价等于最低价时，画不出K线

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　116. 关于国债，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债

　　Ⅱ 政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资

　　Ⅲ 从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债

　　Ⅳ 国债是政府债券市场上的最主要的投资工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　117. 股权类产品的衍生工具的种类包括(　　)。

　　Ⅰ 股票期货Ⅱ 股票期权Ⅲ 股票指数期货Ⅳ 股票指数期权

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　118. 下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 权益净利率是杜邦分析体系的核心比率

　　Ⅱ 权益净利率=资产净利率/权益乘数

　　Ⅲ 权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

　　Ⅳ 权益净利率不受资产负债率高低的影响

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　119. 金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有(　　)。

　　Ⅰ 处置效应Ⅱ 羊群行为Ⅲ 过度交易行为Ⅳ 本土偏差

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　120. 下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面

　　Ⅱ 短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动陛

　　Ⅲ 长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力

　　Ⅳ 从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A