2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（1）_第3页

　　41.对公司成长性进行分析，其内容应该包括(　　)。

　　Ⅰ 公司产品市场前景的预测Ⅱ 公司财务指标的纵向比较

　　Ⅲ 引发公司规模变动的原因Ⅳ 公司财务指标的横向比较

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：公司成长性分析包括两个方面：①公司经营战略分析;②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析：引发公司规模变动的原因;公司财务指标的纵向比较;公司财务指标的横向比较;主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测;公司的投资项目的销售和利润水平的分析;公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

　　42.关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

　　Ⅱ 如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

　　Ⅲ 如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

　　Ⅳ 如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　43.金融期货主要包括(　　)。

　　Ⅰ 货币期货

　　Ⅱ 利率期货

　　Ⅲ 股票期货

　　Ⅳ 股票指数期货

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

　　44.我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同?(　　)

　　Ⅰ 发行方式以及发行的审核方式不同Ⅱ 担保要求不同

　　Ⅲ 发行主体的范围不同Ⅳ 发行定价方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　46.套利定价模型在实践中的应用一般包括(　　)。

　　Ⅰ 检验资本市场线的有效性

　　Ⅱ 分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素

　　Ⅲ 检验证券市场线的有效性

　　Ⅳ 明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　46. 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率(　　)。

　　Ⅰ 应与市场预期收益率相同Ⅱ 可被用作资产估值

　　Ⅲ 可被视为必要收益率Ⅳ 与无风险利率无关

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　47.在消费管理中需要注意的几个方面内容包括(　　)。

　　Ⅰ 即期消费和远期消费

　　Ⅱ 住房、汽车等大额消费

　　Ⅲ 孩子的消费

　　Ⅳ 保险消费

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面：①即期消费和远期消费;②消费支出的预期;③孩子的消费;④住房、汽车等大额消费;⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

　　48.上市公司配股增资后，下列各项中上升的财务指标有(　　)。

　　Ⅰ 总股本Ⅱ 流通股本Ⅲ 资产负债率Ⅳ 产权比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　49.下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有(　　)。

　　Ⅰ 可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

　　Ⅱ 可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

　　Ⅲ 压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

　　Ⅳ 在信用风险领域可以从违约概率人手进行压力测试

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　50.在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有(　　)。

　　Ⅰ 建立数据库，平时多注意收集和积累

　　Ⅱ 和客户交谈

　　Ⅲ 采用数据调查表

　　Ⅳ 收集政府部门公布的信息

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。Ⅰ、Ⅳ两项，建立数据库，平时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级信息的收集方法。

　　51.根据技术分析的形态理论，股价形态包括(　　)。

　　Ⅰ 四边形形态Ⅱ 直角三角形形态

　　Ⅲ 双重顶(底)形态Ⅳ 头肩顶(底)形态

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形;②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶(底)形态、圆弧顶(底)形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

　　52.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于(　　)。

　　Ⅰ 满足日常支出的需求Ⅱ 满足财富积累的需求

　　Ⅲ 满足应急资金的需求Ⅳ 满足未来消费的需求

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　53.证券公司、证券投资咨询机构通过举办(　　)等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

　　Ⅰ 讲座Ⅱ 报告会Ⅲ 分析会Ⅳ 网上推介会

　　A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　D.Ⅰ Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　54.在税收规划中，了解客户的基本情况和要求包括(　　)。

　　Ⅰ 婚姻状况Ⅱ 子女及其他赡养人员

　　Ⅲ 对风险的态度Ⅳ 要求增加短期所得还是长期资本增值

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　55.证券分析师在上市公司分析过程中需要关注(　　)。

　　Ⅰ 上市公司本身

　　Ⅱ 其他上市公司

　　Ⅲ 与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

　　Ⅳ 与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　56.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 一年中计息次数越多，其终值就越大

　　Ⅱ 一年中计息次数越多，其现值就越小

　　Ⅲ 一年中计息次数越多，其终值就越小

　　Ⅳ 一年中计息次数越多，其现值就越大

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　57.下列哪些属于市场风险的计量方法?(　　)

　　Ⅰ 外汇敞口分析Ⅱ 久期分析Ⅲ 返回检验Ⅳ 情景分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　58.一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ 企业的质量Ⅱ 企业的数量Ⅲ 进入限制程度Ⅳ 产品差别

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　59. 以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有(　　)。

　　Ⅰ 利率互换Ⅱ 信用联结票据Ⅲ 信用互换Ⅳ 保证金互换

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、1V

　　参考答案：C

　　参考解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联结票据等。

　　60. 下列对期现套利描述正确的是(　　)。

　　Ⅰ 期现套利可利用期权价格与现货价格的不合理价差来获利

　　Ⅱ 商品期权期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业

　　Ⅲ 期现套利只能通过交割来完成

　　Ⅳ 当期权与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。在实际操作中，也可不通过交割来完成期现套利，只要价差变化对套利者有利，可通过将期货合约和现货头寸分别了结的方式来结束期现套利操作。