2019年证券从业资格考试证券投资顾问模拟试题（1）_第5页

　　81. 某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为(　　)。

　　Ⅰ 买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

　　Ⅱ 买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

　　Ⅲ 买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权

　　Ⅳ 买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：C

　　82. 下列属于跨期套利的有(　　)。

　　Ⅰ 买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约

　　Ⅱ 卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

　　Ⅲ 卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约

　　Ⅳ 买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　83. 证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有(　　)。

　　Ⅰ 提供品种选择投资建议服务Ⅱ 提供投资组合投资建议服务

　　Ⅲ 提供理财规划投资建议服务Ⅳ 保证投资者收益

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　84. 风险价值(VaR)指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是(　　)。

　　Ⅰ 有利于衡量整个贷款组合的风险

　　Ⅱ 可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况

　　Ⅲ 可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量

　　Ⅳ 是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　85. 完全垄断型市场结构的特点有(　　)。

　　Ⅰ 垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量

　　Ⅱ 产品没有或缺少合适的替代品

　　Ⅲ 垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束

　　Ⅳ 市场被独家企业所控制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　86. 以下属于遗产规划内容的有(　　)。

　　Ⅰ 确定遗产继承人和继承份额

　　Ⅱ 为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持

　　Ⅲ 将遗产转移成本降低到最低水平

　　Ⅳ 确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，遗产规划的内容还包括：①最大限度地为所有者的继承人(受益人)保存遗产;②确定遗产的清算人;③为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务。

　　87. 规范的股权结构的含义包括(　　)。

　　Ⅰ 有效的股东大会制度Ⅱ 流通股股权适度集中

　　Ⅲ 降低股权集中度Ⅳ 股权的流通性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　易错项为A 。 参考解析：规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变“一股独大”局面;②流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用;③股权的流通性。

　　88. 对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有(　　)。

　　Ⅰ 货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值

　　Ⅱ 一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算

　　Ⅲ 货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值

　　Ⅳ 一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　89. 投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有(　　)。

　　Ⅰ 人性存在包括自私等弱点

　　Ⅱ 人性存在包括趋利避害等弱点

　　Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制

　　Ⅳ 投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　90. 了解客户的渠道有(　　)。

　　Ⅰ 开户资料Ⅱ 调查问卷Ⅲ 家访Ⅳ 面谈沟通

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　91. 制定有效的流动性风险应急计划应符合的要求包括(　　)。

　　Ⅰ 合理设定应急计划触发条件Ⅱ 充分考虑流动性转移限制

　　Ⅲ 规定应急程序和措施Ⅳ 明确各参与人的权限、职责及报告路径

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　92. 基本分析流派是以价值分析理论为基础，以(　　)为主要分析手段。

　　Ⅰ 演绎推理Ⅱ 统计方法Ⅲ 终值计算方法Ⅳ 现值计算方法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　93. 常用的样本统计量有(　　)。

　　Ⅰ 样本方差Ⅱ 总体均值Ⅲ 样本均值Ⅳ 总体比例

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　94. 从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括(　　)。

　　Ⅰ 资产负债表Ⅱ 现金流量表Ⅲ 利润分配表Ⅳ 中间业务表

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　95. 决定客户选择理财组合方式的因素包括(　　)。

　　Ⅰ 投资渠道偏好Ⅱ 知识结构Ⅲ 生活方式Ⅳ 个人性格

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　96. 比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具，主要包括(　　)。

　　Ⅰ 获利能力比率Ⅱ 偿债能力比率Ⅲ 成长能力比率Ⅳ 周转能力比率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　97. 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有(　　)。

　　Ⅰ 公用事业Ⅱ 钢铁Ⅲ 生活必需品Ⅳ 耐用消费品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　98. 现金预算的具体内容有(　　)。

　　Ⅰ 销售预算Ⅱ 生产预算Ⅲ 直接材料预算Ⅳ 直接人工预算

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　99. 在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指(　　)。

　　Ⅰ 交易没有成本

　　Ⅱ 不考虑对红利、股息及资本利得的征税

　　Ⅲ 信息在市场中自由流动

　　Ⅳ 市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　100. 近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有(　　)。

　　Ⅰ 成立中外合资基金公司Ⅱ 取消利息税

　　Ⅲ 提高保险公司股票投资比重Ⅳ 股权分置改革

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券市场需求主要受到以下因素的影响：①宏观经济环境;②政策因素;③居民金融资产结构的调整;④机构投资者的培育和壮大;⑤资本市场的逐步对外开放。Ⅱ项，取消利息税促使投资者将股票投资转化为储蓄，有利于降低股票的需求;Ⅳ项，股权分置改革扩大了股票的供给。