2019年证券从业资格证金融市场基础知识考前冲刺题（五）_第2页

　　第21题：我国混合资本债券期限在( )以上。

　　A： 20年

　　B： 15年

　　C： 5年

　　D： 10年

　　答案：B

　　解题思路：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　本题考查重点：教材的第四章第一节：我国金融债券的品种及管理规定

　　第22题：研究和发现股票的( )，并与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　A： 票面价值

　　B： 账面价值

　　C： 清算价值

　　D： 内在价值

　　答案：D

　　解题思路：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

　　本题考查重点：教材的第三章第一节：内在价值的概念

　　第23题：人民币普通股票账户又称为()。

　　A： A股账户

　　B： B股账户

　　C： 基金账户

　　D： 人民币特种股票账户

　　答案：A

　　解题思路：人民币普通股票账户人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者和合格境外机构投资者。B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内。

　　本题考查重点：教材的第三章第一节：A股的概念

　　第24题：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为()。

　　Ⅰ.公募债券

　　Ⅱ.贴现债券

　　Ⅲ.附息债券

　　Ⅳ.息票累积债券

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：C

　　解题思路：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。(1)贴现债券。贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。(2)附息债券。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。(3)息票累积债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

　　本题考查重点：教材的第四章第一节：债券的分类

　　第25题：下列行为，可以将风险转移到其他主体的是()。

　　Ⅰ.投机套利

　　Ⅱ.套期保值

　　Ⅲ.购买保险

　　Ⅳ.分散投资

　　A： Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅳ

　　D： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解题思路：风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化(分散投资)和套期保值。

　　本题考查重点：教材的第六章第二节：风险转移的概念

　　第26题：金融风险的特征包括( )。

　　Ⅰ.风险的不确定性

　　Ⅱ.风险的客观性

　　Ⅲ.风险的危害性

　　Ⅳ.风险的可测定性

　　A： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　解题思路：金融风险的特征：

　　(1)隐蔽性。隐蔽性指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。

　　(2)扩散性。扩散性指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　(3)加速性。加速性指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。

　　(4)不确定性。不确定性指金融风险发生需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在风险发生前都是不确定的。

　　(5)可管理性。可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

　　(6)周期性(即客观性)。周期性指金融风险受经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现规律性、周期性的特点。

　　(7)可测定性。根据风险预警模型，可以大致估计风险大小。

　　本题考查重点：教材的第六章第一节：风险的概念与特征

　　第27题：证券公司应当在每个会计年度结束之日起( )月内提交柜台市场业务年度报告。

　　A： 1

　　B： 2

　　C： 3

　　D： 4

　　答案：D

　　解题思路：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：(1)信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告;自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告;发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

　　本题考查重点：教材的第二章第三节：我国证券公司的监管制度及具体要求

　　第28题：债券和股票的主要区别是( )。

　　Ⅰ.期限不同

　　Ⅱ.风险不同

　　Ⅲ.权利不同

　　Ⅳ.收益不同

　　A： Ⅰ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D： Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　答案：D

　　解题思路：债券与股票的区别：

　　(1)权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事，参与公司重大事项的审议和表决，行使对公司的经营决策权和监督权。

　　(2)目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。而且发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。

　　(3)期限不同。债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或称“永久证券”。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。

　　(4)收益不同。债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。

　　(5)风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。

　　本题考查重点：教材的第四章第一节：债券与股票的异同点

　　第29题：以下()机构可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。

　　A： 证券公司

　　B：保险公司

　　C：商业银行

　　D：中央银行

　　答案：D

　　解题思路：公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。

　　本题考查重点：教材的第一章第二节：中央银行主要职能

　　第30题：下列属于运用货币政策所采取的措施是()。

　　Ⅰ. 控制和调节对政府的贷款

　　Ⅱ. 改变存款准备金率

　　Ⅲ. 调整再贴现率

　　Ⅳ. 直接信用管制

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　D： Ⅱ、 Ⅳ

　　答案：C

　　解题思路：运用货币政策所采取的措施主要包括： (1)控制货币发行。 (2)控制和调节对政府的贷款。 (3)推行公开市场业务。 (4)改变存款准备金率。 (5)调整再贴现率。 (6)选择性信用管制。 (7)直接信用管制。 (8)常备借贷便利。

　　本题考查重点：教材的第一章第二节：货币政策的概念、措施和目标

　　第31题：我国尚未完成股权分置改革的公司股票名称加()标记。

　　A： D

　　B： S

　　C： N

　　D： ST

　　答案：B

　　解题思路：我国绝大多数上市公司的股权分置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司有10余家，股票代码前加“S”标示。

　　本题考查重点：教材的第三章第一节：我国股权分置改革的情况

　　第32题：下列关于国债销售价格的说法正确的有( )。

　　I.国债销售的价格在传统的行政分配和承购包销的发行方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题

　　II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

　　III.影响国债销售价格的因素之一的是市场利率

　　IV.影响国债销售价格的因素之一的是流通市场中可比国债的收益率水平

　　A： Ⅰ、Ⅱ

　　B： Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解题思路：影响国债销售价格的因素：

　　(1)市场利率;(2)承销商承销国债的中标成本;(3)流通市场中可比国债的收益率水平;(4)国债承销的手续费收入;(5)承销商所期望的资金回收速度;(6)其他国债分销中的成本。

　　本题考查重点：教材的第四章第二节：国债销售的价格和影响国债销售价格的因素

　　第33题：受( )影响，ETF二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。

　　A： 利率波动

　　B： 经济周期

　　C： 供求关系

　　D： 通货膨胀

　　答案：C

　　解题思路：受供求关系影响，ETF二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值，抽样复制、现金留存、基金分红及基金费用等都会导致跟踪误差。

　　本题考查重点：教材的第五章第一节：基金的投资风险

　　第34题：政府债券市场上最主要的融资和投资工具是()。

　　A： 信用债

　　B： 城投债

　　C： 中央银行票据

　　D： 国债

　　答案：D

　　解题思路：中央政府债券也称“国家债券”或“国债”，国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

　　本题考查重点：教材的第四章第一节：中央政府债券的分类

　　第35题：金融债券的发行主体()。

　　Ⅰ.银行

　　Ⅱ.公司

　　Ⅲ.非银行金融机构

　　Ⅳ.政府

　　A： Ⅰ、Ⅲ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解题思路：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往有良好的信誉。

　　本题考查重点：教材的第四章第一节：债券的分类

　　第36题：基金份额持有人大会一般由( )召集。

　　A： 基金结算人

　　B： 基金托管人

　　C： 基金管理人

　　D： 基金持有人

　　答案：C

　　解题思路：我国《基金法》规定：①基金份额持有人大会由基金管理人召集;②基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集;③代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。

　　本题考查重点：教材的第五章第一节：基金管理人的职责

　　第37题：至()年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。

　　A： 2001

　　B：2000

　　C：1998

　　D：1990

　　答案：C

　　解题思路：1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。中国证监会对证券行业的统一监管，推动了一系列证券、期货市场法规和规章的建设，资本市场法规体系初步形成，使我国资本市场的发展走上规范化轨道，为相关制度的进一步完善奠定了基础。在交易方式上，上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了无纸化电子交易平台。

　　本题考查重点：教材的第三章第二节：股票的无纸化发行制度

　　第38题：下列关于面额股票与无面额股票，说法正确的是( )。

　　Ⅰ.同次发行的有面额股票的每股票面面额是相等的

　　Ⅱ.无面额股票也可称为比例股票

　　Ⅲ.我国《公司法》规定，股票发行，价格可以按票面金额，可以超过票面金额，可以低于票面金额

　　Ⅳ.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C： Ⅰ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　解题思路：第三项的正确表述应该为：我国《公司法》规定，股票发行，价格可以按票面金额，可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　本题考查重点：教材的第三章第一节：有面额股票与无面额股票的区别

　　第39题：以下有关派现的说法，正确的是( )。

　　Ⅰ.也称现金股利

　　Ⅱ.采用发放红股的方式回馈股东

　　Ⅲ.采用现金分红的方式回馈股东

　　Ⅳ.将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东

　　A： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C： Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D： Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　解题思路：派现又称为现金股利，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税。

　　本题考查重点：教材的第三章第一节：与股票相关的资本管理概念

　　第40题：在做市商市场中，做市商的收入来源是( )。

　　A： 投机收入

　　B： 手续费和佣金收入

　　C： 买卖证券的差价

　　D： 投资收入

　　答案：C

　　解题思路：在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手头买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。

　　本题考查重点：教材的第三章第三节：做市商交易的基本概念