2019年证券从业资格考试金融市场基础知识习题精选（5）_第3页

　　23.证券投资基金的特点是(　　)。

　　I.基金管理人管理

　　Ⅱ.基金托管人托管

　　Ⅲ.受益人为基金份额持有人

　　Ⅳ.以资产组合方式进行证券投资

　　A.I、IV B.II、III、IV

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。

　　24.ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在跟踪误差，(　　)等都是导致跟踪误差的主要原因。

　　I.抽样复制 Ⅱ.现金留存

　　Ⅲ.基金分红 Ⅳ.基金费用

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　25.符合基金资产估值规则的是(　　)。

　　I.基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值

　　Ⅱ.遇到某些特殊情况，可以暂停估值

　　Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数

　　Ⅳ.基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值

　　A.I、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.I、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】基金管理人应于每个交易Et当天对基金资产进行估值，但遇到某些特殊情况，可以暂停估值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性。基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。

　　26.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进(　　)。

　　I.保险市场的发展壮大

　　Ⅱ.货币市场的发展壮大

　　Ⅲ.增强证券市场与保险市场之间的协同

　　Ⅳ.增强证券市场与货币市场之间的协同

　　A.I、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。

　　27.具有一定经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备(　　)条件。

　　I.净资产和资本充足率符合有关规定

　　II.设有专门的基金托管部门

　　Ⅲ.有安全保管基金财产的条件

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

　　A.Ⅱ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，申请取得基金托管资格，还应当具备下列条件：①取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;②有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;③有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;④法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

　　28.基金份额持有人是(　　)。

　　I.基金的出资人

　　Ⅱ.基金资产的所有者

　　Ⅲ.基金投资回报的受益人

　　Ⅳ.基金的管理者

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】Ⅳ项，基金管理者是基金产品的募集者和管理者。

　　29.根据ETF的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为(　　)等。

　　I.全球指数ETF II.综合指数ETF

　　Ⅲ.行业指数ETF IV.风格指数ETF

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.I、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根据ETF跟踪的具体标的指数性质的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF等。而在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的指数不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分，分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF(如成长型、价值型)等。

　　30.不得参与股指期货交易的基金类型有(　　)。

　　I.债券基金

　　Ⅱ.货币基金

　　Ⅲ.股票基金

　　Ⅳ.混合基金

　　A.I、Ⅲ、Ⅳ B.I、Ⅱ、Ⅲ

　　C.I、Ⅱ D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《证券投资基金参与股指期货交易指引》参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。

　　31.构成基金的要素有多种，因此可以依据(　　)的差异对基金进行分类。

　　I.运作方式 Ⅱ.法律形式

　　Ⅲ.投资对象 Ⅳ.投资目标

　　A.I、Ⅲ B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.I、II D.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　【答案】B

　　【解析】证券投资基金的分类有以下几种：①根据运作方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金;②根据法律形式的不同，可分为契约型基金、公司型基金等;③根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、衍生证券投资基金等;④根据投资目标的不同，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动(指数)型基金;⑥根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金;⑦根据资金来源和用途，可分为在岸基金和离岸基金。