2019年证券从业资格考试金融市场基础知识精选试题（5）_第4页

　　76[单选题] 可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括(　　)。

　　Ⅰ.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正

　　Ⅲ.上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

　　Ⅳ.上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为，包括： (1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正。

　　(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责。

　　(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为。

　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。

　　(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　77[单选题] 中国的货币市场大体包括(　　)。

　　Ⅰ.国债

　　Ⅱ.银行间债券回购

　　Ⅲ.同业拆借

　　Ⅳ.票据市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：中国的货币市场大体包括银行问债券回购、同业拆借、票据市场三大交易板块，其中票据市场交易规模的统计口径是票据贴现。

　　78[单选题] 以下关于次级债券的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人

　　Ⅱ.可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行

　　Ⅲ.承销可采用包销、代销和招标承销等方式

　　Ⅳ.在全国银行间债券市场按有关规定进行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。 次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。

　　次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。

　　次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式。

　　次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易。

　　79[单选题] 按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是(　　)。

　　Ⅰ.混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息

　　Ⅱ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

　　Ⅲ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本

　　Ⅳ.混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

　　80[单选题] 无面额股票也称为(　　)，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

　　Ⅰ.无面值股票

　　Ⅱ.比例股票

　　Ⅲ.分权股票

　　Ⅳ.份额股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：无面额股票也称为无面值股票、比例股票、分权股票或份额股票，是指股票票面上不记载金额的股票。这种股票并非没有价值，而是不在票面上标明固定的金额，只注明它在公司总股本中所占的比例。

　　81[单选题] 以下关于储蓄国债的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.面向个人投资者发行

　　Ⅱ.由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定

　　Ⅲ.可以上市流通

　　Ⅳ.只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：储蓄国债面向个人投资者发行。储蓄国债利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定。储蓄国债不可以上市流通。储蓄国债只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现。

　　82[单选题] 发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形，包括(　　)。

　　Ⅰ.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅱ.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅲ.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖

　　Ⅳ.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：(1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(2)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(3)发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖。(4)发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。(5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。(6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

　　83[单选题] 行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括(　　)。

　　Ⅰ.行业分类

　　Ⅱ.行业分析因素

　　Ⅲ.行业生命周期

　　Ⅳ.行业发展潜力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、IU

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括以下几方面：(1)行业分类;(2)行业分析因素;(3)行业生命周期。

　　84[单选题] 机构投资者，具有稳定市场的功能，体现在(　　)。

　　Ⅰ.机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，

　　Ⅱ.机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买人急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动

　　Ⅲ.机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定

　　Ⅳ.机构投资者能够更准确地预测证券的基础价值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：机构投资者具有稳定市场的功能： (1)机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，能够更准确地预测证券的基础价值。

　　(2)机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买入急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动。

　　(3)机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定。

　　85[单选题] 间接融资的种类有(　　)。

　　Ⅰ.银行信用

　　Ⅱ.消费信用

　　Ⅲ.商业信用

　　Ⅳ.国家信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资的种类： (1)银行信用。银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供信用，是以银行作为中介机构所进行的资金融通形式。

　　(2)消费信用。消费信用主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。

　　86[单选题] 我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定(　　)，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　Ⅰ.停牌规则

　　Ⅱ.上市规则

　　Ⅲ.交易规则

　　Ⅳ.会员管理规则

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　87[单选题] 关于双边报价的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素

　　Ⅱ.双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价

　　Ⅲ.双边报价发出后，未成交部分不可撤销

　　Ⅳ.双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：双边报价发出后，未成交部分可予以撤销。

　　88[单选题] 当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，下列情形可视为公司控制权没有发生变更的是(　　)。

　　Ⅰ.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化

　　Ⅱ.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性

　　Ⅲ.发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明

　　Ⅳ.发行人的股权及控制结构将影响公司治理有效性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：(1)发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化。(2)发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性。(3)发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明。

　　89[单选题] 商业信用，可表现为(　　)。

　　Ⅰ.提供商品的商业信用

　　Ⅱ.商品赊销

　　Ⅲ.分期付款

　　Ⅳ.提供货币的商业信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：商业信用，是指企业之间互相提供的、和商品交易直接相联系的资金融通形式。主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业问的商品赊销、分期付款等。这类信用主要是通过提供商品实现资金融通。另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等。

　　90[单选题] 上海清算所托管债券的结算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全额双边清算Ⅱ.见券付款

　　Ⅲ.中央对手方Ⅳ.纯券过户

　　A.Ⅰ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式;而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。

　　91[单选题] 直接投资基金的要求有(　　)。

　　Ⅰ.直接投资基金不得负债经营，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

　　Ⅱ.直接投资基金的投资方向不得违背国家宏观政策和产业政策

　　Ⅲ.建立健全直接投资基金的投资决策流程和风险控制制度，防范投资风险

　　Ⅳ.直接投资子公司由下设基金管理机构管理直接投资基金的，直接投资子公司应当持有该基金管理机构51%以上股权或者出资，并拥有管理控制权

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接投资基金的要求： (1)直接投资基金的设立应当符合有关法律法规的规定，方案可行，结构设计合理，各方主体责任清晰明确。

　　(2)直接投资基金资金应当以非公开方式筹集，筹集对象限于机构投资者且不得超过50人;不得采用广告、公开劝诱或者变相公开方式筹集资金。

　　(3)直接投资子公司应当加强投资者适当性管理，合理确定投资者筛选标准和程序，了解投资者的投资经验、收益预期和风险承受能力，基于了解的情况，按照投资者筛选标准和程序，公平对待潜在投资者，审慎确定适当的资金筹集对象。

　　(4)直接投资基金应当委托独立的商业银行等第三方机构对基金资产进行托管。

　　(5)直接投资基金不得负债经营，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

　　(6)直接投资基金的投资方向不得违背国家宏观政策和产业政策。

　　(7)建立健全直接投资基金的内部控制制度，切实防范直接投资基金与直接投资子公司、直接投资基金管理机构、证券公司之间的利益冲突及利益输送，实现人员、机构、财务、经营管理、业务运作、投资决策等方面相互独立。

　　(8)建立健全直接投资基金的投资决策流程和风险控制制度，防范投资风险。

　　(9)直接投资子公司由下设基金管理机构管理直接投资基金的，直接投资子公司应当持有该基金管理机构51%以上股权或者出资，并拥有管理控制权。

　　(10)直接投资子公司可以按照市场惯例依法建立其管理团队的跟投机制，证券公司应当禁止证券公司的管理人员和从业人员进行跟投。

　　92[单选题] 关于间接融资，以下正确的有(　　)。

　　Ⅰ.间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程

　　Ⅱ.间接融资是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式

　　Ⅲ.在这种融资方式下，资金盈余单位在一定时期内通过直接与资金需求单位签订协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用

　　Ⅳ.在这种融资方式下，资金盈余单位在一定时期内将资金存入金融机构或购买金融机构发行的各种证券，然后再由这些金融机构将集中起来的资金有偿地提供给资金需求单位使用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。在这种融资方式下，资金盈余单位在一定时期内将资金存入金融机构或购买金融机构发行的各种证券，然后再由这些金融机构将集中起来的资金有偿地提供给资金需求单位使用。

　　93[单选题] 资本市场与货币市场之间的区别主要表现在(　　)。

　　Ⅰ.期限差别

　　Ⅱ.作用不同

　　Ⅲ.风险程度不同

　　Ⅳ.资金投入不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：资本市场与货币市场之间的区别主要表现在三个方面：第一，期限差别。资本市场上交易的金融工具其期限均为1年以上，最长者可达数十年，有些甚至无期限，如股票等。而货币市场上一般交易的是1年以内的金融工具，最短的只有几小时。第二，作用不同。货币市场融通的资金，大多用于工商企业的短期周转资金。第三，风险程度不同。货币市场的信用。工具由于期限短，因此流动性高，价格变动相对较小，风险也较低;资本市场的信用工具由于期限长，流动性较低，价格变动幅度较大，风险也相对较高。

　　94[单选题] 可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是(　　)。

　　Ⅰ.发债主体和偿债主体不同Ⅱ.适用的法规不同

　　Ⅲ.所换股份的来源不同Ⅳ.股权稀释效应不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：第一，发债主体和偿债主体不同;第二，适用的法规不同;第三，发行目的不同;第四，所换股份的来源不同;第五，股权稀释效应不同;第六，交割方式不同;第七，条款设置不同。

　　95[单选题] 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的(　　)规则，并发展出“混合式”招标方式，招标标的为利率、利差、价格和数量。

　　Ⅰ.日本式Ⅱ.美国式

　　Ⅲ.荷兰式Ⅳ.英国式

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，并发展出“混合式”招标方式，招标标的为利率、利差、价格和数量。

　　96[单选题] 下列关于我国多层次资本市场的发展趋势的说法中，正确的是(　　)。

　　Ⅰ.积极稳妥推进股票发行注册制改革

　　Ⅱ.鼓励市场化并购重组

　　Ⅲ.加快多层次债权市场建设

　　Ⅳ.提高上市公司质量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：2014年国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见，国发[2014]17号》，(又称“新国九条”)，在我国资本市场发展进程中是一个历史性事件，其中提到了很多重大改革发展措施，指明了我国资本市场的发展方向，既是顶层设计的范畴，又结合了我国资本市场发展的内生情况。其主要内容包括：(1)积极稳妥推进股票发行注册制改革。(2)加快多层次股权市场建设。(3)提高上市公司质量。(4)鼓励市场化并购重组。(5)完善退市制度。(6)培育私募市场。

　　97[单选题] 下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.中小企业集合票据发行主体通常信用级别较高

　　Ⅱ.增信措施的使用能够提升债项评级

　　Ⅲ.增信措施的使用能够提高投资人对中小企业集合票据的认可

　　Ⅳ.中小企业集合票据的期限不宜过长

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：中小企业集合票据发行主体通常信用级别较低，设立投资者保护机制就变得尤为必要，增信措施的使用能够在提升债项评级、熨平各发行主体之间信用差异的同时，提高投资人对中小企业集合票据的认可度，也为中小企业集合票据产品结构的继续创新预留了空间。

　　98[单选题] 关于股票融资，以下正确的有(　　)。

　　Ⅰ.股票融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者(股东)享有企业权益并承担相应的风险的融资方式

　　Ⅱ.股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性等特点

　　Ⅲ.股票融资筹措的资金具有永久性

　　Ⅳ.股票融资筹措的资金无须还本，没有固定的股利负担，股利支付的多少与否取决于公司的经营情况

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：股票融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者(股东)享有企业权益并承担相应的风险的融资方式。股票融资具有长期性、不可逆性和无负担性等特点。也就是说，股票融资筹措的资金具有永久性，无须还本，没有固定的股利负担，股利支付的多少与否取决于公司的经营情况。

　　99[单选题] 质押式回购可以采用的报价方式包括(　　)。

　　Ⅰ.意向报价Ⅱ.对话报价

　　Ⅲ.双向报价Ⅳ.限价报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：质押式回购采用询价交易方式，可用意向报价、对话报价和双向报价。

　　100[单选题] 下列关于现券交易流程的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.现券交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交

　　Ⅱ.进行债券交易，应订立书面形式的合同

　　Ⅲ.债券交易的现券买卖价格或回购利率由交易双方自行确定

　　Ⅳ.参与者进行债券交易时不得在合同约定的价款或利息之外收取未经批准的其他费用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：现券交易流程如下：债券交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交。进行债券交易，应订立书面形式的合同。合同应对交易日期、交易方向、债券品种、债券数量、交易价格或利率、账户与结算方式、交割金额和交割时间等要素作出明确约定，其书面形式包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。债券交易的现券买卖价格或回购利率由交易双方自行确定，参与者进行债券交易时不得在合同约定的价款或利息之外收取未经批准的其他费用。

　　试题来源：2019年证券从业资格资格考试题库，全真模拟机考系统 抢做考试原题，直击考点!

　　加入考试网证券从业资格考试交流群：695634736，专业老师1V1答疑，为你量身定制通关计划，还能和考友一起学习交流!