2018年证券从业资格考试金融市场基础知识强化试题6_第6页

　　91.非累积优先股票的特点有(　　)。

　　A.股息分派以年度为界

　　B.股息分派以固定股息率为上限

　　C.股东收入的稳定性高

　　D.公司股息分红的负担轻

　　【解析】非累积优先股票是股息当年结清，不能累计发放的优先股票。它的股息分派以每个营业年度为界，当年结清。如本年度盈利不足以支付全部优先股股息，对所欠部分不予累计计算。所以公司股息分红的负担比较轻，但股东收入的稳定性没有累积优先股票高。同时非累积优先股票毕竟属于优先股，股息分派以固定股息率为上限，不得超过这个限制。　　 92.下列各项中，属于外资股的有(　　)。

　　A.H股

　　B.S股

　　C.N股

　　D.红筹股

　　【解析】红筹股不属于外资股，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A、B、C选项都是境外上市的外资股。

　　93.国有股从资金来源上看主要有(　　)。

　　A.现有国有企业改制时所拥有的净资产

　　B.现有国有企业改制时所拥有的总资产

　　C.政府部门向新建股份公司的投资

　　D.授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资

　　【解析】国有股从资金来源上看，主要有三个来源：第一，现有国有企业改制时所拥有的净资产;第二，政府部门向新建股份公司的投资;第三，授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资。

　　94.下列有关债券含义的说法中，正确的有(　　)。

　　A.发行人是借入资金的主体

　　B.投资者是出借资金的经济主体

　　C.发行人需要还本付息

　　D.反映了债券发行人与投资者之间的委托与受托关系

　　【解析】发行人是借入资金的实体，投资者是出借资金的实体，债券发行人与投资者之间是一种债权债务关系，而不是委托与受托关系。

　　95.下列各项中，其变化会引起债券价格上升的因素有(　　)。

　　A.市场利率下降

　　B.紧缩的货币政策

　　C.本币升值

　　D.对通货膨胀实行保值补贴

　　【解析】B选项实行紧缩的货币政策，货币供给减少，市场利率上升，债券价格下降;C选项本币升值，意味着汇率下降，市场利率也将下降，债券价格上升;D选项对通货膨胀实行保值补贴，则人们对债券的需求上升，会引起债券价格上升。

　　96.影响债券理论价格的主要变量有(　　)。

　　A.债券的期值

　　B.待偿期限

　　C.买卖价格

　　D.市场利率

　　97.在确认债券的面值时，需要确定的两个因素包括(　　)。

　　A.票面价值的币种

　　B.债券的票面金额

　　C.债券的票面利率

　　D.债券的利率计算方法

　　【解析】在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额。

　　98.导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况，分别为(　　)。

　　A.债务人不履行债务

　　B.恶性通货膨胀导致货币的贬值

　　C.流通市场风险

　　D.债权人的意外死亡

　　【解析】债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低;②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。

　　99.下列关于债券特征的描述中，正确的有(　　)。

　　A.偿还性是指债券有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息

　　B.流动性首先取决于市场对债券转让所提供的便利程度

　　C.一般来说，具有高度流动性的债券风险较大

　　D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券

　　【解析】C选项一般来说，具有高度流动性的债券风险较小。

　　100.下列关于债券的说法中，正确的有(　　)。

　　A.许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平

　　B.债券在市场上转让因价格下跌而承受损失时，债券投资不能收回

　　C.债券收益可以表现为利息收入和资本损益

　　D.债券具有偿还性，投资一定能够收回

　　【解析】D选项债券具有偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金，但债券投资不一定能够收回，如债务人不履行债务时。

　　101.下列国债分类中，属于电子记账方式记录债权的有(　　)。

　　A.储蓄国债

　　B.账式国债

　　C.凭证式国债

　　D.实物国债

　　【解析】储蓄国债和记账式国债都是以电子记账方式记录债权的，凭证式国债采用填制凭证式国债收款凭证的方式记录债权，实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券。

　　102.下列各项中，不属于我国在20世纪50年代发行的国债有(　　)。

　　A.人民胜利折实公债

　　B.财政证券

　　C.电子式储蓄国债

　　D.国家经济建设公债

　　【解析】我国在20世纪50年代发行的国债主要是人民胜利折实公债和国家经济建设公债。

　　103.凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别有(　　)。

　　A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免

　　B.申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买

　　C.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种。

　　D.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有

　　【解析】凭证式国债和储蓄国债(电子式)的比较。两者都是免缴利息税。

　　104.储蓄国债(电子式)与记账式国债相比具有的不同之处有(　　)。

　　A.发行对象不同

　　B.发行利率确定机制不同

　　C.到期兑付方式不同

　　D.到期前变现收益预知程度不同

　　105.我国企业债券的发展大致经历的阶段有(　　)。

　　A.1984——1986年是我国企业债券发行的萌芽期

　　B.1987——1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期

　　C.1993——1995年是我国企业债券发行的整顿期

　　D.从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期

　　106.证券投资基金的特点有(　　)。

　　A.收益显著

　　B.集合投资

　　C.分散风险

　　D.专业理财

　　107.下列选项中，属于封闭式基金与开放式基金区别的有(　　)。

　　A.期限不同

　　B.基金份额交易方式不同

　　C.交易费用不同

　　D.发行规模限制不同

　　【解析】 两者区别包括期限不同、发行规模限制不同、基金份额交易方式不同、基金份额的交易价格计算标准不同、投资策略不同。

　　108.下列关于基金的分类说法中，正确的有(　　)。

　　A.按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

　　B.按投资运作方式不同，可分为契约型基金和公司型基金

　　C.按基金组织形式不同，可分为封闭式基金和开放式基金

　　D.按投资标的划分，可分为国债基金、股票基金和货币市场基金

　　【解析】 契约型基金和公司型基金是按基金组织形式不同进行分类的;封闭式基金和开放式基金是根据基金的投资运作方式不同进行分类的。

　　109.下列关于我国证券投资基金的发展概况描述中，正确的有(　　)。

　　A.基金规模快速增长

　　B.现阶段的主流形式为封闭式基金

　　C.基金产品差异日益明显

　　D.基金的投资风格趋于多样化

　　【解析】 在我国，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流。

　　110.下列关于信用衍生工具的论述中，正确的有(　　)。

　　A.用于转移或防范信用风险

　　B.OTC交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品

　　C.信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

　　D.用于管理气温变化风险的天气期货是信用衍生工具的一种

　　【解析】 D选项用于管理气温变化风险的天气期货是在非金融变量的基础上开发的金融衍生工具，属于其他衍生工具。