2018证券从业资格考试金融市场基础知识章节考点：债券的发行与承销_第3页

　　【考点五】我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定

　　建议关注我国金融债券的发行条件。

　　(一)金融债券的发行条件

　　1.政策性银行

　　国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，这3家政策性银行作为发行体，天然具备发行金融债券的条件，只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请(发行数量、期限安排、发行方式等)，并经中国人民银行核准后便可发行。

　　2.商业银行

　　(1)具有良好的公司治理结构。

　　(2)核心资本充足率不低于4%。

　　(3)最近3年连续盈利。

　　(4)贷款损失准备计提充足。

　　(5)风险监管指标符合监管机构的有关规定。

　　(6)最近3年没有重大违法、违规行为。

　　(7)中国人民银行要求的其他条件。

　　3.企业集团财务公司

　　(1)具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。

　　(2)具有从事金融债券发行的合格专业人员。

　　(3)风险监管指标符合规定。

　　(4)财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%。

　　(5)财务公司设立1年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平。

　　(6)申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。

　　(7)申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

　　(8)最近3年没有重大违法违规行为.

　　(9)无到期不能支付债务。

　　(10)中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。

　　4.金融租赁公司和汽车金融公司

　　(1)具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。

　　(2)具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。

　　(3)金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元人民币或等值的自由兑换货币。

　　(4)资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。

　　(5)无到期不能支付债务。

　　(6)净资产不低于行业平均水平。

　　(7)经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。

　　(8)最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。

　　(9)风险监管指标达到监管要求。

　　(10)最近3年没有重大违法、违规行为。

　　(11)发行金融债券后，资本充足率均不应低于8%。

　　(二)申请发行金融债券应报送的文件

　　1.政策性银行

　　政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：

　　(1)金融债券发行申请报告;

　　(2)发行人近3年经审计的财务报告及审计报告;

　　(3)金融债券发行办法;

　　(4)承销协议;

　　(5)中国人民银行要求的其他文件。

　　2.除政策性银行外的其他金融机构

　　其他金融机构(不包括政策性银行)发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：

　　(1)金融债券发行申请报告;

　　(2)发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件;

　　(3)监管机构同意金融债券发行的文件;

　　(4)发行人近3年经审计的财务报告及审计报告;

　　(5)募集说明书;

　　(6)发行公告或发行章程;

　　(7)承销协议;

　　(7)发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告;

　　(8)信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明;

　　(9)发行人律师出具的法律意见书;

　　(10)中国人民银行要求的其他文件。

　　采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可商请其监管机构出具相关监管意见。

　　(三)金融债券发行的操作要求

　　1.发行方式

　　(1)金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行。

　　(2)金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

　　发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报央行备案，并按要求披露信息。

　　2.担保要求

　　商业银行发行金融债券没有强制担保要求;而财务公司发行时需要母公司或有担保能力的机构担保。商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应当由担保人提供担保。

　　3.信用评级

　　金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级。

　　4.发行组织

　　(1)承销团的组建。发行金融债券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。

　　发行人和承销人应在承销协议中明确双方的权利与义务，并加以披露。

　　(2)承销方式及承销人的资格条件。