2019年证券从业资格考试金融市场基础知识预习试卷（3）_第3页

　　二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)

　　(51)金融衍生工具的基本特征有( )。

　　Ⅰ.跨期性Ⅱ.不确定性Ⅲ.联动性Ⅳ.高风险性

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:金融衍生工具具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　(52) 编制股价指数的步骤有( D)。

　　Ⅰ.选择样本股Ⅱ.选定某基期

　　Ⅲ.计算计算期平均股价或市值Ⅳ.指数化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　股价指数的编制分为四步：第一步.选择样本股。第二步.选定某基期.并以一定方法汁算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步.指数化。

　　(53) 我国银行间债券市场的主要职能有( )。

　　Ⅰ.提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易

　　Ⅱ.办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督

　　Ⅲ.提供网上票据报价系统

　　Ⅳ.提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　我国银行间债券市场的主要职能包括：提供银行问外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;提供网上票据报价系统;提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务;开展经人民银行批准的其他业务。

　　(54) 操纵市场的行为包括(D )。

　　Ⅰ.单独或者通过合谋，操纵证券交易价格或数量

　　Ⅱ.利用信息优势联合买卖，操纵证券交易价格或数量

　　Ⅲ.在自己实际控制的账户之间进行证券交易

　　Ⅳ.与他人串通，以事先约定的价格相互进行证券交易

　　A: ⅠⅡ

　　B: Ⅰ ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　操纵市场的行为包括：①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖。操纵证券交易价格或数量;②与他人串通.以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;③在自己实际控制的账户之间进行证券交易.影响证券交易价格或者证券交易量;④以其他手段操纵证券市场。

　　(55) 平台交易采用( )方式。

　　Ⅰ.报价交易Ⅱ.协商交易Ⅲ.询价交易Ⅳ.投标交易

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅠⅡ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　一级交易商做市证券账户内当日可用于交收国债出现不足的，可通过平台自动实行隔夜回购.以对不足部分自动补券。平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中，交易商可以以匿名或实名方式申报;询价交易中.交易商必须以实名方式申报。

　　(56) 下列关于债券的说法正确的有( )。

　　Ⅰ.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金

　　Ⅱ.股票风险较大，债券风险相对较小

　　Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息

　　Ⅳ.股票持有者可以通过市场转让收回投资资金

　　A: ⅢⅣ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 发行债券是公司追加资金的需要.它属于公司的负债.不是资本金。

　　(57) 下列关于股权变动的说法正确的有( )。

　　Ⅰ.原股东可以参与配股，也可以放弃配股权

　　Ⅱ.上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，被称为转增股本

　　Ⅲ.可转换债券在发行时约定债券持有人可以在一定条件下将债券转换为公司股票

　　Ⅳ.股票分割是将1股股票不等地拆成若干股

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅢ

　　D: ⅠⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　配股是面向公司的原有股东.按持股数量的一定比例增发新股。原股东可以参与配股.也可以放弃配股权。上市公司利用自有资金.从公开市场上买回发行在外的股票.被称为股份回购。股票分割又称拆股、拆细.是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股.是将若干股股票合并为1股。

　　(58) 主要参考利率期货常见的参考利率包括( )。

　　Ⅰ.国债利率Ⅱ.伦敦银行间同业拆放利率

　　Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率Ⅳ.联邦基金利率

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　主要参考利率期货作为利率期货品种之一.在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率.它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和没汁金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行问同业拆放利率、香港银行问同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。

　　(59) 证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含( )方面的要求。

　　Ⅰ.成交速度Ⅱ.成交价格Ⅲ.价格波幅Ⅳ.成交数量

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅠⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交.则市场流动性好。反过来.单纯是成交速度快。并不能完全表示流动性好。

　　(60) 下列属于证券市场中介机构的有( )。.

　　Ⅰ.证券公司Ⅱ.投资咨询机构Ⅲ.财务顾问机构Ⅳ.律师事务所

　　A: ⅡⅢⅣ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构.通常把两者合称为证券中介机构。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构主要包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等。

　　(61) 以下关于派发股利的说法.正确的有( )。

　　Ⅰ.股权登记日.即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期

　　Ⅱ.除息除权日.通常为股权登记日之后的3个工作日

　　Ⅲ.股利宣布日.即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

　　Ⅳ.派发日.即股利正式发放给股东的日期

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　关于派发股利流程：(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间：(2)股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期.在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放;(3)除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买人的股票不再享有本期股利：(4)派发日，即股利正式发放给股东的日期。根据证券存管和资金划转的效率不同.通常会在几个工作日之内到达股东账户。

　　(62) 债权类资产的远期合约包括( )。

　　Ⅰ.定期存款单Ⅱ.短期债券

　　Ⅲ.长期债券Ⅳ.商业票据

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　债权类资产的远期合约包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期协议。

　　(63)扩张型货币政策措施包括( )。

　　Ⅰ.降低法定存款准备金率Ⅱ.提高再贴现率

　　Ⅲ.降低再贴现率Ⅳ.在公开市场上卖出有价证券

　　V.扩张贷款规模

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢV

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:B

　　解析:扩张型货币政策措施包括：降低法定存款准备金率、降低再贴现率、在公开市场上买进有价证券、扩张贷款规模等。

　　(64) 按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为( )。

　　Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股权类产品的衍生工具

　　Ⅲ.货币衍生工具Ⅳ.利率衍生工具

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　(65)以下关于金融市场的特点说法正确的有( )。

　　Ⅰ.金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具

　　Ⅱ.市场交易价格的不一致性

　　Ⅲ.市场交易活动的集中性

　　Ⅳ.交易主体角色的固定性

　　V.市场商品的特殊性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅢ

　　C: ⅠⅢV

　　D: ⅠⅡⅢV

　　答案:C

　　解析:金融市场的特点有：市场商品的特殊性;市场交易价格的一致性;

　　市场交易活动的集中性：交易主体角色的可变性。

　　(66) 下列有关证券投资收益与风险关系的说法中，哪些说法是正确的?( )

　　Ⅰ.同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为利率风险不同

　　Ⅱ.期限相同的不同类型主体发行的债券的利率不同，是因为信用风险不同

　　Ⅲ.同一主体发行的相同期限浮动利率债券与固定利率债券利率不同，是因为购买力风险不同

　　Ⅳ.股票的收益率一般高于债券，是因为股票面临的经营风险、财务风险、经济周期波动风险比债券大得多

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(67) 除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为( )。

　　Ⅰ.区域分布Ⅱ.覆盖公司类型

　　Ⅲ.上市交易制度Ⅳ.品种结构的多样性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　Ⅳ项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。

　　(68) 以下关于证券市场资本定价功能说法正确的有( )。

　　Ⅰ.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格

　　Ⅱ.证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果

　　Ⅲ.证券市场提供了资本的合理定价机制

　　Ⅳ.能产生高投资回报的资本，相应的证券价格就高

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(69) 对基金、股票与债券认识正确的是( )。

　　Ⅰ.股票反映的是所有权关系.债券反映的是债权债务关系.基金反映的是信托关系

　　Ⅱ.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

　　Ⅲ.基金是间接投资工具，股票、债券是直接投资工具

　　Ⅳ.基金的收益有可能高于债券.投资风险又可能小于股票

　　A: ⅠⅢⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　债券和股票筹集的资金主要投向实业，基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　(70) 基金份额持有人的义务包括( )。

　　Ⅰ.缴纳基金认购款项及规定的费用

　　Ⅱ.承担基金亏损或终止的有限责任

　　Ⅲ.在封闭式基金存续期间.不得要求赎回基金份额

　　Ⅳ.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(71) 债券票面的基本要素有( )。

　　Ⅰ.债券发行者名称Ⅱ.债券的票面利率

　　Ⅲ.债券到期期限Ⅳ.债券承销者名称

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:通常，债券票面上有四个基本要素：(1)债券的票面价值;(2)债券的到期期限;(3)债券的票面利率：(4)债券发行者名称。

　　(72) 以下属于政府债券的功能的有( )。

　　Ⅰ.政府弥补赤字Ⅱ.国家实施宏观经济政策

　　Ⅲ.政府筹集资金Ⅳ.政府扩大公共开支

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　从功能上看，政府债券最初为政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能.成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

　　(73) 以下对证券公司的作用说法正确的是( )。

　　Ⅰ.证券公司是证券市场投融资服务的提供者

　　Ⅱ.证券公司是证券市场重要的机构投资者

　　Ⅲ.证券公司为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务

　　Ⅳ.证券公司为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　证券公司的作用包括：①证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;②证券公司是证券市场重要的机构投资者;③证券公司通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务。

　　(74) 下列关于保险公司次级定期债的描述，正确的有( )。

　　Ⅰ.期限在3年以上(含3年)

　　Ⅱ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后.先于保险公司股权资本

　　Ⅲ.所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资险公司和外资独资保险公司

　　Ⅳ.中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　Ⅰ项，保险公司次级定期债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。Ⅳ项.中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理。

　　(75) 下列关于上市公司增发的特别规定.表述正确的有( )。

　　Ⅰ.发行价格不低于公告招股意向书前20个交易13公司股票均价或前l个交易13的均价

　　Ⅱ.拟增发股份数量须不超过本次增发股份的前股本总额的50%

　　Ⅲ.除金融类企业外.最近l期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

　　Ⅳ.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比.以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据

　　A: ⅠⅢⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　上市公司增发的特别规定包括：(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比.以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。(2)除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。