2019年证券从业资格证金融市场基础知识测试题（六）_第7页

　　参考答案与解析

　　1.【答案】A

　　【解析】本题考查债权类资产的远期合约。债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。故本题选 A 选项。

　　2.【答案】B

　　【解析】按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

　　3.【答案】C

　　【解析】本题考查公开发行股票所需条件。公开发行股票数量在 4 亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于 10 家;公开发行股票数量在 4 亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于 20 家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。故本题选 C 选项。

　　4.【答案】B

　　【解析】本题主要考查金融市场的形成历史。

　　5.【答案】D

　　【解析】本题主要考查商业信用融资的外延。一般企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等属于融资方式中的商业信用融资。

　　6.【答案】B

　　【解析】本题考查开立证券账户的基本原则。开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。故本题选 B 选项。

　　7.【答案】A

　　【解析】中间业务包括两类：一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。中间业务是源于业务类型而生成的类别，表外业务是源于会计准则而生成的类别。表外业务更强调业务的风险特征。

　　8.【答案】B

　　【解析】证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。较高的买入申报优先于较低价格买入申报，丙价最高、甲价第二、乙价和丁价相同。再看时间，乙优先于丁。因此，总的来说顺序是丙、甲、乙、丁。故本题选 B 选项。

　　9.【答案】C

　　【解析】实体经济和金融之间相辅相成、相互渗透，实体经济是根，金融是滋养实体经济的水分。实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中，金融的健康发展可以促进经济增长，反之则不利于经济增长。金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益模糊，所以 A、B 正确，C 不正确，为保证经济的平稳运行和可持续发展，需要处理好金融发展和金融监管的关系，金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节。

　　10.【答案】B

　　【解析】公开市场业务是中央银行在证券市场上公幵买卖各种有价证券以控制货币供应量和影响利率水平的行为。如果中央银行买入证券，就会引起货币供应量增加，信贷规模扩张，市场利率下降，刺激消费和投资的扩张。法定存款准备金率不受其影响。

　　11.【答案】D

　　【解析】消费者信用控制指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。D 选项错误。

　　12.【答案】B

　　【解析】考查合格境外机构投资若。保险公司：成立 2 年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于 5 亿美元。

　　13.【答案】C

　　【解析】考查基本养老保险基金。按照公允价值计算，养老保险基金投资于，银行活期存款，一年期以内(含一年)的定期存款，中央银行票据，剩余期限在一年期以内(含一年)的国债，债券回购，货币型养老金产品，货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的 5%。

　　14.【答案】C

　　【解析】2018 年 4 月 27 日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，这意味着证券行业步人融强监管时代。

　　15.【答案】C

　　【解析】本题考查申购和赎回的原则。A、B、D 选项不符合题意，对一般开放式基金(股票基金、债券基金、混合基金等)而言，在申购赎回时遵循“未知价”交易原则，投资并不能即时获知买卖的成交价格。C 选项符合题意，对货币基金而言，基金份额价格固定为 1 元人民币，因此投资者在申购，赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。故本题选 C 选项。

　　16.【答案】C

　　【解析】本题考查货币政策工具。A 选项不符合题意，一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。B 选项不符合题意，选择性货币政策工具，是指央行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施。C 选项符合题意，随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，推出了一系列创新型货币政策工具。这些创新工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，提高了货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性。D 选项不符合题意，其他货币工具是除了以上三种工具之外的其他工具。故本题选 C 选项。

　　17.【答案】A

　　【解析】考查证券交易所总经理的职能。

　　18.【答案】C

　　【解析】辨析股利发放的四个日期，特别是除息除权日的定义，除息除权日通常为股权登记日之后的 1 个工作日，本日(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

　　19.【答案】C

　　【解析】资本公积属于股东权益收入，转增资本属于权益内部的调动，不影响权益总额。

　　20.【答案】D

　　【解析】公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东相同的表决权。

　　21.【答案】C

　　【解析】首次公开发行股票并在主板(中小企业板)上市所需满足的条件：最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量累计超过人民币 5000 万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元。

　　22.【答案】B

　　【解析】对深圳证券交易所托管制度的了解。

　　23.【答案】B

　　【解析】(较偏)本题考查 RQFII 和 QFII 的区别 A 选项不符合题意，两者区别包含募集的投资资金是人民币而不是外汇。B 选项符合题意，RQFII 机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司C 选项不符合题意，投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场。D 选项不符合题意，在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对 RQFII 的投资额度及跨境资金收支管理。故本题选 B 选项。

　　24.【答案】C

　　【解析】沪深 300 指数是由沪深 A 股中规模大、流动性好、最具代表性的 300 只股票组成，不能是创业板股票，除非该股票上市以来日均 A 股总市值在全部沪深 A 股(非创业板股票)中排在前 30 位;也不能是 ST、*ST 股票和暂停上市股票。

　　25.【答案】C

　　【解析】考查股票市场价格的概念。

　　26.【答案】C

　　【解析】考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。

　　27.【答案】B

　　【解析】考查证券公司长期次级证券。证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在 3 年、2 年、1 年以上的，原则上分别按 100%、70%、50%的比例计入净资本。

　　28.【答案】C

　　【解析】保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。故本题选 C 选项。

　　29.【答案】D

　　【解析】考查外国债券的知识。外国债券是指某一网家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。

　　30.【答案】D

　　【解析】交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定。

　　31.【答案】D 【解析】企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。

　　32.【答案】C

　　【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。故本题选 C 选项。

　　33.【答案】C

　　【解析】面向公众投资者公开发行公司债的条件。

　　34.【答案】C

　　【解析】考查短期融资券的发行注册，中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会不接受注册的，企业可于 6 个 月后重新提交注册文件。

　　35.【答案】D

　　【解析】地方政府债券托管的相关要求。

　　36.【答案】C

　　【解析】本题考查股票发行价格。票面价值是指在股票票面上标明的金额，在初次发行时有一定参考意义。如果以面值作为发行价，称为“平价发行”;如果发行价格高于面值，称为“溢价发行”，溢价款列为公司资本公积金;发行价格低于面值，称为“折价发行”，我国不允许股票折价发行。因此，有面额股票的票面金额是股票发行价格的最低界限。故本题选 C 选项。

　　37.【答案】C 【解析】现券交易也称即期交易。

　　38.【答案】A

　　【解析】本题考查主板市场和创业板市场的特点。A 选项符合题意，创业板市场又被称为二板市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。B 选项不符合题意，在创业板市场上市的企业规模较小、上市条件相对较低。C 选项不符合题意，创业板市场是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。D 选项不符合题意，主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，在主板上市的企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。故本题选 A 选项。

　　39.【答案】A

　　【解析】考查基金份额净值的概念及重要性。

　　40.【答案】B

　　【解析】A 项不符合题意，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性;B 项符合题意，市场风险是指因资产或指数价格不利变动而带来损失的可能性;C 项不符合题意，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性;D 项不符合题意，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。故本题选 B 选项。

　　41.【答案】B

　　【解析】忘干净了嘛老铁?本题考查货币政策。经常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率、银行准备金及基础货币等。故本题选 B 选项。

　　42.【答案】B

　　【解析】本题考查货币政策的内容。A 选项不符合题意，货币政策的最终目标，基本与一个国家的宏观经济目标相一致，因此最终目标也被称作货币政策的战略目标或长期目标。B 选项符合题意，中介目标是货币政策作用过程中一个十分重要的中间环节，也是判断货币政策力度和效果的重要指示变量。C 选项不符合题意，货币政策操作目标有时被称作近期目标。从货币政策作用的全过程看，操作目标距离中央银行的政策工具最近，是中央银行货币政策工具的直接调控对象，可控性极强。D 选项不符合题意，货币供应量和利率是中介目标的变量指标。故本题选 B 选项。

　　43.【答案】B

　　【解析】考查金融期权相关知识。欧式期权只能在期权到期日执行;美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行;修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

　　44.【答案】C

　　【解析】区分证权证券和权证证券的概念，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，是权利的载体，权利是已经存在的，股票是以股份存在为条件的，是证权证券。

　　45.【答案】C

　　【解析】记名股票和无记名股票的特点。股东权利归属于股票的持有人是无记名股票的特点，记名股票中，股东权利属于记名股东。

　　46.【答案】D

　　【解析】考查权证的分类。按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认股权证。按照权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

　　47.【答案】D

　　【解析】本题考查证券业协会的性质。中国证券业协会是依据《人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。故本题选 D 选项。

　　48.【答案】C

　　【解析】发行债券属于直接融资。

　　49.【答案】C

　　【解析】考查风险暴露。按照中国银保监会 2018 年 4 月 24 日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。

　　50.【答案】C

　　【解析】本题考查涨跌幅限制。目前股票(含 A 股、B 股)、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST 股票为 5%，但股票、基金上市首日无此限制。故本题选 C 选项。

　　51.【答案】B

　　【解析】本题考查政府机构类投资者。我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。②、④项符合题意，故本题选 B 选项。

　　52.【答案】A

　　【解析】本题主要考查银行间同业拆借利率。

　　53.【答案】A

　　【解析】本题考查普通股股东的权利。普通股股东的权利包括：(1)公司重大决策参与权;(2)公司资产收益权和剩余资产分配权;(3)其他权利。《人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询;第二，股东持有的股份可依法转让;第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。①、②、③、④项均符合题意，故本题选 A 选项。

　　54.【答案】B

　　【解析】本题考查伦敦外汇市场的特点。①项正确，伦敦外汇市场以外币交易为主。不仅美元和欧元占伦敦外汇市场的交易量份额最大，更重要的是，伦敦外汇市场的美元交易量超过纽约、欧元交易量超过法兰克福，截至 2017 年末，人民币已经成为伦敦外汇市场第八大交易货币，伦敦也成为仅次于中国香港的人民币离岸交易中心。②项错误，伦敦外汇市场以非居民交易为主。目前，伦敦外汇市场日均成交名义金额中，非居民成交占比约为 70%，英国本土个人和机构成交只占三成左右。③项正确，伦敦外汇市场以金融机构批发性交易为主。伦敦外汇市场交易集中度较高，前 10 名交易商(均为金融机构)占日均交易额的 7%，前 20 名交易商占比达到 95%，批发市场特点明显。④项正确，伦敦外汇市场交易时段桥接美洲和亚太市场。外汇市场是一个 24 小时运行的全球化市场，伦敦所处的格林尼治标准时区正好桥接北美和亚太市场，具有独特的优势。故本题选 B 选项。

　　55.【答案】B

　　【解析】利率的传导机制，利率为核心变量。货币政策对收入水平的大小取决于货币政策对货币供应量的影响、利率对投资水平的影响、投资水平对收入的影响。利率对收入的影响通过投资起作用，是间接的。③表述错误。

　　56.【答案】A

　　【解析】本题考查记账式国债的承销程序。记账式国债的承销程序有：(1)招标发行;(2)分销。①、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　57.【答案】D

　　【解析】本题考查券商柜台市场的内容。①项正确，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品。②项错误，证券公司不得采用集合竞价方式，法律行政法规有明确规定的除外。③项错误，投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户。④项正确，证券公司开展托管业务，应当采取有效措施，保证其托管的私募产品的安全，禁止挪用客户资产。故本题选 D 选项。

　　58.【答案】B

　　【解析】本题考查债券评级的主要内容。信用评级机构对企业进行信用评级时要考察企业素质、经营能力、获利能力、偿债能力、履约情况和发展前景六个方面内容。①、②、 ③项符合题意，故本题选 B 选项。

　　59.【答案】B

　　【解析】我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

　　60.【答案】D

　　【解析】中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意见稿)》，要去维持适当门槛，支持机构“走出去”整合两类机构“走出去”的条件，要求机构诚实守信、合规经营、财务状况及资产流动性良好、内部控制有力。

　　61.【答案】D

　　【解析】考查证券交易所的职能。按照《证券交易所管理办法》第七条规定，证券交易所可以审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、终止上市和重新上市。

　　62.【答案】B

　　【解析】考查中国证券业协会的职责，按照《证券法》的有关规定，中国证券业协会行使下列职责：教育和组织会员遵守证券法律、行政法规;依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求;收集整理证券信息，为会员提供服务;制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流;对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解;组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究;监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，照规定给予纪律处分。(考察较死板但不可避免，协会是需要组织考试，但那是《中国证券业协会章程》的要求，不是《证券法》的要求)

　　63.【答案】D

　　【解析】按照投资主体的不同，可以把股票划分为国家股、法人股、社会公众股、外资股等不同类型。

　　64.【答案】A

　　【解析】本题考查公司型基金与契约型基金的区别。契约型基金与公司型基金的区别：(1)资金的性质不同;(2)投资者的地位不同;(3)基金的营运依据不同。①、②、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　65.【答案】B

　　【解析】本题考查全国性社会保障基金。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。①、③项符合题意，故本题选 B 选项。

　　66.【答案】C

　　【解析】考查股票的相对估值法中各方法的优缺点。

　　67.【答案】C

　　【解析】我国普通国债的总体发行情况。普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大、期限趋于多样化、发行方式趋于市场化。

　　68.【答案】A

　　【解析】考查债券成交原则。

　　69.【答案】C

　　【解析】考查基金的两大费用的会计核算，是否需要在基金资产中列支。

　　70.【答案】D

　　【解析】本题考查企业债券的发行条件。企业发行企业债券必须符合下列条件：(1)企业规模达到国家规定的要求;(2)企业财务会计制度符合国家规定;(3)具有偿债能力;(4)企业经济效益良好，发行企业债券前连续 3 年营利，④项错误;(5)企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;(6)所筹资金用途符合国家产业政策。故本题选 D 选项。

　　71.【答案】A

　　【解析】考查基金收入的组成。

　　72.【答案】B

　　【解析】本题考查证券公司发行的债券品种。证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司普通债券，证券公司短期融资券，证券公司次级债券、证券公司次级债务。因此，①、②、③、④项均符合题意。故本题选 B 选项。

　　73.【答案】D

　　【解析】本题考查可转换债券相关知识。①项正确，可转换债券要素决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。②项错误，可转换公司债券的票面利率一般低于相同条件下的不可换公司债券。③项错误，转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。④项正确，赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。故本题选 D 选项。

　　74.【答案】D

　　【解析】本题考查企业债券的发行主体。《企业债券管理条例》规定，企业债券发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，不包括上市公司。综上所述，②、③、④项符合题意。故本题选 D 选项。

　　75.【答案】A

　　【解析】本题考查影响债券现金流的因素。①项说法正确，债券的面值和票面利率计算可得到债券每期的现金利息(现金流)，也是算债券价格的重要因素。②项说法正确，债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常，每年付息一次，欧美国家则习惯半年付息一次。付息间隔短的债券，风险相对较小，所以计付息间隔也影响债券现金流。③项说法正确，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权。这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。④项说法正确，投资者拿到的实际上是税后现金流，因此，免税债券(如政府债券)与可此的应纳税债券(如公司债券、资产证券化债券等等)相比，价值大一些。故本题选 A 选项。

　　76.【答案】B

　　【解析】考查银行业金融机构。按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划，接受客户的委托与授权，按照与客户事先约定的投资计划与方式进行投资和资产管理。

　　77.【答案】D

　　【解析】考查合格境外机构投资者。参照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定。

　　78.【答案】C

　　【解析】本题考查金融期货与金融期权的区别。①项错误，金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是不同的。②项正确，人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。③项正确，人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来能免损失;若价格发生有利变动，套期保值者又可通过收弃期权来保护利益。这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。④项正确，在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标。故本题选 C 选项。

　　79.【答案】D

　　【解析】本题考查证券公司资产管理业务的内容。在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险确认书交客户签字确认。因此，①、②、③、④项都符合题意，故本题选 D 选项。

　　80.【答案】D

　　【解析】考查我国投资者适当性管理的相关制度。

　　81.【答案】A

　　【解析】考查《管理办法》的相关内容。《管理办法》要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定基础。

　　82.【答案】A

　　【解析】(较偏)本题考查利率期限结构理论。利率期限结构理论就是基于市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论等三种因素建立起来的。综上所述，①、②、③项符合题意。故本题选 A 选项。

　　83.【答案】A

　　【解析】本题考查货币政策的最终目标。货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。①、②、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　84.【答案】C

　　【解析】本题考查金融机构类投资者。金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。②、③、④项符合题意，故本题选 C 选项。纠结选不选①的同学，投资是为了什么?赚钱对吧，央妈差那点钱吗?不差，所以不选①。

　　85.【答案】D

　　【解析】上证 380 指数、上证 100 指数、上证 150 指数广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT 等新兴产业和消费领域。

　　86.【答案】A

　　【解析】本题考查影响股价变动的基本因素。分析公司财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性。①、②、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　87.【答案】C

　　【解析】国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。故本题选 C 选项。

　　88.【答案】C

　　【解析】系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。故本题选 C 选项。

　　89.【答案】C

　　【解析】债券的特征包括：(1)偿还性;(2)流动性;(3)安全性;(4)收益性。故本题选 C 选项。【留守长安】

　　90.【答案】B

　　【解析】据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T，实行到期实物交割，标的为面值 100 万元人民币、票面利率 3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下 2%。故③项错误，本题选 B 选项。

　　91.【答案】C

　　【解析】根据《公司法》第三条的规定，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

　　92.【答案】A

　　【解析】中国建设多层次资本市场重要意义在于：(1)有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。(2)有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量。(3)有利于防范和化解我国的金融风险。发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。故第③项错误。故本题选 A 选项。

　　93.【答案】D

　　【解析】控股股东、实际控制人应维护证券公司人员独立，不得通过以下方式影响证券公司人员的独立性：①通过行使相关法律法规及证券公司章程规定的股东权利以外的式，影响证券公司人事任免或限制上市公司董事、监事、高级管理人员以及其他在证券公司任职的人员履行职责;②任命证券公司总经理、副总经理、财务负责人或董事会书在本公司或本公司控制的企业担任除董事、监事以外的经背管理类职务;③要求证券公司为其无偿提供服务;④指使证券公司董事、监事、高级管理人员以及其他在证券公司任职的人员实施损害证券公司利益的决策或行为。

　　94.【答案】D

　　【解析】客户交易结算资金第三方存管制度是根据 2006 年我国新修汀的《人民共和国证券法》有关“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

　　95.【答案】A

　　【解析】④项表述错误，应该是透明的国际评估和同行审议。

　　96.【答案】D

　　【解析】申请发行公司债券，应当由公司董事会制订方案，由股东会或股东大会对下列事项作出决议：(1)发行债券的数量。(2)向公司股东配售的安排。(3)债券期限。(4)募集资金的用途。(5)决议的有效期。(6)对董事会的授权事项。(7)其他需要明确的事项。

　　97.【答案】D

　　【解析】套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头(如持有股票空头)的交易者担心将来现货价格上涨(如股市大盘上涨)而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约(建立期货多头)。二是空头套期保值，是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。故本题选 D 选项。

　　98.【答案】A

　　【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券，证券衍生产品等。

　　99.【答案】D

　　【解析】封闭式基金有固定的存续期限，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年，经受益人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致基金清盘。

　　100.【答案】D

　　【解析】考查风险的相关描述。与信用风险、市场风险不同，操作风险一般为下侧风险，只可能带来损失，不能够带来收益，因此，对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险。

2019年证券从业资格考试《证券市场法律法规》在线题库	抢先试用
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》在线题库	抢先试用

　　更多2019年证券从业资格考试备考资料、讲义学习、考前冲刺资料，加入证券从业资格证学习群：1018359976    ，更有老师答疑解惑！