2019年证券从业资格证金融市场基础知识突破试卷（十五）_第3页

　　41、下列选项中，不属于利率金融衍生工具的是()。

　　 A.远期利率协议

　　 B.利率期权

　　 C.信用联结票据

　　 D.利率互换

　　正确答案：

　　C， 解析 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。C项属于信用衍生工具。

　　42、金融期货是指交易双方在集中的交易场所以()方式进行的标准化金融期货合约的交易。

　　 A.公开竞价

　　 B.买方向卖方支付一定费用

　　 C.集合竞价

　　 D.协商价格

　　正确答案： A， 解析 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

　　43、下列基金类型中，管理费率最低的是()。

　　 A.认股权证基金

　　 B.股票基金

　　 C.债券基金

　　 D.货币市场基金

　　正确答案： D， 解析

　　认股权证基金的管理费率约为1.5%～2.5%;股票基金居中，约为1%～1.5%;债券基金约为0.5%～1.5%;货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%。

　　44、下列关于金融期货与金融期权的说法中，正确的是()。

　　 A.一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产

　　 B.金融期权交易双方的权利与义务是对称的

　　 C.金融期货与金融期权交易双方在成交时的现金流转相同

　　 D.金融期货交易双方均需开立保证金账户，而金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金

　　正确答案： D， 解析 A项，一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。B项，金融期权交易双方的权利与义务是不对称的，期权买方只享受权利，不承担义务，而期权的卖方只有义务没有权利。C项，两者的现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。

　　45、根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为()。

　　 A.不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化

　　 B.境内资产证券化和离岸资产证券化

　　 C.股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化

　　 D.应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化

　　正确答案：

　　A， 解析 资产证券化的种类：(1)根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等。(2)根据资产证券化发起人、发行人或投资者所属地域不同，可以把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。(3)根据证券化产品的金融属性不同，可以把资产证券化分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。故选A。

　　46、负责提升证券化产品信用等级的机构是()。

　　 A.资金和资产存管机构

　　 B.特定目的机构

　　 C.信用评级机构

　　 D.信用增级机构

　　正确答案： D， 解析 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

　　47、由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。这说明金融风险具有()。

　　 A.隐蔽性

　　 B.扩散性

　　 C.不确定性

　　 D.周期性

　　正确答案： B， 解析 金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。

　　48、下列选项中，不属于宏观经济风险特征的是()。

　　 A.潜在性

　　 B.或然性

　　 C.隐藏性

　　 D.累积性

　　正确答案： B， 解析 宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性特征。或然性属于外汇风险的特征。

　　49、外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。这说明外汇风险具有()。

　　 A.或然性

　　 B.不确定性

　　 C.相对性

　　 D.隐藏性

　　正确答案： A， 解析

　　外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。

　　50、财务风险的特征不包括()。

　　 A.客观性

　　 B.不确定性

　　 C.全面性

　　 D.隐藏性

　　正确答案： D， 解析 财务风险的主要特征表现在：(1)客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。(2)全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。(3)不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。(4)收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之风险越低收益也就越低。