2018年证劵从业资格考试金融市场基础知识复习试题（5）_第6页

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的定义。作为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称为共同基金，英国和我国香港地区称为单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金等。

　　【该题针对“证券投资基金的定义和特征”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金与股票、债券的区别。股票所反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系，公司型基金除外。

　　【该题针对“基金与股票、债券的区别”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查我国证券投资基金的发展概况。我国证券投资基金业的发展可以分为三个阶段：(1)20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前的早期探索阶段;(2)《证券投资基金管理暂行办法》颁布实施以后至2004年6月1日《人民共和国证券投资基金法》实施前的试点发展阶段;(3)《人民共和国证券投资基金法》实施以来的快速发展阶段。

　　【该题针对“我国证券投资基金的发展概况”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查我国证券投资基金的发展概况。2012年后，在金融机构走向全面资产管理的背景下，新《人民共和国证券基金法》于2013年6月1日起施行。

　　【该题针对“我国证券投资基金的发展概况”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金中，基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。选项B错误，公司型基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。选项C错误，股票基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大。选项D错误，契约型基金起源于英国。参见教材P122—124。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查封闭式基金和开放式基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。货币市场基金的投资组合应当符合的规定：投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。选项C错误。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。现存最早的ETF是美国证券交易所于1993年推出的标准普尔存托凭证(简称“SPDRs”)。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的分类方法。保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。

　　【该题针对“证券投资基金的分类方法”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金份额持有人。《人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有对基金份额持有人大会审议事项行使表决权的权利。

　　【该题针对“基金份额持有人”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金管理人。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考虑损害基金持有人的利益。

　　【该题针对“基金管理人”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金管理人。《人民共和国证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格;(2)被基金份额持有人大会解任;(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;(4)基金合同约定的其他情形。

　　【该题针对“基金管理人”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国基金管理公司的主要业务范围。证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。

　　【该题针对“基金管理人”知识点进行考核】

　　18、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金托管人。基金托管人又被称为基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

　　【该题针对“基金托管人”知识点进行考核】

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金当事人之间的关系。基金份额持有人与基金托管人之间的关系是委托与受托的关系，也就是说，基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。

　　【该题针对“基金当事人之间的关系”知识点进行考核】

　　20、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的费用。基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。

　　【该题针对“证券投资基金的费用”知识点进行考核】

　　21、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查基金管理费。目前，我国债券基金的管理费率一般低于1%。

　　【该题针对“证券投资基金的费用”知识点进行考核】

　　22、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金托管费。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　【该题针对“证券投资基金的费用”知识点进行考核】

　　23、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金运作费。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　【该题针对“证券投资基金的费用”知识点进行考核】

　　24、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金销售服务费。收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。

　　【该题针对“证券投资基金的费用”知识点进行考核】

　　25、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金资产净值。基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。

　　【该题针对“基金资产净值”知识点进行考核】

　　26、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查资产估值。选项D错误，有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。参见教材P138。

　　【该题针对“基金资产估值”知识点进行考核】

　　27、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查基金收入的来源。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。

　　【该题针对“基金收入的来源”知识点进行考核】

　　28、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查基金的利润分配原则。根据有关法律规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金当年收益应先弥补上一年的亏损，如当年发生亏损则不进行收益分配。

　　【该题针对“基金的利润分配原则”知识点进行考核】

　　29、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查基金的投资风险。投资者购买基金，相对购买股票而言，由于能有效地分散投资和利用专家优势，可能对控制风险有利。

　　【该题针对“基金的投资风险”知识点进行考核】

　　30、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查证券投资基金的投资。按照《人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：(1)承销证券;(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;(3)从事承担无限责任的投资;(4)买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;(5)向基金管理人、基金托管人出资;(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;(7)依照法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　【该题针对“证券投资基金的投资”知识点进行考核】

　　31、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的概念及特征。基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。

　　【该题针对“金融衍生工具的概念及特征”知识点进行考核】

　　32、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　【该题针对“金融衍生工具的分类”知识点进行考核】

　　33、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。

　　【该题针对“金融衍生工具的分类”知识点进行考核】

　　34、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具的分类。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期〉享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。

　　【该题针对“金融衍生工具的分类”知识点进行考核】

　　35、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管。

　　【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

　　36、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查金融期货合约。金融期货合约是指由交易双方订立的、約定在未来某个日期按成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化协议。

　　【该题针对“金融期货合约”知识点进行考核】

　　37、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期货合约。外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。

　　【该题针对“金融期货合约”知识点进行考核】

　　38、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融期货的主要交易制度。金融期货在期货交易所或证券交易所进行集中交易。期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，是期货市场的核心，承担着组织、监督期货交易的重要职能。

　　【该题针对“金融期货的主要交易制度”知识点进行考核】

　　39、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融期货的主要交易制度。选项C错误，各交易品种持仓限额根据交易所有关规定执行，交易所可以根据市场风险状况调整持仓限额标准。

　　【该题针对“金融期货的主要交易制度”知识点进行考核】

　　40、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融期货的基本功能。期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同。而且，现货价格与期货价格在走势上具有收敛性。

　　【该题针对“金融期货的基本功能”知识点进行考核】

　　41、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查金融期权。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　42、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查金融期权。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。

　　【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

　　43、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查人民币利率互换交易。1996年我国利率市场化改革启动，中国人民银行不断放松利率管制，推动市场化的融资工具。

　　【该题针对“人民币利率互换交易”知识点进行考核】

　　44、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查信用违约互换。选项C错误，由于CDS的衍生性和参与者的跨行业特征，导致了风险在不同金融机构甚至不同行业之间传导，并通过杠杆效应扩大了各个金融行业乃至整个金融市场的系统风险。

　　【该题针对“信用违约互换”知识点进行考核】

　　45、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。可转换公司债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换公司债券的持有人行使转换权比较有利。

　　【该题针对“可转换公司债券”知识点进行考核】

　　46、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。《人民共和国证券法》第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

　　【该题针对“可转换公司债券”知识点进行考核】

　　47、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查可转换公司债券。根据《上市公司证券发行管理办法》规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

　　【该题针对“可转换公司债券”知识点进行考核】

　　48、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查可交换公司债券。可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行，在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

　　【该题针对“可交换公司债券”知识点进行考核】

　　49、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查可交换公司债券。持有上市公司股份的股东申请发行可交换公司债券，本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

　　【该题针对“可交换公司债券”知识点进行考核】

　　50、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资产支持证券的定义和种类。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

　　【该题针对“资产支持证券的定义和种类”知识点进行考核】

　　51、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查信贷资产证券化各方参与者的条件和职责。信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。

　　【该题针对“信贷资产证券化各方参与者的条件和职责”知识点进行考核】

　　52、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查信贷资产证券化各方参与者的条件和职责。受托机构应当选择具备相关条件的商业银行担任资金保管机构。

　　【该题针对“信贷资产证券化各方参与者的条件和职责”知识点进行考核】

　　53、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查信贷资产支持证券的具体操作要求。2014年11月20日，中国银监会发布《关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》，将信贷资产证券化业务由审批制改为业务备案制。规定银行业金融机构应在申请取得业务资格后开展业务，在发行证券化产品前应进行备案登记。

　　【该题针对“信贷资产支持证券的具体操作要求”知识点进行考核】

　　54、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查结构化金融衍生产品。按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，其中，前者通常可以在交易所交易。

　　【该题针对“结构化金融衍生产品”知识点进行考核】

　　55、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融衍生工具及金融衍生工具市场。金融衍生工具产生的最基本的原因是避险。

　　【该题针对“金融衍生工具及金融衍生工具市场”知识点进行考核】

　　56、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查我国金融衍生工具市场的发展状况。我国金融衍生工具市场分为交易所市场、银行间市场和银行柜台市场三个部分。

　　【该题针对“金融衍生工具及金融衍生工具市场”知识点进行考核】