2018年证券从业资格证金融市场基础知识备考试题（10)_第5页

　　71[单选题] 我国证券公司监管制度主要包括(　)。

　　Ⅰ.业务许可制度

　　Ⅱ.以净资本为核心的经营风险控制制度

　　Ⅲ.合规管理制度

　　Ⅳ.客户交易结算资金第三方存管制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：目前，我国证券公司监管制度包括： ①以诚信与资质为标准的市场准入制度。②以净资本为核心的经营风险控制制度。③合规管理制度。④客户交易结算资金第三方存管制度。⑤信息报送与披露制度等。

　　72[单选题] 金融远期合约包括(　)。

　　Ⅰ.远期利率协议

　　Ⅱ.远期外汇合约

　　Ⅲ.远期股票合约

　　Ⅳ.远期债券合约

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

　　73[单选题] 下列关于基金利润分配的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

　　Ⅱ.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配

　　Ⅲ.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失

　　Ⅳ.封闭式基金一般采用现金方式分红

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

　　74[单选题] 期货市场的功能包括(　)。

　　Ⅰ.价格发现

　　Ⅱ.套现

　　Ⅲ.风险管理

　　Ⅳ.投机

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下3种：风险管理、价格发现、投机。

　　75[单选题] 下列选项中，属于内在价值法的是(　)。

　　Ⅰ.自由现金流量贴现模型

　　Ⅱ.市盈率模型

　　Ⅲ.股利贴现模型

　　Ⅳ.超额收益贴现模型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、超额收益贴现模型等。 Ⅱ项，市盈率模型属于相对价值法。

　　76[单选题] 基金会计报表一般包括(　)。

　　Ⅰ.现金流量表

　　Ⅱ.资产负债表

　　Ⅲ.利润表

　　Ⅳ.净值变动表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：基金会计报表一般包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。

　　77[单选题] 下列属于政府债券特征的是(　)。

　　Ⅰ.流通性差

　　Ⅱ.安全性高

　　Ⅲ.收益稳定

　　Ⅳ.免税待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：政府债券的特征有安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

　　78[单选题] 根据有关规定，基金运作费用包括(　)。

　　Ⅰ.律师费

　　Ⅱ.过户费

　　Ⅲ.分红手续费

　　Ⅳ.持有人大会费用

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　79[单选题] 下列关于混合基金的风险的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

　　Ⅱ.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，而且预期收益率也较低

　　Ⅲ.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

　　Ⅳ.股债平衡型基金的风险与收益较为适中

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高;偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低;股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。

　　80[单选题] 下列情况中，可以回购本公司股票的是(　)。

　　Ⅰ.公司减少注册资本

　　Ⅱ.进行投资

　　Ⅲ.将股份奖励给本公司职工

　　Ⅳ.与持有本公司股份的其他公司合并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

　　81[单选题] 下列选项中属于显性成本的是(　)。

　　Ⅰ.佣金

　　Ⅱ.过户费

　　Ⅲ.对冲费用

　　Ⅳ.印花税

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等。除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。

　　82[单选题] 通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析包括(　)。

　　Ⅰ.投资风格分析

　　Ⅱ.盈利能力分析

　　Ⅲ.基金份额变动分析

　　Ⅳ.持仓结构分析

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。对于开放式基金来说，基金的份额会随着申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金份额变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。

　　83[单选题] 下列有关货币市场工具的说法中，正确的是(　)。

　　Ⅰ.期限在1年以内(含1年)

　　Ⅱ.本金安全性高，风险较低

　　Ⅲ.流动性差

　　Ⅳ.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：货币市场工具具有以下特点： ①均是债务契约;②期限在1年以内(含1年);③流动性高;④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖;⑤本金安全性高，风险较低。

　　84[单选题] 下列事项属于证券交易结算环节的是(　)。

　　Ⅰ.交易数据接收

　　Ⅱ.开立结算账户

　　Ⅲ.清算

　　Ⅳ.发送清算结果

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券交易的结算可以划分为清算和交收两个主要环节。在此基础上，还可以进一步划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以各交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理8个环节。

　　85[单选题] 基金公司投资交易的环节包括(　)。

　　Ⅰ.投资风险预测

　　Ⅱ.构建投资组合

　　Ⅲ.执行交易指令

　　Ⅳ.绩效评估与组合调整

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

　　86[单选题] 股票回购方式包括(　)。

　　Ⅰ.场内公开市场回购

　　Ⅱ.要约回购

　　Ⅲ.场外协议回购

　　Ⅳ.直接回购

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：D

　　参考解析：股票回购的方式主要有3种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。

　　87[单选题] 下列属于股票特征的是(　)。

　　Ⅰ.收益性

　　Ⅱ.参与性

　　Ⅲ.流动性

　　Ⅳ.期限性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。

　　88[单选题] 下列属于另类投资局限性的是(　)。

　　Ⅰ.流动性较差，杠杆率偏高

　　Ⅱ.不能够分散风险

　　Ⅲ.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

　　Ⅳ.缺乏监管和信息透明度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：另类投资的局限性包括： ①缺乏监管和信息透明度;②流动性较差，杠杆率偏高;③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。另类投资的优点是：①提高收益;②分散风险。

　　89[单选题] 下列说法中正确的是(　)。

　　Ⅰ.证券和资金结算实行分级结算原则

　　Ⅱ.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收

　　Ⅲ.结算参与人负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收

　　Ⅳ.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。

　　90[单选题] 现金流量表中现金流量活动的三大来源包括(　)。

　　Ⅰ.经营活动产生的现金流量

　　Ⅱ.筹资活动产生的现金流量

　　Ⅲ.异常活动产生的现金流量

　　Ⅳ.投资活动产生的现金流量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：现金流量表的基本结构分为3部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资(也称融资)活动产生的现金流量。