2018证券从业资格考试金融市场基础知识章节考点：证券投资基金_第5页

　　(三)基金托管人的职责

　　(1)安全保管基金财产。

　　(2)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。

　　(3)对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

　　(4)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

　　(5)按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。

　　(6)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。

　　(7)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。

　　(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。

　　(9)按照规定召集基金份额持有人大会。

　　(10)按照规定监督基金管理人的投资运作。

　　(11)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　(四)基金托管人的更换条件

　　(1)被依法取消基金托管资格。

　　(2)被基金份额持有人大会解任。

　　(3)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。

　　(4)基金合同约定的其他情形。

　　【考点十】基金当事人之间的关系

　　建议关注基金当事人之间的关系。

　　基金当事人之间的关系

　　(一)持有人与管理人之间的关系

　　(二)管理人与托管人之间的关系

　　基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心;托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产并监督管理人的投资运作是否合法合规。

　　二者相互制衡运行机制的作用得以有效发挥的前提是基金托管人与基金管理人必须严格分开，由不具有任何关联关系的不同机构或公司担任，两者在财务上、人事上、法律地位上应该完全独立。

　　(三)持有人与托管人之间的关系

　　基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。

　　【考点十一】证券投资基金的费用

　　建议关注各费用的含义、提取规定。

　　(一)基金管理费

含义	从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用
计提	按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率）逐日计提，累计至每月月底，按月支付
基金管理费率	（1）基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 （2）目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%

　　管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金

　　资产中扣除，不另向投资者收取

　　(二)基金托管费

含义	基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用
计提	托管费从基金资产中提取，通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人
基金托管费率	（1）目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费； （2）开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%； （3）股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。

　　(三)基金交易费

　　基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。

　　目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、印花税、过户费、经手费、证管费。

　　参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。

　　(四)基金运作费

含义	基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用
内容	审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等
计提方法	（1）采用预提或待摊的方法计入基金损益：发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一 （2）于发生时直接计入基金损益：发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值十万分之一

　　(五)基金销售服务费

含义	指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用
计提	（1）目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取 （2）收取销售服务费的基金通常不再收取申购费

　　【考点十二】基金资产净值、估值

　　建议关注基金资产净值的含义。

　　掌握

　　(一)基金资产净值

　　基金资产净值=基金资产总值-基金负债

　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

　　其中，基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　　(二)基金资产估值

　　1.概念：基金资产估值对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

　　2.估值目的：客观、准确的反映基金资产的价值。

　　3.估值暂停的情形。

　　(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。

　　(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人无法准确评估基金资产价值时。

　　(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值。

　　(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。

　　(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。