2019年中级会计师《财务管理》考试模拟试卷二_第5页

　　四、计算分析题(每题5分)

　　1.甲公司编制现金预算的相关资料如下：

　　资料一：甲公司预计2019年每季度的销售收入中，有60%在本季度收到现金，40%在下一季度收到现金，不存在坏账。2018年末应收账款余额为零。不考虑增值税及其他因素的影响。

　　资料二：甲公司2019年各季度的现金预算如下表所示：

　　甲公司2019年各季度现金预算　 单位：万元

　　注：表内的“×”为省略的数值。

　　要求：

　　(1)确定上表中字母代表的数值(不需要列示计算过程)。

　　(2)计算2019年末预计应收账款余额。

　　『正确答案』

　　(1)A=1200，B=4200，C=3600，D=1990(4分)

　　计算过程如下：A=2000×60%=1200(万元)

　　B=1100+2600+500=4200(万元)

　　C=3000×40%+4000×60%=3600(万元)

　　D=1050+3640-2700=1990(万元)

　　(2)2019年末预计应收账款=3400×40%=1360(万元)(1分)

　　难易度：易

　　知识点：现金预算

　　2.乙公司生产并销售某种产品，目前采用现金销售政策，年销售量为120000件，产品单价10元，单位变动成本为6元。为了扩大销售量，拟将目前的现销政策改为赊销，并提供一定的现金折扣，信用条件为“2/10，n/30”。改变信用政策后，年销售量预计提高10%，预计有50%的客户会享受现金折扣(按销售量计算，下同)，40%的客户在30天内付款，10%的客户平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要花费占逾期金额5%的收账费用;平均存货水平由目前的20000件上升到40000件，每件存货的变动成本为4元，等风险投资的必要报酬率为10%，一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算改变信用条件后乙公司的盈利增加额。

　　(2)计算改变信用条件后乙公司应收账款占用资金应计利息增加额。

　　(3)计算改变信用条件后现金折扣成本增加额。

　　(4)计算改变信用条件后存货占用资金应计利息增加额。

　　(5)计算改变信用条件后引起的税前利润增加额，并说明该信用条件改变是否可行。

　　『正确答案』

　　(1)盈利增加额=120000×10%×(10-6)=48000(元)(1分)

　　(2)平均收现期=50%×10+40%×30+10%×(30+20)=22(天)

　　应收账款占用资金的应计利息增加额=(120000×1.1×10/360)×22×(6/10)×10%=4840(元)(1分)

　　(3)现金折扣成本增加额=120000×1.1×10×2%×50%=13200(元)(1分)

　　(4)存货占用资金应计利息增加额=(40000-20000)×4×10%=8000(元)(1分)

　　【提示】存货占用资金指的是存货成本占用的资金，所以，应该按照“平均存货量×单位存货的变动成本”计算。题中给出的“单位变动成本=单位变动产品成本+单位变动销售和管理费用”，与“单位存货的变动成本”含义不同，“单位存货的变动成本”指的是单位存货成本中的变动成本。

　　(5)税前利润增加额=48000-4840-13200-8000-120000×1.1×10×10%×5%=15360(元)

　　由于税前利润增加，所以改变信用条件可行。(1分)

　　难易度：易

　　知识点：信用政策决策分析