一、案例分析题

　　1、

　　【正确答案】 1.ROA=2/50×100%=4%(0.5分)

　　g(内含增长率)=[4%×(1-50%)]/[1-4%×(1-50%)]=2.04%(1分)

　　ROE=(2/25)×100%=8%(0.5分)

　　g(可持续增长率)=[8%×(1-50%)]/[1-8%×(1-50%)]=4.17%(1分)

　　2012年年末资产总额50亿元，负债总额为25亿元，所有者权益为25亿元;2012年度销售总额为40亿元，净利润为2亿元，分配现金股利1亿元。近年来，公司一直维持50%资产负债率和50%股利支付率的财务政策。

　　在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，公司可以实现的最高销售增长率为：

　　2.甲公司采用的固定股利支付率战略。(0.5分)

　　理由：近年来，公司一直维持50%股利支付率的财务政策。(1分)

　　3.市场部经理的建议属于成长型战略。(0.5分)

　　市场部经理的建议不合理。(0.5分)

　　理由：市场部经理建议的12%增长率太高，远超出了公司可持续增长率4.17%。(1分)

　　市场部经理建议进一步拓展市场，争取近两年把销售增长率提升至12%以上;

　　4.生产部经理的建议属于稳定型战略。(0.5分)

　　生产部经理的建议不合理。(0.5分)

　　理由：生产部经理建议维持2012年产销规模较保守。(1分)

　　生产部经理建议今明两年维持2012年的产销规模(即增长率4%);

　　5.生产部经理建议的成本管理方法是目标成本法。(0.5分)

　　理由：根据既定的销售价格，倒推出预期成本，开展目标成本管理工作。(1分)

　　6.投资部经理的建议属于成长型战略。(0.5分)

　　新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池属于波士顿矩阵中的问题业务。(1分)

　　理由：目前新兴公司生产的“红太阳”牌高容量太阳能电池在太阳能电池市场的占有率很低，但销售增长率很高。(1分)

　　【该题针对“企业集团融资规划”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 1.甲公司的做法不恰当：“预算管理委员会制订公司的年度财务预算方案、决策方案，经董事会审议批准。”(0.5分)

　　理由：股东大会是全面预算管理的法定权力机构、董事会是法定决策机构，应该由董事会制订公司的年度财务预算方案、决策方案，经股东(大)会审议批准。”(1分)

　　2.主要问题：国内、国外的排水供气业务均未完成年度预算目标。(1分)

　　多维分析法的主要优点：分析者可以从多个角度、多个侧面观察相关数据，从而更深入地了解数据中的信息与内涵。(1分)

　　3.遵循的预算控制原则：加强过程控制、突出管理重点。(1分)

　　其他的预算控制原则包括：刚性控制与柔性控制相结合、业务控制与财务控制相结合。(1.5分)

　　4.出现事件①、②、④时需要进行预算调整，出现事件③不需要进行预算调整。(1分)

　　5.企业在预算调整实务中通常存在的问题有：一是过于强调预算刚性，不能根据环境变化而及时调整，导致资源重大浪费;二是有些企业走向另一极端，预算调整的随意性较大;三是预算收入和利润目标一般调低不调高，削弱了企业经营战略的有效实施。(1.5分)

　　企业的预算调整应坚持以下原则：

　　(1)预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，重点放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面;

　　(2)预算调整方案应当客观、合理、可行，在经济上能够实现最优化;

　　(3)预算调整应当谨慎，调整频率应予以严格控制，年度调整次数应尽量少。(1.5分)

　　【该题针对“全面预算分析”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 1.用经济增加值指标来对投资中心进行业绩评价，至少有三个好处：第一，与会计利润相比，经济增加值考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率;第二，通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来;第三，通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。(1.5分)

　　2.计算甲公司的经济增加值：

　　2017年平均资产总额=10000×(1+10%)=11000(万元)(0.25分)

　　平均无息流动负债=1800×(1+10%)=1980(万元)(0.25分)

　　平均资本占用=11000-1980=9020(万元)(0.25分)

　　平均债务资本=9020×60%=5412(万元)(0.25分)

　　利息支出=5412×5%=270.6(万元)(0.25分)

　　税后净营业利润=净利润+(利息支出+研发费用)×(1-所得税率)

　　=2500×(1+10%)+(270.6+600)×(1-25%)=3402.95(万元)(0.25分)

　　经济增加值=3402.95-9020×10%=2500.95(万元)(1分)

　　由于预计的经济增加值高于目标经济增加值(2500万元)，因此，能实现目标。(1分)

　　3.平衡计分卡的指标体系包含四个层面：财务层面、顾客层面、内部业务过程层面、学习和成长层面。(1分)

　　甲公司设计的各项考核指标中：

　　属于财务层面的指标有销售收入;(0.25分)

　　属于顾客层面的指标有市场占有率;(0.25分)

　　属于内部业务过程层面的指标有订单处理速度;(0.25分)

　　属于学习和成长层面的指标有员工保留率。(0.25分)

　　4.(1)甲公司面临运营风险。(1分)

　　【解析】运营风险主要考虑：产品结构、新产品研发;新市场开发，市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等;企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验;期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节;质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节;

　　因企业内、外部人员的道德风险致使企业遭受损失或业务控制系统失灵;给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险;对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力;企业风险管理的现状和能力。

　　(2)甲公司面临市场风险。(1分)

　　【解析】市场风险主要考虑：产品或服务的价格及供需变化;能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化;主要客户、主要供应商的信用情况;税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化;潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。

　　5.总会计师的发言存在不当之处。(0.5分)

　　理由：作业成本中的仓储、检验作业属于非增值作业。(0.5分)

　　【该题针对“责任中心评价指标的选择——投资中心”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 1.从并购双方行业相关性划分，甲公司并购A公司属于纵向并购。(1分)

　　理由：A公司属于甲公司的上游企业，纵向并购是与企业的供应商或客户的合并。(1分)

　　2.2014年自由现金流量=2000×(1+10%)=2200(万元)(0.5分)

　　2015年自由现金流量=2200×(1+10%)=2420(万元)(0.5分)

　　2016年自由现金流量=2420×(1+10%)=2662(万元)(0.5分)

　　3.A公司预测期末的价值=2662×(1+5%)/(15%-5%)=27951(万元)(1分)

　　A公司的企业价值=2200×0.8696+2420×0.7561+2662×0.6575+27951×0.6575=23870.93(万元)(1.5分)

　　2014年至2016年的自由现金流量分别为2200万元、2420万元、2662万元，以后增长率5%。

　　4.并购收益=75000-42000-23870.93=9129.07(万元)(1分)

　　并购溢价=22000-23870.93=-1870.93(万元)(1分)

　　并购净收益=9129.07-(-1870.93)-500=10500(万元)(1分)

　　由于并购净收益大于零，故应收购A公司。(1分)

　　被并购对象A公司评估价值23870.93万元(已计算)。

　　【该题针对“企业并购类型”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 1.资料(1)存在不当之处。(0.25分)

　　不当之处：保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略。(0.5分)

　　理由：内部控制目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略。(0.5分)

　　资料(2)存在不当之处。(0.25分)

　　不当之处：监事会监督内部控制的有效实施。(0.5分)

　　理由：监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。审计委员会监督内部控制的有效实施。(0.5分)

　　2.甲公司在采购业务上存在以下内部控制弱点：

　　①采购部经理每季度初，以定向集中采购方式采购手机芯片的做法存在内部控制弱点。(0.5分)

　　改进建议：手机芯片采购属于公司重要和技术性较强的采购业务，应当组织相关专家进行论证，实行集体决策和审批。(1分)

　　②甲公司缺乏采购申请制度。(0.5分)

　　改进建议：甲公司应当建立采购申请制度，依据购买物资的类型，确定归口管理部门，授予相应的请购权，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。(1分)

　　③甲公司采购手机芯片没有合理选择采购方式。(0.5分)

　　改进建议：每季度手机芯片购买数量较大，应按大宗采购处理，采用招标方式来采购，合理确定招投标的范围、标准、实施程序和评标规则。(1分)

　　④采购的芯片到公司后的验收环节存在内部控制弱点。(0.5分)

　　改进建议：手机芯片技术性较强，且采购量较大，甲公司的验收部门对手机芯片的品种、规格、数量、质量等相关内容进行验收，还应进行专业测试。(1分)

　　甲公司在存货管理环节存在以下内部控制弱点：

　　①保管员负责登记芯片、手机成品等存货明细账存在内部控制弱点，存货的保管和记账职责未进行分离。(0.5分)

　　改进建议：存货的保管和记账属于不相容职务，应该由不同的人来承担保管和记账职责。(1分)

　　②仓库保管员收到和领用存货环节存在内部控制弱点，仓库保管员收到存货时没有办理入库手续，而且领取原材料未进行审批控制。(0.5分)

　　改进建议：存货入库应该办理入库手续，同时领用原材料应该有审批制度。(1分)

　　③甲公司的存货盘点存在内部控制弱点，仓库保管员在空闲时间对存货进行必要的实地盘点的做法错误。(0.5分)

　　改进建议：甲公司应当建立存货定期盘点制度，至少应每年年末开展盘点清算，结果应当形成书面报告。(1分)

　　3.存在不当之处。(0.25分)

　　不当之处：不将与该系统有关的内部控制纳入本年度内部控制有效性评价的范围。(0.25分)

　　理由：内部控制评价应当涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项，违反了全面性原则。(0.5分)

　　4.存在不当之处。(0.25分)

　　不当之处：在与A会计师事务所签订的财务报告审计业务约定书中，增加内部控制审计业务事项。(0.25分)

　　理由：内部控制审计是有别于财务报告审计的独立业务，企业应就该事项与会计师事务所签订独立的业务约定书。(0.5分)

　　【该题针对“内部控制信息系统建设”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 1.事项(1)不正确。(0.5分)

　　理由：预算单位在编制基本支出预算时，人员经费和日常公用经费之间不允许自主调整。(1.5分)

　　2.事项(2)不正确。(0.5分)

　　理由：年度预算执行中，因项目目标完成、项目提前终止或实施计划调整，不需要继续支出的预算资金，中央部门应及时清理为结余资金并报财政部，由财政部收回。(1.5分)

　　3.事项(3)中，基本医疗保险和住房公积金预算支出功能分类不正确(0.5分);社会保险费预算的支出经济分类建议不正确(0.5分)。

　　正确分类：按支出功能分类科目，“基本医疗保险”预算应列入“医疗卫生与计划生育支出”类，“住房公积金”预算应列入“住房保障支出”类;(0.5分)

　　按支出经济分类，社会保险费预算应列入“工资福利支出”类。(0.5分)

　　【提示】关于行政事业单位“三险”(养老保险、失业保险和医疗保险)的支出功能分类，根据2017年政府收支分类的规定，“三险”中的养老保险和失业保险应该列入“社会保障支出”，“医疗保险”应该列入“医疗卫生与计划生育支出”。按支出经济分类科目，列入“工资福利支出”类。“住房公积金”预算，按支出功能分类科目，应列入“住房保障支出”类。按支出经济分类科目，住房公积金预算应列入“对个人和家庭的补助”类。

　　4.事项(4)不正确(0.5分)。

　　理由：继续从原供应商处添购，且添购资金总额超过原合同采购金额10% ，不符合采用单一来源方式采购的条件。(0.5分)

　　5.事项(5)不正确。(1分)

　　理由：甲单位处置规定限额以下的国有资产，应当报经主管部门审批，并报财政部备案。甲单位应将股权投资转让款中投资成本收回部分上缴国库。(1分)

　　【该题针对“政府收支分类”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 1.甲的发言存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：公司具备实施股权激励计划的条件。(0.5分)

　　理由：最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告的上市公司不得实行股权激励。(0.5分)

　　2.乙的发言存在不当之处。(0.5分)

　　(1)不当之处：采用限制性股票激励方式(0.5分)

　　理由：北方公司处于扩张期适合采用股票期权激励方式(0.5分)

　　(2)不当之处：激励对象包括独立董事和监事，不包括掌握核心技术的业务骨干。(0.5分)

　　理由：激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。(0.5分)

　　(3)不当之处：公司首次实行股权激励计划，授予数量控制在公司总股本的10%以内。(0.5分)

　　理由：国有控股上市公司首次授权授予数量应控制在上市公司发行总股本的1%以内。(0.5分)

　　3.丙的发言存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：半年行权一次，每次行权授予期权总额的25%。(0.5分)

　　理由：在股票期权有效期内，上市公司应当规定激励对象分期行权，每期时限不得少于12个月。(0.5分)

　　4.丁的发言存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。(0.5分)

　　理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益，应当采用以现金结算的股份支付进行会计处理。(0.5分)

　　5.戊的发言存在不当之处。(0.5分)

　　不当之处：股票期权的行权价格的确定条件。(0.5分)

　　理由：行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者：(1)股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价;(2)股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。(1分)

　　【该题针对“股权激励的方式”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 1.资料(1)存在不当之处。(1分)

　　不当之处：确认初始入账价值为4350万元，并将交易费用10万元计入投资收益。(1分)

　　理由：金融资产以可供出售金融资产核算的，应该将交易费用计入初始入账成本。A公司应确认可供出售金融资产4360万元。(1分)

　　【提示】可供出售金融资产入账成本

　　=300×(14.7-0.2)+10=4360(万元)

　　2013年12月31日确认其他综合收益(贷方)

　　=300 ×15-4360=140(万元)

　　2014年12月31日确认其他综合收益(借方)

　　=300 ×(15-13)=600(万元)

　　2014年12月31日可供出售金融资产账面价值

　　=300 ×13=3900(万元)

　　资料(2)存在不当之处。(1分)

　　不当之处：A公司计提了资产减值损失2100万元。(1分)

　　理由：可供出售金融资产(股权)发生减值，应当将原公允价值变动计入其他综合收益的金额转入资产减值损失中。A公司应计提资产减值损失2560万元。(1分)

　　【提示】

　　应确认可供出售金融资产减值准备

　　=300×(13-6)=2100(万元)

　　应确认资产减值损失

　　=300×(13-6)+(600-140)

　　=2560(万元)

　　或=4360-1800=2560(万元)

　　不当之处：A公司将原计提的减值准备通过资产减值损失转回。(1分)

　　理由：可供出售金融资产(股权)计提的减值只能通过其他综合收益转回，不能通过资产减值损失转回。(1分)

　　2.A公司取得B公司55%股权交易属于多次交易分步实现非同一控制下企业合并。(1分)

　　理由：合并前A公司与B公司之间无关联方关系。(1分)

　　购买日为2017年5月1日。(1分)

　　理由：2017年5月1日A公司支付了收购款并完成股权划转手续，取得了对B公司的控制权。(1分)

　　3.资料(3)存在不当之处。(1分)

　　不当之处：个别报表中，确认投资收益900万元;(1分)

　　理由：购买日前原持有可供出售金融资产相关的其他综合收益为2700万元，购买日应将该其他综合收益转入购买日所属当期投资收益。因此购买日个别报表中应确认投资收益3600万元(900+2700)。(1分)

　　不当之处：合并报表中，A公司在购买日确认合并商誉10100万元。(1分)

　　理由：多次交易分步实现非同一控制下企业合并，原股权为金融资产核算时，合并财务报表中的合并成本=购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值+购买日新购入股权所支付对价的公允价值=5400+59600=65000万元。因此，合并财务报表中的合并商誉=65000-90000×60%=11000万元。(1分)

　　【提示】

　　个别报表长期股权投资

　　=1800+2700+900+59600=65000(万元)

　　个别报表确认投资收益=2700+900=3600(万元)

　　合并报表长期股权投资

　　=5400+59600=65000(万元)

　　商誉=65000-90000×60%

　　=11000(万元)

　　4.资料(4)存在不当之处。(1分)

　　不当之处：合并报表中，A公司调增资本公积150万元。(1分)

　　理由：取得15%股权的投资成本15000万元，大于按新增比例计算享有B公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额14400万元(96000×15%)，其差额600万元，应调减资本公积。(1分)

　　【提示】

　　长期股权投资成本=15000(万元)

　　按照自购买日开始持续计算的可辨认净资产公允价值96000万元×15%=14400(万元)

　　差额=15000-14400=600(万元)

　　应当调减资本公积。

　　【该题针对“金融资产减值”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 1.事项(1)处理不正确。(1分)

　　理由：中央级事业单位利用国有资产出租、出借的，审批权限与其国有资产处置的规定相同;期限一般不得超过五年。(1分)。

　　2.事项(2)处理不正确。(1分)

　　理由：谈判小组应由采购人的代表和有关专家共三人以上单数组成，其中专家的人数不得少于成员总数的三分之二。(1分)。

　　3.事项(3)处理不正确。(1分)

　　理由：甲单位以国有资产对外投资，应当进行必要的可行性论证，并提出申请，经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。(1分)

　　4.事项(4)处理不正确。(1分)

　　理由：甲单位应当按照批复的项目支出预算组织房屋修缮项目的实施，项目资金应按规定用途使用，不得自行调整。(1分)

　　5.事项(5)处理不正确。(1分)

　　理由：收到退款时，应增加零余额账户用款额度，并冲减事业支出各5万元。(1分)

　　6.事项(6)处理不正确。(1分)

　　理由：利用实物资产对外投资形成股权转让收入形式为现金的，扣除投资收益50万元，以及税金、评估费等相关费用5万元后，上缴中央国库395万元，实行“收支两条线”管理;投资收益50万元纳入单位预算，统一核算，统一管理。(1分)

　　7.事项(7)处理不正确。(1分)

　　理由：内部控制建设是一项系统工程，需要单位全体员工共同参与并承担相应职责，而非仅仅一个财务部就能完成此项工作。(1分)

　　8.事项(8)处理不正确。(1分)

　　理由：甲单位在编制预算时，应根据重点性原则，要先保证基本支出，后安排项目支出。(1分)

　　9.事项(9)处理不正确。 (1分)

　　理由：资产处置的审批权限按照资产的原值确定，该仪器设备的原值超过800万元，应报经上级主管部门审核后，报财政部审批。(1分)

　　10.事项(10)中，甲单位没有将运杂费计入该固定资产的成本中存在不当之处。(1分)

　　正确处理：甲单位应增加固定资产61万元，同时增加长期应付款60万元，非流动资产基金1万元。(1分)

　　【该题针对“行政事业单位国库集中支付业务的会计处理”知识点进行考核】