2020年注册会计师考试财务成本管理强化提升试题：营运资本管理_第2页

　　二、多项选择题

　　13.某企业在生产经营的淡季，拥有流动资产100万元和长期资产500万元;在生产经营的高峰期，会额外增加200万元的季节性存货需求，并借入100万元的短期借款，则下列说法正确的有(　)。

　　A.该企业经营淡季的易变现率为200%

　　B.该企业采取的是激进型筹资策略

　　C.该企业采取的是保守型筹资策略

　　D.该企业经营高峰的易变现率为100%

　　14.与采用激进型营运资本筹资策略相比，企业采用保守型营运资本筹资策略时(　)。

　　A.资金成本较高

　　B.短期金融负债所占比重较小

　　C.举债和还债的频率较高

　　D.蒙受短期利率变动损失的风险较高

　　15.下列关于现金持有量的表述中，不正确的有(　)。

　　A.现金持有量越大，机会成本越高

　　B.现金持有量越低，短缺成本越大

　　C.现金持有量越大，管理成本越大

　　D.现金持有量越大，收益越高

　　16.变动性储存成本主要包括(　)。

　　A.仓库租金

　　B.存货资金的应计利息

　　C.存货破损和变质损失

　　D.存货的保险费用

　　17.某公司去年1月1日与银行签订的周转信贷协定额为1000万元，期限为1年，年利率为3%，年承诺费率为0.5%，该公司需要按照实际借款额维持10%的补偿性余额，该公司去年使用借款200万元，使用期为3个月，下列说法正确的有(　)。

　　A.去年应该支付的利息为1.5万元

　　B.去年应该支付的承诺费为7万元

　　C.去年的该笔借款的实际税前资本成本是13.89%

　　D.去年的该笔借款的实际税前资本成本是3.33%

　　18.下列关于支付方法的说法中，正确的有(　)。

　　A.在收款法下，借款人收到款项时就要支付利息

　　B.商业信用筹资没有资金成本

　　C.加息法下，有效年利率大约是报价利率的2倍

　　D.信贷限额的有效期限通常为1年，根据情况也可延期1年

　　19.研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。需要考虑(　)。

　　A.单位缺货成本

　　B.单位储存变动成本

　　C.交货期

　　D.存货年需求量

　　20.下列各种情况下，可以判断出是激进型筹资政策的有(　)。

　　A.临时性负债大于波动性流动资产

　　B.临时性负债小于波动性流动资产

　　C.营业低谷期的易变现率小于1

　　D.营业高峰期的易变现率小于1

　　21.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有(　)。

　　A.企业现金最高余额

　　B.有价证券的日利息率

　　C.每日的最低现金需要

　　D.管理人员的风险承受倾向

　　22.A公司生产和销售甲产品。目前的信用政策为“2/10，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天(平均数)收回。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品年销售量为4万件，单价120元，单位变动成本60元。已知应收账款的机会成本为10%，则下列选项中正确的有(　)。

　　A.平均收现期为18.8天

　　B.该产品的边际贡献率为60%

　　C.应收账款平均余额为25.07万元

　　D.应收账款占用资金的应计利息为1.25万元