2019年初级银行从业资格证银行管理考点：资产负债管理_第4页

　　考点11：国内银行利率风险管理情况 ★ ★ ★

　　(一)银行账簿和交易账簿的划分

　　交易账簿是指银行为交易目的或规避交易账簿其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。

　　银行账簿是相对于交易账簿而言的，记录的是商业银行所有未划入交易账簿的表内外业务。

　　(二)银行账簿利率风险的种类

　　银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险。

　　主要包括：缺口风险、基准风险、期权性风险和银行账簿信用利差风险。

　　1. 缺口风险

　　缺口风险是指利率变动时，由于不同金融工具重定价期限不同而引发的风险。利率变动既包括收益率曲线平行上移或下移，也包括收益率曲线形状变化。

　　由于金融工具的重定价期限不同，利率上升时当负债利率重定价早于资产利率，或利率下降时当资产利率重定价早于负债利率，银行在一定时间内面临利差减少甚至负利差，从而导致损失。

　　2. 基准风险

　　基准风险是指定价基准利率不同的银行账簿表内外业务，尽管期限相同或相近，但由于基准利率的变化不一致而形成的风险。

　　3. 期权性风险

　　期权性风险是指银行持有期权衍生工具，或其银行账簿表内外业务存在嵌入式期权条款或隐含选择权，使银行或交易对手可以改变金融工具的未来现金流水平或期限，从而形成的风险。

　　【注意】期权性风险可分为自动利率期权风险和客户行为性期权风险两类。

　　自动利率期权风险来源于独立期权衍生工具，或金融工具合同中的嵌入式期权条款(例如浮动利率贷款中的利率顶或利率底)。对于这类期权，如果执行期权符合持有人的经济利益，则持有人会选择执行期权，因此称为自动期权。

　　客户行为性期权风险来源于金融工具合同中的隐含选择权(例如借款人的提前还款权，或存款人的提前支取权等)。利率变化时，这类选择权有可能会影响到客户行为，从而引起未来现金流发生变化。

　　4. 银行账簿信用利差风险

　　银行账簿信用利差风险是指由于预期违约水平或市场流动性的变化，市场对金融工具信用质量的评估发生变化，进而导致信用利差变化的风险。具体而言，信用利差风险是具有信用风险的金融工具的利差变化中，未被银行账簿利率风险、信用风险或突发违约风险覆盖的部分。

　　(三)利率风险计量(2019版调整)

　　1. 基于经济价值的计量方法

　　基于经济价值的计量方法是指基于利率变化引起的银行经济价值变动衡量银行账簿利率风险的方法。

　　经济价值通过银行账簿表内外业务的未来重定价现金流的净现值反映。

　　2. 基于收益的计量方法

　　基于收益的计量方法是指基于利率变化引起的银行收益变动来衡量银行账簿利率风险的方法。

　　3. 压力测试

　　银行账簿利率风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，通过测算银行账簿面临利率风险的资产、负债和表外项目在特定小概率事件等极端不利的利率冲击下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响。

　　(四)利率风险管理

　　利率风险管理的目的是将银行面临的利率风险控制在可承受范围内，商业银行应制定清晰的银行账簿利率风险管理策略和风险偏好，实施银行账簿利率风险限额管理和风险对冲。

　　1. 利率风险管理策略与风险偏好

　　商业银行应在综合考虑银行风险偏好、风险状况、宏观经济和市场变化等因素基础上制定清晰的银行账簿利率风险管理策略。

　　2. 利率风险限额管理

　　利率风险限额管理是指银行根据风险承受能力和风险政策对利率风险指标设置限额，制定限额的内部审批程序和操作规程，并据此对利率风险进行监测和控制的过程。

　　3. 风险对冲

　　风险对冲是指利率风险管理部门根据风险实际水平和管理需要，采用表内对冲和表外对冲的方式进行风险缓释。表内对冲主要指通过适时调整利率定价方式和定价水平，科学引导业务经营，合理调整银行账簿资产和负债的利率重定价期限结构，包括到期日对冲、重定价日对冲和币种对冲等;表外对冲指运用掉期、期权等表外衍生金融工具进行风险缓释，将利率风险降低到适当的水平，包括利率和汇率的远期( forward )、互换(swap )、期权( option )等 。

　　4. 压力测试

　　商业银行应根据规模、风险状况和业务复杂程度制定和实施有效的银行账簿利率风险压力测试框架，定期进行压力测试。 压力测试应覆盖银行面临的所有实质性风险源，并制订应急方案。商业银行在建立银行账簿利率风险限额体系和制定风险管理政策时应充分考虑压力测试结果。

　　【多选题】下列利率风险的主要管理手段有(　　)。

　　A.限额管理 B.期限管理

　　C.风险消除 D.风险对冲

　　答案：AD

　　解析：利率风险的主要管理手段包括限额管理、风险对冲和压力测试。

　　考点12：我国利率风险监管制度要求 ★ ★

　　(一)市场风险管理的基本要求

　　1. 市场风险管理的定义与范围

　　市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险，利率风险按照来源的不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。市场风险管理是识别、计量、监测和控制市场风险的全过程，市场风险管理的目标是通过将市场风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益率的最大化。

　　2. 商业银行市场风险管理体系的主要要求

　　《商业银行市场风险管理指引》规定了市场风险管理体系的基本要素，包括董事会和高级管理层的有效监控、完善的市场风险管理政策和程序、完善的市场风险识别、计量、监测和控制程序、完善的内部控制和独立的外部审计、适当的市场风险资本分配机制。

　　(二)银行账簿利率风险管理的主要要求

　　1. 风险治理

　　商业银行应建立完善的银行账簿利率风险治理架构，制定包括风险策略、风险偏好、限额体系等在内的风险管理政策框架，并定期对银行账簿利率风险管理流程进行评估和完善 。

　　2. 管理技术和方法

　　《商业银行银行账簿利率风险管理指引(修订)》规定商业银行应采用合理的利率冲击情景和模型假设，基于经济价值变动和收益影响计量银行账簿利率风险 。

　　3. 监督检查

　　《商业银行银行账簿利率风险管理指引(修订)》明确银行业监督管理机构应将商业银行的银行账簿利率风险水平和风险管理状况纳入持续监管框架，作为现场检查和非现场监管的重要内容。

试题来源:[银行从业2019年银行从业《银行管理(中级)》考试题库 】 2019年银行从业初级无基础取证班，送VIP题库 教材精讲班+考点强化班+模考预测班+习题班，助力通关！扫描二维码或直接咨询