2018中级银行从业资格考试风险管理试题及答案（3）_第2页

　　11.在持有期为 1 天、置信水平为 97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合为( )。

　　A.在 1 天中的损失有 97%的可能性不会超过 3 万元 B.在 1 天中的损失有 97%的可能性会超过　3 万元

　　C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不会超过 3 万元 D.在 1 天中的收益有 97%的可能性会超过3 万元

　　12.期权可以分为美式期权和欧式期权两类，关于它们的以下表述，不正确的是( )。

　　A.在美式期权中，买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物

　　B.在欧式期权中，期权的买方至到期日前不得要求卖方履行期货合约

　　C.美式期权与欧式期权是按照执行价格进行分类的

　　D.美式期权和欧式期权是按照履约方式进行分类的

　　13.某进口公司持有美元，但要求对外支付的货币是日元，可以通过( )，卖出美元，买人日元，满足对外日元的需求。

　　A.期货交易 B.即期外汇交易 C.远期外汇交易 D.期权交易

　　14.关于商业银行市场风险的以下说法中错误的是( )。

　　A.就我国目前商业银行的发展现状而言，信用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一

　　B.市场风险只存在于银行的交易业务中

　　C.市场风险可分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险

　　D.市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的

　　15.下列关于收益率的说法不正确的是( )。

　　A.收益率曲线是市场对当前经济状况的判断

　　B.收益率曲线通常表现为四种形态，正向、反向、水平、波动收益率曲线

　　C.正收益率曲线流动性较差

　　D.反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越高

　　16.关于公允价值、名义价值、市场价值的以下说法，不正确的是( )。

　　A.国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”

　　B.市场价值是指在评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值

　　C.与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括

　　D.在大多数情况下，公允价值可以代表市场价值

　　17.对于总敞口头寸的理解不正确的是( )。

　　A.累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和

　　B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险

　　C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额

　　D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值

　　18.若银行资产负债表上有美元资产 1100，美元负债 500，银行卖出的美元远期合约头寸为400，买入的美元远期合约头寸为 300，持有的期权敞口头寸为 100，则美元的敞口头寸为( )。

　　A.多头 650 B.空头 650 C.多头 600 D.空头 600

　　19.关于巴塞尔委员会在 1996 年《资本协议市场风险补充规定》中，对市场内部模型提出的定量要求，下列说法不正确的是( )。

　　A.市场风险要素价格的历史观测期至少为 l 年 B.持有期为 10 个营业日

　　C.至少每 2 个月更新一次数据 D.置信水平采用 99%的单尾置信区间

　　20.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头 200，欧元多头 150，英镑多头 100，美元空头 50，日元空头 220，则净总敞口头寸法为( )。

　　A.180 B.140 C.80 D.220

　　一、单项选择题参考答案及解析

　　11.A[解析]风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成 的潜在的、较大的损失。在持有期为 1天、置信水平为 97%的情况下，若计算的风险价值为 3 万元，则表明该银行的资产组合在 1 天中的损失有 97%的可能性不 会超过 3 万元，所以 A 项正确。

　　12.c[解析]本题主要考查期权的分类以及各分类期权之间的区别。按照履约方式期权可以分为关式期权和欧式期权两类，所以 D 项正确，C 项错 误;美式期权买方可在任意时点要求卖方买入特定数量的某种交易标的物，在欧式期权中，期权的买方在到期日前不得要求卖方履行期货合约，仅能在到期当天要求 期权卖方履行合约，所以 AB 项正确。

　　13.B[解析]本题主要考查的是即期外汇交易的含义。即期外汇交易是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同贷币的需求。

　　14.B[解析]本题考查考生要从宏观上对市场风险进行整体把握。A 项中考查信用风险与市场风险的区别，就我国目前商业银行的发展现状而言，信 用风险是其所面临的最大的最主要的风险种类之一，所以 A 项正确;市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，所以 B 项错误;市场风险可分为利率风险、汇率风 险、股票价格风险、商品价格风险，所以 C 项正确;市场风险的存在是由于市场价格的不利变动而导致的，所以 D 项正确。

　　15.D[解析]本题考查考生对收益单的把握。收益率的形状反映了长短收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，对未来经济走势的预 测，所以 A 项正确;收益率曲线通常表现为四种形态：正向、反向、水平、波动收益率曲线，所以 B 项正确;正收益率曲线投资期限越长，收益率越高，其流动性较 差，所以 C 项正确;反收益率曲线表示投资曲线越长，收益率越低，所以 D 项错误。

　　16.D[解析]国际会计准则委员会将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值”，A 项正确;市场价值是指在 评估基准日，买卖双方在自愿的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值，B 项正确;与市场价值相比，公允价值的定义更广、更概括，C 项正确;在大多 数情况下，市场价值可以代表公允价值，所以 D 项不正确。

　　17.C[解析]累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，所以 A 项正确;总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险，所以 B 项正确;短 边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值，所以 D 项正确;净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，所以 C 项不正 确。

　　18.C[解析]敞口头寸=即期资产一即期负债+远期买入一远期卖出+期权敞口头寸+其他=1100—500+300 一 400+100=600，如果某种外汇的敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头，所以 C 项正确。

　　19.C[解析]巴塞尔委员会在 1996 年《资本协议市场风险补充规定》中，对市场内部模型提出了定量要求，置信水平采用 99%的单尾置信区 阃，持有期为 10 个营业日，市场风险要素价格的历史观测期至少为 1 年，所以 ABD 项正确，至少每 3 个月更新一次数据，所以 C 项不正确。

　　20.A[解析]净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。净总敞口头寸=(200+150+100)一(220+50)=180，所以 A 项正确。