2019年证券从业资格证金融市场基础知识通关试卷（二）_第7页

　　选择题(共50题,每小题1分,共50分)以下备选项中只有一项符合题目要求,不选错选均不得分。

　　1.C证券市场中介机构,是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构,主要包括证券公司和证券服务机构两大类

　　2.C敏感性方法是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。波动性方法是收益标准差作为风险量度。这两种方法都是利用统计学原理对历史数据进行分析,对风险的度量有指导意义。

　　3.C按照《证券投资基金管理办法》的规定,封闭式基金的利润分配每年不得少于一次,封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金一般采用现金方式分红。

　　4.D信用风险又称违约风险,指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最小,其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券,但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券

　　5.B本题考查金融市场的重要性。金融市场通过竞争性的价格决定(利率),将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门,使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力),从而提高了全社会的产出,使资源的利用效率得到提高。

　　6.A证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展,能有效地改善证券市场的投资者结构。

　　7.C恒生指数由恒生银行的一个全资子公司—恒生指数服务有限公司于1969年11月24日起编制和公布的,是系统反映中国香港股票市场行情变动情况的最有代表性和影响最大的指数

　　8.C在国外,通常不会持有大量优先股票的是激进型共同基金,因为优先股有退出条件限制不利资金灵活性。

　　9.D转融通业务,是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。

　　10.C1929~1933年大危机之后,美国国会通过了《格拉斯一斯蒂格尔法案》,确立了商业银行与投资银行分业经营的格局,随之而来的,是针对行业或功能设置的监管机构。

　　11.C基金资产承担的费包括:(1)基金管理费;(2)基金托管费;(3)基金交易费;(4)基金运作费;(5)基金销售服务费。

　　12.C沪深交易所表示,将在实施风险警示的公司债券简称前冠以“ST”字样,以区别于其他公司债券。会员单位对个人投资者实行买入交易权限管理,会员单位可以为符合条件的个人投资者开通被实行风险警示债券的买入权限。条件是个人投资者名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户等金融资产总计不低于人民币500万元,且已签署《风险揭示书》。

　　13.B通常,债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前反售权等都极大影响债券价值。

　　14.D由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。

　　15.A企业债券的发行采取审批制或注册制:公司债券的发行采取核准制,引进发审委制度和保荐制度。

　　16.D自2000年国务院特批企业债券以来,已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商,已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末资产的1/3。

　　17.D注册会议原则上每周召开1次,由5名注册委员会委员参加,参会委员从注册委员会全体委员中抽取。

　　18.D在大多数国家,社保基金分为两个层次:一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入,主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线,对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制,主要投向国债市场。而由企业控制的企业年金,资金运作周 期长,对账户资产增值有较高要求,但对投资范围限制不多。

　　19.B对于可赎回债券,需要计算赎回收益率和到期收益率。赎回收益率的计算与其他收益率相同,是计算使预期现金流量的现值等于债券价格的利率。

　　20.C债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

　　21.C1999年7月5日,ST渝钛白暂停上市,成为深市首家暂停上市股票

　　22.D我国《证券法》明确规定,证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体,并承担相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。

　　23.C我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前,但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券,发行之日起10年后发行人具有1次赎回权。

　　24.D我国目前的基金客户服务方式包括:电话服务中心;邮寄服务;自动传真、电子信箱与手机短信;“一对一”专人服务;互联网的应用;媒体和宣传手册的应用;讲座、推介会和座谈会。其中,“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。

　　25.B阿姆斯特丹证券交易所创立于荷兰帝国时代的1602年,是世界上最古老的证券交易所,它位于阿姆斯特丹市的内达姆广场附近。

　　26C基期总市值为:5.00×7000+8.00×9000+4.00×6000=131000(万元);某交易日总市值为9.50×7000+19.00×9000+8.20×6000=286700(万元);某交易日的股价指 数 为 : 本 日 股 票 市 价 总 值 ÷ 基 期 股 票 市 价 总 值 X 基 期 指 数 =286700 ÷131000X1000≈2188.55(点)。

　　27.A奇异型期权一般在场外市场交易

　　28.A2005年4月底,我国开始启动股权分置改革试点工作,这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革,它不仅在于解决历史问题,更在于为资本市场其他各项改革和制度创新创造条件

　　29.A我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制,设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构,理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理,负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免

　　30.D依据《证券投资基金法》的规定,非公开募集基金募集完毕,基金管理人应当向基金业协会备案。

　　31.A参与人在报价系统创设或发行私募产品,应当开通创设类业务权限。

　　32.D在委托未成交之前,客户变更或撤销委托,在采用证券经纪商场内交易国进行申报的情况下证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员,经场内交易员操作确认后,立即将执行结果告知客户。

　　33.C这是两种基本报价系统价格形成的机制。在报价驱动下,证券成交价格的形成由做市商决定,投资者买卖证券都以做市商为对手,与其他投资者不发生直接关系,ABD错;在指令(竞价)驱动下,证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定,投资者买卖证券的对手是其他投资者

　　34.C根据《沪港股票市场交易互联互通机制试点》的规定,试点初期,沪股通的股票范围是上海证券交易所上证180指数、上证380指数的成分股,以及上海证券交易所市的A+H股公司股票港股通的股票范围是香港联合交易所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成分股和同时在香港联合交易所、上海证券交易所上市的A+H股公司股票。双方可根据试点情况对投资标的范围进行调整。

　　35.C从2002年5月1日开始,A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制

　　36.C附认股权证的公司债券与可转换公司债券的区别:前者在行使新股认购权之后,债券形态依然存在;而后者在行使转换权之后,债券形态随即消失。

　　37.A1975年10月,利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT

　　38.C我国《公司法》规定,公司发行的股票可以为记名股票,也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票,应当为记名股票,并应当记载该发起人法人的名称或者姓名,不得另立户名或者以代表人姓名记名。

　　39.C非国债承销团成员通过分销获得的地方政府债券债权额度,在分销期内不得转让。

　　40.B汇率是由货币供求决定的,国际收支出现逆差,即出口小于进口,出口需求的是本币,进口需求的是外币,进口大于出口,引起外币的需求增加,相对地对本国货币需求减少,使本国货币贬值,即本币汇率下降,相应外国货币汇率上升。

　　41.C按照合约所规定的履约时间的不同,金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行;美式期权则可在期权更到期日或到期日之前的任何一个营业日执行;修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”,可以在期权到期日之前的一系列规定日期执彳

　　42.C证券市场监管的主要手段之一为经济手段,是指通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段,对证券市场进行干预。

　　43.B中国证券登记结算公司上海分公司将记录在上海证券交易所的投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况,并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况加以记录。

　　44.D投资者会要求对承担的流动性风险进行补偿,因此,一般来说,债券流动性越差,投资者要求的收益率越高

　　45.A考查股份制改组的法律审查要求。律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同,审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵;律师应尽责了解原企业尚未完结的诉讼、仲裁或其他争议,并依法对这些诉讼、仲裁或争议的处理结果以及可能带来的经济后果发表意见;律师必须审查企业商标权、专利权等知识产权是否仍在保护期内。

　　46.A中国证券业协会正式成立于1991年8月28日,是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织

　　47.A通常情况下,与股票和债券相比,证券投资基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

　　48.A按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。1.无担保的存托凭证。无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行,基础证券发行人不参与,存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。无担保的存托凭证目前己很少应用。2.有担保的存托凭证。有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容包括存托凭证与基础证券的关系,存托凭证持有者的权利,存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。采用有担保的存托凭证,发行公司可以自由选择存券银行。

　　49.B做市商制度就是以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式。它是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度,一般为柜台交易市场所采用。与指令驱动制度相对应,做市商制度是由做市商为投资者提供买卖双边报价进行对赌交易,通过报价的更新来引导成交价格发生变化,所以叫做报价驱动( Quote driven)制度。

　　50. CETF基金投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖,又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是,它的申购是用一篮子股票换取ETF份额,赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。

　　二、组合型选择题(共50题,每小题1分,共50分)以下备选项中只有一项符合题目要求,不选、错选均不得分。

　　51.D可转换公司债券发行中,上海证券交易所网上定价发行须提交的资料包括:中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件、发行人律师关于相关文件的电子文件与书面文件内容一致的确认函、发行公告、募集说明书全文及相关文件、发行人通过交易所系统发行证券的申请等。

　　52.C证券登记结算公司依据《人民共和国证券法》履行以下职能:(1)证券账户、结算账户的设立和管理;(2)证券的存管和过户;(3)证券持有人名册登记及权益登记;(4)证券交易所上市证券交易的清算交收及相关管理;(5)受发行人委托派发证券权益;(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务;(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务

　　53.C记账式国债是一种无纸化国债,主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构,以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。交易所市场发行国债的分销,在实际运作中,承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。国债承销团成员间不得分销

　　54. D优先股票是一种特殊股票,虽然它不是股票的主要品种,但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义。对投资者而言,由于优先股票的股息收益稳定可靠,而且在财产清偿时也先于普通股股东,因而风险相对较小,不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定,二级市场价格波动小,风险较低,适宜中长线投资。在国外,大部分优先股票为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。

　　55.C证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格,必须具备下列条件:(1)具有人民共和国国籍。(2)具有完全民事行为能力。(3)品行良好、正直诚实,具有良好的职业道德。(4)未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚。(5)具有大学本科以上学历。(6)证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历,期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历。(7)通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试。(8)中国证监会规定的其他条件。

　　56.A政府债券的特征包括:安全性好、流动性强、收益稳定、免税待遇。

　　57.B信用风险实际上解释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能,它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响

　　58.B网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备

　　59.B本题主要考查美国纳斯达克股票市场的分层。2006年纳斯达克分层制度再次改进 , 分 为 三 个 板 块 , 分 别 为 纳 斯 达 克 全 球 精 选 市 场 ( NASDAQ Global SelectMarket) 、 纳斯 达 克全 球市 场( NASDAQ Global Market) 和 纳斯 达 克资 本市 场( NASDAQ Capital Market)

　　60.C与主动型基金不同,被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常又被称为指数型基金。

　　61.C根据依法披露的信息,基金份额持有人只能了解基金经理的管理水平,而不是全部投资信息。

　　62.B本题考查香港的货币制度中关于货币发行机构的内容。根据中国香港法律的规定,港币大部分由3家发钞银行即汇丰银行、渣打银行、中国银行(香港)发行。

　　63.C套期保值的基本类型有多头套期保值和空头套期保值。

　　64.A为准确、及时地进行基金估值的份额净值计价,基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的原则和程序;建立健全估值决策体系;使用合理、可靠的估值业务系统;加强对业务人员发培训,确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序;不断完善相关风险监测,控制和报告机制;根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序,确保其持续适用性。Ⅲ项错误,没有规定说明基金管理人与基金托管人需要采用相同的估值业务系统.

　　65.C1981年后,我国发行的国债品种还包括:普通国债(记账式国债、凭证式国债、储蓄债(电子式))、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债和长期建设国债。

　　66.B一般来讲,影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

　　67.A我国股票发行历史上曾采取过全额预缴款方式、储蓄存款挂钩方式、上网竞价和市值配售等方式。

　　68.D证券发行的最终目的是将证券推销给投资者。发行人推销证券的方法有两种:一是自行销售,被称为自销;二是委托他人代为销售,被称为承销。一般情况下,公开发行以承销为主。承销是将证券销售业务委托给专门的证券经营机构(承销商)销售。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分,承销方式有包销和代销两种。包销包括全额包销和余额包销。

　　69. D沪股通,沪股通是指投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递),买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通对投资者采用双向人民币交收,即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票,中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票,均以人民币交收。沪股通交易日和交易时间由联交所证券交易服务公司在其指定网站公布。

　　70.D根据《公司法》的规定,公司股东除享有公司重大决策参与权、公司资产收益权和剩余资产分配权三大主要权利外,还享有以下权利:股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告,对公司的经营提出建议或者质询;股东持有的股份可依法转让:公司为增加注册资本发行新股时,股东有权按照实缴的出资比例认购新股。

　　71.D律师事务所从事证券法律业务,可以为下列事项出具法律意见:①首次公开发行股票及上市;②上市公司发行证券及上市;③上市公司的收购、重大资产重组及股份回购;④上市公司实行股权激励计划;⑤上市公司召开股东大会;⑥境内企业直接或者间接到境外发行证券,将其证券在境外上市交易;⑦证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止;⑧证券投资基金的募集,证券公司集合资产管理计划的设立;⑨证券衍生品种的发行及上市;⑩中国证监会规定的其他事项

　　72.A20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展,主要内容包括:①取消对存款利率的最高限额,逐步实现利率自由化。②打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制,允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透,鼓励银行综合化发展。③放松外汇管制。④开放各类金融市场,放宽对资本流动的限制。

　　73.A约定购回式证券交易的标的证券为深交所上市交易的股票、基金和债券。B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等不得用于约定购回式证券交易

　　74.D国际债券在国际市场上发行,因此,其计价货币往往是国际通用货币,一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样,发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外资金

　　75.D从基金的基本类型看,一般可分为封闭式、开放式

　　76.D基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金(包括社会保障基金和社会保险基金)、企业年金和社会公益基金

　　77.C境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份,采取记名股票形式,以人民币标明面值,以外币认购。在境外上市时,可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外,还须符合上市所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件。依法持有境外上市外资股、其姓名或者名称登记在公司股东名册上的境外投资人,为公司的境外上市外资股股东。公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项,以人民币计价和宣布,以外币支付

　　78.A优先股票与普通股票相对应,是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。相对于普通股票而言,优先股票再其股东权利上附加了一些特殊条件,是特殊股票中最重要的一个品种。优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识:一方面,优先股票作为一种股权证书,代表着对于公司的所有权。优先股能够在红利分配和剩余财产分配中优先于其他种类的股份而享受利益,但通常没有表决权或仅享有有限的表决权。

　　79.B考查基金募集申请所需要的文件。基金管理人进行基金的募集,必须根据《证券投资基金法》的有关规定,向中国证监会提交相关文件。申请募集基金应提交的主要文件包括:募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等

　　80.C自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象,是经常的、大量发生的。81.A中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利,而是进行货币政策操作,通过在金融市场上买卖证券,进行公开市场操作,达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。

　　82.B基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

　　83.C债券有不同的形式,根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券而根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。

　　84.A债券托管是指债券投资人基于对债券托管机构的信任,将其所拥有的债券委托托管人进行债权登记、管理和权益监护的行为。当前债券托管市场上总共有三家托管机构,分别是负责银行间债券市场托管的中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所),以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司(中国结算公司)。

　　85.A公开原则又称信息公开原则,指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动,其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求,证券交易参与各方应依法及时真实、准确、完整地向社会发布有关信息

　　86.B金融风险一般由风险源、风险敞口、风险事件、风险损失等因素构成

　　87.D证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者,其中,机构投资者主要是政府机构、证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等

　　88.C证券公司是证券市场重要的中介机构,在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面,证券公司是证券市场投融资服务的提供者,为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务,如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等;另一方面,证券公司也是证券市场重要的机构投资者。此外,证券公司还通过资产管理方式,为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。因此,证券公司在证券市场中扮演着重要角色。

　　89.C封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回,以及场内外转托管的制度安排,使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。

　　90.B作为一种风险管理与控制方法,VaR方法的特点包括:考虑了不同组合的风险分散效应结合了杠杆效应和头寸规模效应;可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息;允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险

　　91.B基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。《人民共和国证券投资基金法》规定,基金份额持有人享有下列权利:分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;基金合同约定的其他权利。

　　92.C权证的要素包括行权价格、行权日期、存续期间和行权结算方式等。

　　93.D按照《证券法》的规定,我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》,我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。

　　94.C改善和优化投资者机构需要大力培养机构投资者,具体可以采取如下办法:(1)构筑多元化的投资基金群体,加快指数型基金和风险投资基金。(2)积极推进保险资金入市。(3)发展私募基金。(4)吸引海外资金入市

　　95.A按照权证持有人行权的时间不同,可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权;欧式权证仅可以在失效日当日行权;百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权

　　96.A信托可以按照如下的方式分类:①按信托财产的类别划分,信托可分为资金信托和财产信托;②按受托人从事的信托业务是否为商业行为划分,信托可分为民事信托和商事信托;③按信托成立的原因划分,信托分为自由信托和法定信托;④按信托服务对象划分,信托可分为个人信托和法人信托;⑤按信托设立的目的划分,信托可以分为私益信托和公益信托;⑥按设立信托的不同行为方式划分,信托可以分为合同信托和遗嘱信托;⑦按信托利益是否归属委托人本人划分,信托可以分为自益信托和他益信托;⑧按信托是否跨国划分,信托可分为国内信托和国际信托;⑨按信托设立时是否保留了委托人的撤销权划分,可将信托分为可撤销信托和不可撤销信托

　　97.C金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券和债务、保险公司次级债财务公司债券和金融租赁公司债券及资产支持证券等

　　98.C储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种,具有以下特点:针对个人投资者,不向机构投资者发行;采用实名制,不可流通转让;采用电子方式记录债权;收益安全稳定,由财政负责还本付息,免缴利息税;鼓励持有到期;手续简化;付息方式较为多样

　　99.D目前,亚太地区最大的两个金融市场是香港和新加坡。

　　100C配股价格的确定是由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日,该股二级市场价格的平均值为上限,下限为上限的一定折扣。