2018证券从业资格考试金融市场基础知识预习试题(五)_第5页

　　71[单选题] 受限股主要有三大类，即(　　)。

　　Ⅰ.第一类是股权分置改革所产生的受限股，根据中国证监会2005年9月4日颁布的《上市公司股权分置改革管理办法》

　　Ⅱ.第二类受限股是“新老划断”后的公司首次公开发行股票所产生的受限股

　　Ⅲ.第三类受限股是上市公司非公开发行产生的受限股

　　Ⅳ.第三类受限股是上市公司公开发行产生的受限股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：受限股主要有三大类：第一类是股权分置改革所产生的受限股，根据中国证监会2005年9月4日颁布的《上市公司股权分置改革管理办法》。第二类受限股是“新老划断”后的公司首次公开发行股票所产生的受限股。第三类受限股是上市公司非公开发行产生的受限股。

　　72[单选题] 股票是(　　)。

　　Ⅰ.要式证券

　　Ⅱ.证权证券

　　Ⅲ.资本证券

　　Ⅳ.综合权利证券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股票是要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。

　　73[单选题] 以下关于政府债券说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.是政府为筹集资金而发行的、向投资者出具的、承诺在一定时期内支付利息及偿还本金的债务债权凭证

　　Ⅱ.以国家信用为保证，具有最高的信用等级，安全性高、流动性强

　　Ⅲ.政府以法人身份出现，不凭借权力强制购买，投资者完全出于自愿

　　Ⅳ.具有极高的信用，收益较为稳定，容易变现

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：政府债券是政府为筹集资金而发行的、向投资者出具的、承诺在一定时期内支付利息及偿还本金的债务债权凭证。政府债券以国家信用为保证，具有最高的信用等级，安全性高、流动性强。发行政府债券的过程中政府以法人身份出现，不凭借权力强制购买，投资者完全出于自愿。政府债券具有极高的信用，收益较为稳定，又容易变现，且在购买时享受税收优惠待遇甚至免税，因而备受投资者青睐。

　　74[单选题] 设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，设立证券登记结算公司应当具备(　　)条件。

　　Ⅰ.自有资金不少于人民币2亿元

　　Ⅱ.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施

　　Ⅲ.主要管理人员和从业人员必须具有证券业从业资格

　　Ⅳ.国务院证券监督管理机构规定的其他条件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，设立证券登记结算公司应当具备下列条件： (1)自有资金不少于人民币2亿元。

　　(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施。

　　(3)主要管理人员和从业人员必须具有证券业从业资格。

　　(4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　75[单选题] 国际资本流动的主要原因有(　　)。

　　Ⅰ.实体经济原因

　　Ⅱ.金融原因

　　Ⅲ.制度原因

　　Ⅳ.技术及其他因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：归纳起来，国际资本流动的主要原因有以下几方面：(1)实体经济原因。(2)金融原因。(3)制度原因。(4)技术及其他因素。

　　76[单选题] 金融机构产生的原因主要在于满足(　　)。

　　Ⅰ.社会经济活动中的投融资需求

　　Ⅱ.风险管理需求

　　Ⅲ.经济和金融活动过程中的信息服务需求

　　Ⅳ.商品生产和交换发展中的支付需求及风险管理需求

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：金融机构产生的原因主要在于满足：商品生产和交换发展中的支付需求、社会经济活动中的投融资需求及风险管理需求、经济和金融活动过程中的信息服务需求等。

　　77[单选题] 1948年12月1日，中国人民银行在(　　)的基础上成立，这标志着新中国金融体系开始建立。

　　Ⅰ.北海银行

　　Ⅱ.北平银行

　　Ⅲ.原华北银行

　　Ⅳ.西北农民银行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：1948年12月1日，中国人民银行在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上成立，这标志着新中国金融体系开始建立。

　　78[单选题] 债券的基本要素有(　　)。

　　Ⅰ.票面价值Ⅱ.到期期限

　　Ⅲ.票面利率Ⅳ.发行者

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：债券的基本要素有票面价值、到期期限、票面利率和发行者。

　　79[单选题] 在证券经纪业务中，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户，其次应与证券公司签署(　　)。

　　Ⅰ.风险揭示书

　　Ⅱ.客户须知

　　Ⅲ.证券交易委托代理协议

　　Ⅳ.开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户;其次，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账等。

　　80[单选题] 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务主要包括(　　)。

　　Ⅰ.与证券交易、证券投资活动有关的咨询

　　Ⅱ.与证券交易、证券投资活动有关的建议

　　Ⅲ.与证券交易、证券投资活动有关的策划业务

　　Ⅳ.证券交易操作

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务主要包括与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。

　　81[单选题] 以下关于储蓄国债的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.面向个人投资者发行

　　Ⅱ.由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定

　　Ⅲ.可以上市流通

　　Ⅳ.只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：储蓄国债面向个人投资者发行。储蓄国债利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定。储蓄国债不可以上市流通。储蓄国债只能通过提前兑取、质押贷款等方式变现。

　　82[单选题] 发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形，包括(　　)。

　　Ⅰ.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅱ.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响

　　Ⅲ.发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖

　　Ⅳ.发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：(1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(2)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。(3)发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖。(4)发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。(5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。(6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

　　83[单选题] 行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括(　　)。

　　Ⅰ.行业分类

　　Ⅱ.行业分析因素

　　Ⅲ.行业生命周期

　　Ⅳ.行业发展潜力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、IU

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：行业因素是影响股价的重要因素，行业因素主要包括以下几方面：(1)行业分类;(2)行业分析因素;(3)行业生命周期。

　　84[单选题] 机构投资者，具有稳定市场的功能，体现在(　　)。

　　Ⅰ.机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，

　　Ⅱ.机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买人急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动

　　Ⅲ.机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定

　　Ⅳ.机构投资者能够更准确地预测证券的基础价值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：机构投资者具有稳定市场的功能： (1)机构投资者在进行证券投资时比起个人投资者来说要更理性，它们有着丰富的信息资源、专业的投资团队，能够更准确地预测证券的基础价值。

　　(2)机构投资者一般进行组合投资，而且其逆趋势择股的行为，即买入急速下跌的股票，卖出快速上涨的股票，可以矫正股市的非正常波动。

　　(3)机构投资者由于资金规模大，可以构造足够分散的投资组合，而且投资组合一旦构建，一般不轻易调整，这种策略也有利于股市的稳定。

　　85[单选题] 间接融资的种类有(　　)。

　　Ⅰ.银行信用

　　Ⅱ.消费信用

　　Ⅲ.商业信用

　　Ⅳ.国家信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　参考答案：D

　　参考解析：间接融资的种类： (1)银行信用。银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供信用，是以银行作为中介机构所进行的资金融通形式。

　　(2)消费信用。消费信用主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。

　　86[单选题] 我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定(　　)，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　Ⅰ.停牌规则

　　Ⅱ.上市规则

　　Ⅲ.交易规则

　　Ⅳ.会员管理规则

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则，并经国务院证券监督管理机构批准。

　　87[单选题] 关于双边报价的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素

　　Ⅱ.双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价

　　Ⅲ.双边报价发出后，未成交部分不可撤销

　　Ⅳ.双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：双边报价发出后，未成交部分可予以撤销。

　　88[单选题] 当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，下列情形可视为公司控制权没有发生变更的是(　　)。

　　Ⅰ.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化

　　Ⅱ.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性

　　Ⅲ.发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明

　　Ⅳ.发行人的股权及控制结构将影响公司治理有效性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：当发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：(1)发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化。(2)发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性。(3)发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明。

　　89[单选题] 商业信用，可表现为(　　)。

　　Ⅰ.提供商品的商业信用

　　Ⅱ.商品赊销

　　Ⅲ.分期付款

　　Ⅳ.提供货币的商业信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：商业信用，是指企业之间互相提供的、和商品交易直接相联系的资金融通形式。主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业问的商品赊销、分期付款等。这类信用主要是通过提供商品实现资金融通。另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等。

　　90[单选题] 上海清算所托管债券的结算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全额双边清算Ⅱ.见券付款

　　Ⅲ.中央对手方Ⅳ.纯券过户

　　A.Ⅰ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式;而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。