2020年咨询工程师考试《方法实务》备考试题（9）_第2页

　　1.【答案】建设期第 1 年银行贷款为：10000×40%×(1-35%)=2600(万元)，

　　建设期第 1 年借款利息为：Q1=2600/2×7%=91(万元);

　　建设期第 2 年银行贷款为：10000×60%×(1-35%)=3900(万元);

　　建设期第 2 年借款利息 Q2=(2600+91+3900/2)×7%=324.87(万元)。

　　项目的建设期利息为：Q=Q1+Q2=91+324.87=415.87(万元)。

　　2.【答案】项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=10000+415.87+850=11265.87(万元)。

　　3.【答案】偿债备付率=(息税折旧摊销前利润-所得税)/应还本付息额

　　【注释】(1)息税折旧摊销前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本

　　(2)应还本付息额=还本金额+计入总成本费用的全部利息

　　计入总成本费用的全部利息=长期借款利息(即建设投资借款在投产后需支付的利息)+流动资金的借款利息+短期借款利息

　　(3)还本金额。

　　(4)所得税。所得税=税前利润×所得税税率

　　税前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧和摊销-利息支出

　　=息税折旧摊销前利润-折旧和摊销-利息支出

　　(一)计算息税折旧摊销前利润

　　1.计算营业收入

　　计算期第 5 年的不含税销售收入：15000/(1+17%)=12820.51(万元)。

　　2.计算经营成本

　　计算期第 5 年的不含税经营成本：(4500-3600)+3600/(1+17%)=3976.92(万元)。

　　3.计算营业税金及附加

　　计算期第 3 年应纳增值税：(12820.51×70%×17%)-3600/(1+17%)×70%×17%-910=249.49(万元)。

　　第 3 年已将可抵扣的固定资产进项税 910 万元全部抵扣。

　　计算期第 5 年应纳增值税：(12820.51×17%)-[3600/(1+17%)]×17%=1656.41(万元)。

　　计算期第 5 年应纳营业税金及附加：1656.41×12%=198.77(万元)。

　　4.计算息税折旧摊销前利润

　　计算期第 5 年息税折旧摊销前利润：12820.51-3976.92-198.77=8644.82(万元)。

　　(二)计算所得税

　　1.计算折旧和摊销

　　固定资产原值：8900+415.87-910=8405.87(万元)。

　　年折旧额：8405.87/15=560.39(万元)。

　　无形资产摊销：800/10=80.00(万元)。

　　其他资产摊销：300/5=60.00(万元)。

　　折旧和摊销：560.39+80.00+60.00=700.39(万元)。

　　2.计算利息支出

　　计算期第 5 年应还流动资金利息：850×70%×6%=35.70(万元)。

　　计算期第 5 年应还建设投资利息：(10000×65%+415.87)×(1-2/4)×7%=242.06(万元)。

　　利息支出=35.70+242.06=277.76(万元)。

　　3、计算所得税

　　计算期第 5 年所得税：(8644.82-700.39-277.76)×25%=1916.67(万元)。

　　(三)计算应还本付息额

　　1.计算应还建设投资本金

　　计算期第 5 年应还建设投资本金：(10000×65%+415.87)/4=1728.97(万元)。

　　2.利息支出见(二)

　　3.计算应还本付息额

　　计算期第 5 年应还本付息额：1728.97+277.76=2006.73(万元)。

　　(四)计算偿债备付率

　　计算期第 5 年的偿债备付率：(8644.82-1916.67)/2006.73=3.35>1。

　　据此判断，项目具有当年的偿债能力。