2018期货从业资格考试投资分析精选习题六

　　一、单项选择题

　　1.在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用( )来度量。

　　A.数学期望和协方差

　　B.数学期望和方差

　　C.方差和数学期望

　　D.协方差和数学期望

　　【答案及解析】B 在马科维茨资产组合理论模型里，证券的未来价格是一个随机变量，证券的收益和风险可以用这个随机变量的数学期望和方差来度量。资产组合理论的产生与发展显示了统计分析方法在金融投资领域应用的强大生命力。

　　2.统计学、经济理论和数学这三门课对于了解现代经济生活中的数量关系来说，是( )条件。

　　A.必要非充分

　　B.充分非必要

　　C.充分必要

　　D.非必要非充分

　　【答案及解析】A 三者都是必要的，但是本身并非充分条件。

　　3.( )在期货价格分析实践运用中是最为广泛的，也算最基础的分析方法。

　　A.德尔菲法

　　B.时间序列分析法

　　C.回归分析方法

　　D.组合模型分析法

　　【答案及解析】C 回归分析方法在期货价格分析实践运用中是最为广泛的，也算最基础的分析方法。回归分析方法是确定变量间相互作用与影响的建模方法，在数据分析工作中有着极其广泛的应用。

　　4.( )是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹，并用以预测未来发展状况的定量分析方法。

　　A.时间序列分析法

　　B.回归分析法

　　C.组合模型分析法

　　D.德尔菲法

　　【答案及解析】A金融数据大多数是时间序列数据。对期货价格来说，影响期货价格的因素均表现出时间序列的特性，因此，采用时间序列分析方法分析期货价格具有重要的理论与实践意义;时间序列分析法是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹，并用以预测未来发展状况的定量分析方法。

　　5.非随机性时间序列不包括( )。

　　A.平稳性时间序列

　　B.趋势性时间序列

　　C.季节性时间序列

　　D.周期性时间序列

　　【答案及解析】D 非随机性时间序列只包括平稳性时间序列、趋势性时间序列和季节性时间序列。

　　6.在直线相关的条件下，说明两个变量之间的相关关系密切程度的统计分析指标是 ( )。

　　A.散点图

　　B.相关系数

　　C.平均数

　　D.方差

　　【答案及解析】B相关系数是在直线相关的条件下，说明两个变量之间的相关关系密切程度的统计分析指标。

　　7.运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致( )问题。

　　A.自相关

　　B.异方差

　　C.多重共线

　　D.伪回归

　　【答案及解析】D 金融市场研究中用到的日数据、周数据序列，一般是非平稳的，比如期货市场中日价格数据构成的时间序列基本上是非平稳的。运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致“伪回归”。

　　8.在回归模型y=a+bx+e中，e反映的是( )。

　　A.由于x的变化引起的y的线性变化部分

　　B.由于Y的变化引起的x的线性变化部分

　　C.除x和Y的线性关系之外的随机因素对Y的影响

　　D.由于X和Y的线性关系对y的影响

　　【答案及解析】C 一般地，一元线性回归模型定义：Y=a+bx+e。其中，a+bx反映了由于x的变化而引起的Y的线性变化;e是被称为误差项的随机变量，它反映了除x和Y之间的线性关系之外的随机因素对Y的影响，是不能由X和Y之间的线性关系所解释的变异性，在一元回归中把除X之外的影响Y的因素都归入e中。

　　9.回归分析中通常采用最小二乘法，下列关于最小二乘法的说法，错误的是( )。

　　A.从理论上讲，最小二乘法可获得最佳估计值

　　B.最小二乘法通过平方后计算得出的较大误差赋予了更大的权重

　　C.计算平方偏差和要比计算绝对偏差和难度大

　　D.最小二乘法提供了更有效的检验方法

　　【答案及解析】c计算绝对偏差和要比计算平方偏差和难度大。

　　10.下列输出结果不属于参数估计的是( )。

　　A.回归方程的截距(InterCept)

　　B.斜率(X Variable l)

　　C.P-值(P—value)

　　D.F检验的显著性水平(SignifiCanCe F)

　　【答案及解析】D F检验的显著性水平(Significance F)属于方差分析结果。

　　11.常用的回归系数的显著性检验方法是( )。

　　A.F检验

　　B.单位根检验

　　C.t检验

　　D.格赖因检验

　　【答案及解析】C 回归系数的显著性检验就是检验回归系数是否为0。常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法。

　　12.对回归方程进行的各种统计检验中，应用t统计量检验的是( )。

　　A.线性约束检验

　　B.若干个回归系数同时为零检验

　　C.回归系数的显著性检验

　　D.回归方程的总体线性显著性检验

　　【答案及解析】C 对回归方程进行的各种统计检验中，回归系数的显著性检验用t统计量，而A、B、D三项均用F统计量进行检验。

　　13.( )是对未被解释变量变化的度量。

　　A.回归标准差

　　B.回归平方和

　　C.总平方和

　　D.拟合优度

　　【答案及解析】A 回归方程标准误差，简称回归标准差，是对未被解释变量变化的度量。它在衡量多元线性回归方程的拟合优度方面有重要的作用。回归方程的标准误差涵意是根据自变量来预测因变量时的平均预测误差。

　　14.在判断模型中是否存在自相关问题时，以下说法错误的是( )。

　　A.DW值为0的时候，认为存在正自相关

　　B.DW值为4的时候，认为存在负自相关

　　C.一般DW值为2，认为不存在自相关性

　　D.DW值为0时，认为不存在自相关

　　【答案及解析】D DW值为0的时候，认为存在正自相关。

　　15.下列说法错误的是( )。

　　A.同方差性假定的意义是指每个样本残差σ的方差，不随样本的变化而变化

　　B.同方差性指σ=常数

　　C.同方差性指σ=0

　　D.同方差性是一元线回归模型设定的假定条件

　　【答案及解析】C同方差性指a=常数。

　　16.以下关于统计分析的说法，错误的是( )。

　　A.回归模型的设定必须满足一定的假定条件

　　B.在回归模型满足经典假设时，用最小二乘法得到的结果是无偏且有效的

　　C.应该用回归模型，可以进行预测

　　D.如果所得到的回归模型存在多重共线性等问题时，不可以用该模型进行预测。

　　【答案及解析】D 如果所得到的回9-3模型存在多重共线性等问题时，仍可以用该模型 进行预测。