2019年证券投资顾问章节考点（第一章）_第4页

　　十五、证券投资顾问应具备的职业操守

　　1. 依法合规

　　证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管 理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

　　2. 诚实守信

　　证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

　　3. 公平维护客户利益

　　证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益， 不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。

　　十六、证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求

　　(1) 证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告 宣传，应当遵守《人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性伯息以及其他违法违规情形。

　　(2) 证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、 媒体所在地证监局报备。

　　(3) 鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过 广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论 意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

　　(4) 证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意 见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投 资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。

　　第四节 法律责任

　　一、从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果

　　证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业 务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检 查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施;情节严 重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

　　二、 从事证券服务业务的禁止性行为

　　(1) 代理委托人从事证券投资。

　　(2) 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。

　　(3) 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。

　　(4) 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。

　　(5) 法律、行政法规禁止的其他行为。

　　有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

　　三、 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定

　　证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问 报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、 完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应 当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

　　在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条 款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。

　　单项选择题

　　1. ( )对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。

　　A. 中国证券业协会

　　B. 证券交易所

　　C. 中国证监会

　　D. 证券登记结算公司

　　A

　　中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关 法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投 资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。

　　2. 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的( )，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。

　　A. 自动回避制度

　　B. 隔离墙制度

　　C. 事前回避制度

　　D. 分类经营制度

　　B

　　《发布证券研究报告暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出 规定。该法规第十四条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间 的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。

　　3. 2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范( )业务。

　　A. 投资咨询

　　B. 投资顾问

　　C. 证券经纪

　　D. 财务顾问

　　A

　　2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报 告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定自2011年1月1日起施行。这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务 行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要举措。

　　4. ( )一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。

　　A. 时滞

　　B. 静默期

　　C. 隔离墙

　　D. 回避

　　B

　　静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发 行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。静默期的意义在于，防止 分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告。

　　5. 下列不属于证券市场信息发布媒介的是( )。

　　A.电视

　　B. 广播

　　C.报纸

　　D.内部刊物

　　D

　　媒体是信息发布的主要渠道。只要符合国家的有关规定，各信息发布主体都可以通过各种书籍、报 纸、杂志、其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。内部刊物不属于公共媒体，无法成为 证券市场信息发布的媒介。

　　6. 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由( )制定。

　　A. 中国证监会

　　B. 交易所

　　C. 本公司

　　D. 中国证券业协会

　　D

　　根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供 《风险揭示书》，并由客户签收确认。《风险揭示书》内容与格式要求由中国证券业协会制定。

　　多项选择题

　　1. 下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有( )。

　　A. 证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

　　B. 应当具有证券投资咨询执业资格

　　C. 须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

　　D. 证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

　　BCD

　　《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投 资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

　　2. 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有( )。

　　A. 证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策

　　B. 从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多釆取差别佣金方式 收取服务报酬

　　C. 证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资

　　D. 目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍

　　ABC

　　对于证券投资咨询机构而言，《证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从 事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

　　3. 中国证监会颁布的《关于发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有( )。

　　A. 发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定

　　B. 应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象

　　C. 为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见

　　D. 应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理

　　AD

　　B项，根据《关于发布证券研究报告暂行规定》第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当 公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者 特定对象;C项，根据《关于发布证券研究报告暂行规定》第十九条规定，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组 织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审 慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识， 揭示投资风险，引导理性投资。

　　4. 证券公司、证券投资咨询机构应当按照( )的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

　　A. 公平

　　B. 公正

　　C. 合理

　　D. 自愿

　　ACD

　　根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、 合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规 模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

　　5. 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取( )监管措施。

　　A. 出具警示函

　　B. 责令清理违规业务

　　C. 监管谈话

　　D. 责令改正

　　ABCD

　　根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事 证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、 出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处 分有关人员等监管措施;情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚;涉嫌犯罪的， 依法移送司法机关。