证券从业资格考试投资顾问业务模拟试题（7）_第2页

　　二、组合选择题

　　第1题

　　若年利率均为10%，下列关于货币时间价值的计算中，正确的有()。

　　Ⅰ.张某于2006年年初在银行存入50 000元，单利计息，则2009年年初的终值为65 000元

　　Ⅱ.王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10 000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25 117元

　　Ⅲ.张某2006年年初在银行存入50 000元，复利计息，2009年年初的终值为66 550元

　　Ⅳ.李某2008年年末在银行存入30 000元，复利计息，在2006年年初的现值为22 539元

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 选项Ⅰ，2009年年初终值=50 000×(1+10%×3)=65 000(元)。选项Ⅱ，由于要求使用单利计息，计算如下：2006年年初的现值=10 000/(1+10%)+10 000/(1+10%×2)+10 000/(1+10%×3)=25 117(元)。选项Ⅲ，2009年年初的终值=50 000×(1+10%)3=66 550(元)。选项Ⅳ，2006年年初的现值=30 000/(1+10%)3=22 539(元)。

　　第2题

　　在前景理论中，价值函数的特征包括()。

　　Ⅰ.大多数人在面临获得时是风险规避的

　　Ⅱ.大多数人在面临损失时是风险偏爱的

　　Ⅲ.人们对损失比对获得更敏感

　　Ⅳ.人们对概率的评价上存在“确定性效应”

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 价值函数是经验型的，它有三个特征：(1)大多数人在面临获得时是风险规避的。(2)大多数人在面临损失时是风险偏爱的。(3)人们对损失比对获得更敏感。

　　第3题

　　下列关于有效市场假说基本假设的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.资本市场上所有的投资者都是理性人

　　Ⅱ.当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易将在彼此之间互相抵销

　　Ⅲ.竞争市场中理性套利者的存在会消除其对价格的影响

　　Ⅳ.即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：(1)资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。(2)当部分投资者为非理性投资者时，这些投资者的交易策略是互不相干的，他们的交易将在彼此之间互相抵销，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市场交易，却不会对资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值。(3)即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响，使资产价格回归于基本价值，从而，保持资本市场的有效性。(4)即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。即使套利者不能即刻消除他们对资产价格的影响，市场的力量也将吞噬他们的财产。

　　第4题

　　预期效用理论建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础上，这些公理化的价值衡量标准假定主要包括()。

　　Ⅰ.优势性

　　Ⅱ.恒定性

　　Ⅲ.传递性

　　Ⅳ.对称性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 预期效用理论建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础上，他们是现代决策理论的基石，这些公理化的价值衡量标准假定主要包括优势性、恒定性、传递性。

　　第5题

　　在个人资产负债表中，下列属于负债项目的有()。

　　Ⅰ.日常生活开支

　　Ⅱ.住房贷款

　　Ⅲ.消费贷款

　　Ⅳ.教育支出

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 个人资产负债表中，负债项目主要包括信用卡透支、住房贷款、汽车贷款、消费贷款、创业贷款和其他负债。而日常生活开支和教育支出属于个人现金流量表里的支出项目。

　　第6题

　　下列关于客户信息收集的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释

　　Ⅱ.为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写

　　Ⅲ.如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差

　　Ⅳ.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。

　　第7题

　　下列属于客户专项支出预算项目的有()。

　　Ⅰ.衣食住行支出

　　Ⅱ.子女教育支出

　　Ⅲ.保费支出

　　Ⅳ.家居装修支出

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目，其中日常生活支出预算项目包括选项Ⅰ;其他三项属于专项支出预算项目。

　　第8题

　　下列属于客户现金流量表支出项目的有()。

　　Ⅰ.房地产贷款月供支出

　　Ⅱ.学费、培训费

　　Ⅲ.医疗费用

　　Ⅳ.信用卡透支

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 客户现金流量表支出项目主要包括房地产相关的贷款支出、教育支出、日常生活开支、休闲娱乐、商业保险支出、医疗费用支出等。

　　第9题

　　根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为()。

　　Ⅰ.后享受型

　　Ⅱ.先享受型

　　Ⅲ.购房型

　　Ⅳ.以子女为中心型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。

　　第10题

　　客户的风险特征可以由()构成。

　　Ⅰ.风险偏好

　　Ⅱ.风险认知度

　　Ⅲ.实际风险承受能力

　　Ⅳ.外来因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。