2020年证券从业资格证《金融市场基础知识》备考试题：债券市场_第3页

　　参考答案及解析：

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查报价的主要方式。公开报价是面向市场做出的、不可直接确认成交的报价。

　　2、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查债券的交割。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查远期交易。远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行交易。

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查公司债券发行的条款设计要求。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查保险公司次级债务。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿还能力充足率不低于100%的情况下，募集人才能进行次级债务本息的偿还。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件。金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率不得低于8%。

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查地方政府专项债券的期限。地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查我国国债的发行方式。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

　　9、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考熊猫债券。国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查我国公司债券定义。我国的公司债券是指依照法定程序发行，约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。

　　11、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查资产支持证券。资产支持证券是由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查我国国际债券的发行概况。1993年，中国投资银行被批准首次在我国境内发行外币金融债券。

　　13、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查可交换公司债券与可转换公司债券的区别。可交换债券与可转换债券都可以采用股票交割方式。

　　14、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查公司债券的分类。可交换债券与可转换债券发行要素相同。

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查公司债券的分类。公司债券包括：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换债券。

　　16、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查凭证式国债和储蓄国债(电子式)的相同点。二者都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。凭证式国债以纸质媒介记录债权债务关系，储蓄国债(电子式)以电子方式记录债权，所以选项D不是二者的相同点。

　　17、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查我国国债的品种。目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债(电子式)。选项C属于其他类型国债。

　　18、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查中央政府债券的分类。非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时被称为储蓄债券。所以选项D说法有误。

　　19、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查债券的基本性质。债券的基本性质包括：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

　　二、组合型选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货交易。期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约。期货交易的功能是规避风险和价格发现。期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。在期货交易中，以保证金制度为基础，实行每日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。

　　2、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查银行间债券市场与交易所债券市场的托管方式及结算方式。四项描述都是正确的。

　　3、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查债券评级。对于敢于承担风险，试图从差价变动中取得巨大收益的投资者，C级和D级债券也是一种可供选择的投资对象。

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券公司债券申请上市应符合的条件。证券公司债券申请上市应当符合下列条件：(1)债券发行申请已获批准并发行完毕;(2)实际发行债券的面值总额不少于5000万元;(3)申请上市时仍符合公开发行的条件;(4)中国证监会规定的其他条件。

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查企业债券募集资金投向。企业债券募集资金投向：(1)按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资;(2)不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查发行金融债券的承销人须具备的条件。承销人应为金融机构，并须具备五个条件：(1)注册资本不得低于2亿;(2)具有较强的债券分销能力;(3)具有合格的专业人员和分销渠道;(4)最近2年内没有重大违法和违规的行为;(5)其他条件。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查国际债券的发行人。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。自然人属于国际债券的投资者。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查保险公司次级定期债务。募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查附认股权证的公司债券的分类。按照行使认股权的方式，分为现金汇入型和抵缴型。

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查外国债券。武士债券、扬基债券和熊猫债券都属于外国债券。外国债券和欧洲债券都属于国际债券。

　　11、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查国际债券的特征。国际债券的特征包括：(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。汇率风险是国际债券的重要风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查《公司债券发行试点办法》特别强化的对债券持有人权益的保护。包括：(1)强化发行债券的信息披露;(2)引进债券受托管理人制度;(3)建立债券持有人会议制度;(4)强化参与公司债券市场运行的中介机构如保荐机构、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所的责任，督促它们真正发挥市场中介的功能。

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查凭证式国债的特点。凭证式国债购买方便，变现灵活，利率优惠，收益稳定，安全无风险，是我国重要的国债品种。

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查影响债券利率的因素。影响债券利率的因素包括：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信和债券的期限长短。

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查债券与股票的异同点。与股票比较，债券风险相对较小，原因有三点：债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;公司破产时债务清偿在前;二级市场上债券价格较稳定，波动小。

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查债券的分类。按照债券形态不同，债券可以分为实物国债、凭证式国债和记账式国债。