2019年证券从业资格证金融市场基础知识突破试卷（四）_第4页

　　[组合型选择题]

　　51、基金与股票的区别在于( )。

　　I 反映的经济关系不同

　　II 筹集资金的投向不同

　　III 收益风险水平不同

　　IV 投资数量不同

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III

　　正确答案是：D，

　　解析

　　证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同。(2)所筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。

　　52、股票内在价值与价格的关系，下面表述正确的是()。

　　Ⅰ 股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于内在价值

　　Ⅱ 股票的内在价值决定股票的市场价格，但市场价格又不完全等于其内在价值

　　Ⅲ 股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，所以股票的市场价格不反映股票的内在价值

　　Ⅳ 股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕股票的内在价值波动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　考查股票内在价值与价格的关系。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　53、根据我国《企业会计准则第22号---金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括()。

　　I 独立衍生工具

　　II 股票衍生工具

　　III 嵌入式衍生工具

　　IV 信用衍生工具

　　A.I、III

　　B.I、IV

　　C.II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　按照我国《企业会计准则第22号---金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　54、形成金融市场证券化趋势的主要原因有()

　　Ⅰ.一系列新金融工具的出现

　　Ⅱ.广泛采用电子计算机和通信技术

　　Ⅲ. 国际资本的跨国流动

　　Ⅳ.金融自由化政策的实行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　形成金融市场证券化趋势的主要原因有(1)一系列新金融工具的出现(2)广泛采用电子计算机和通信技术(3)金融自由化政策的实行(4)国际银行贷款的收缩

　　55、经纪委托关系的建立表现为()。

　　Ⅰ.审批

　　Ⅱ.注册

　　Ⅲ.开户

　　Ⅳ.委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。

　　56、我国在国际债券市场上已发行的债券品种有()

　　I 政府债券

　　II 金融债券

　　III 可交换公司债券

　　IV 可转换公司债券

　　A.I、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　我国在国际债券市场上已发行的债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券等。

　　57、根据债券券面形态不同，可以将债券分为( )

　　Ⅰ实物债券

　　Ⅱ 凭证式债券

　　Ⅲ 记账式债券

　　Ⅳ 电子式债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案是：A，

　　解析

　　根据债券券面形态不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

　　58、金融衍生工具的特点( )

　　Ⅰ跨期性

　　Ⅱ 杠杆性

　　Ⅲ 联动性

　　Ⅳ 高风险性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正确答案是：D，

　　解析

　　金 融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：(1)跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某 一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。(2)杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的 金融工具。(3)联动性。这是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。(4)不确定性或高风险性。

　　59、1983年国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能，其主要职责不包括()。

　　I 管理信贷征信业

　　II 制定和执行货币政策

　　III 制定银行业金融机构的审慎经营规则

　　IV 审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止及业务范围

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：B，

　　解析

　　III、IV属于中国银行业监督管理委员会的职责。

　　60、按基金的投资标的划分( )。

　　I 债券基金

　　II 股票基金

　　III 货币市场基金

　　IV 综合型基金

　　A.I 、III

　　B.I、 II

　　C.I、 II、 III

　　D.I、 II、 III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　按基金的投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等

　　61、证券投资基金所支付的费用包括( )。

　　I 基金管理费

　　II 基金托管费

　　III 基金销售服务费

　　IV 基金运作费

　　A.I 、II

　　B.I 、II、 III

　　C. I、 II、 III、 IV

　　D.II 、III、 IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　选项都属于证券投资基金的费用。

　　62、套期保值的基本做法是()。

　　Ⅰ 持有现货空头，买入期货合约

　　Ⅱ 持有现货空头，卖出期货合约

　　Ⅲ 持有现货多头，卖出期货合约

　　Ⅳ 持有现货多头，买入期货合约

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B，

　　解析

　　套期保值的基本做法是： 持有现货空头，买入期货合约; 持有现货多头，卖出期货合约

　　63、上证综合指数是()

　　I 以全部上市股票为样本

　　II 以经流动性调整后的全部上市股票为样本

　　III 以股票发行量为权数

　　IV 按加权平均法计算

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　上证综合指数是以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

　　64、远期交易和期货交易的区别表现在()。

　　I 功能作用不同

　　II 信用风险不同

　　III 保证金制度不同

　　IV 交易对象不同

　　A.II、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：

　　(1)交易对象不同。

　　(2)功能作用不同。

　　(3)履约方式不同。

　　(4)信用风险不同。

　　(5)保证金制度不同。

　　65、证券公司申请融资融券试点，应当具备以下条件( )

　　I 经营经纪业务已满5年，且在分类评价中等级较高的公司

　　II 公司治理健全，内控有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

　　III 公司信用良好，最近2年未有违法违规经营的情形，财务状况良好

　　IV 客户资产安全、完整，实现交易、清算以及客户账户和风险监控的集中管理

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　证券公司经营融资融券业务，应当具备以下条件:公司治理结构健全，内部控制有效;风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好;有开展业务相应的专业人员、技术条件、资金和证券;完善的业务管理制度和实施方案等。

　　66、下列关于财务风险的描述中，正确的是( )。

　　I 财务风险处处存在，时时存在

　　II 在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险

　　III 财务风险在一定条件下、一定时期内肯定会发生

　　IV 风险与收益成正比

　　A.I、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.II、III、IV

　　正确答案是：C，

　　解析

　　财 务风险的主要特征表现在：(1)客观性。即风险处处存在，时时存在。(2)全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、 资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。(3)不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。(4)收益与损失共存 性。即风险与收益成正比，风险越大，收益越高;反之，风险越低，收益也就越低。

　　67、作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是( )。

　　I 交易场所和交易组织形式不同

　　II 交易的监管程度不同

　　III 金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定

　　IV 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是：

　　(1)交易场所和交易组织形式不同

　　(2)交易的监管程度不同

　　(3)金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定

　　(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同

　　68、下列属于上海清算所托管债券结算方式的是( )。

　　I.净额双边清算

　　II.中央对手结算

　　III.见券付款

　　IV.纯券过户

　　A.II、III

　　B.III、IV

　　C. I、IV

　　D. I、II

　　正确答案是：D，

　　解析

　　2011年12月，上海清算所在银行间债券市场首先推出了债券现券交易净额结算机制，并引入了中央对手清算机制，提供集中的对手信用风险管理，标志着银行间债券市场正式建立了集中清算机制。

　　69、关于金融期货保证金制度叙述正确的有( )。

　　I 设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象

　　II 由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金

　　III 保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金，该水平由交易所规定

　　IV 由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这也是期货市场具有吸引力的重要原因

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：D，

　　解析

　　考查金融期货保证金制度，以上说法均正确。

　　70、基金的投资风险包括( )。

　　I 市场风险

　　II 法律风险

　　Ⅲ 巨额赎回风险

　　Ⅳ 利率风险

　　A.I、 III

　　B.I、 IV

　　C.I、 II 、III

　　D.I 、II、III 、IV

　　正确答案是：A，

　　解析

　　基金的投资风险包括：市场风险 、管理能力风险 、技术风险、巨额赎回风险 。