2019年证券从业资格考试金融市场基础知识习题精选（3）_第2页

　　12.风险性是股票的特征之一，下列关于股票的风险性特征的说法有误的是(　　)。

　　A.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益

　　B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险

　　C.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票

　　D.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际与预期收益之间的偏离程度

　　答案： C

　　解析：C项，风险不等于损失，理论上说，高的系统风险对应的是高的预期收益，高风险可能带来较大损失，也可能带来较大收益。现实生活中，大多数投资者是风险厌恶的，他们一般喜欢投资那些风险较低的股票。

　　13.上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合方式是通过网下向——询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对——定价发行。(　　)

　　A.机构投资者;战略投资者

　　B.公众投资者;战略投资者

　　C.公众投资者;机构投资者

　　D.机构投资者;公众投资者

　　答案：D

　　解析：上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行。采用此种发行方式时，在承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量(也可以确定上网发行量)。

　　14.股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责的市场主导型股票发行制度是(　　)。

　　A.保荐制

　　B.注册制

　　C.核准制

　　D.审批制

　　答案：B

　　解析：注册制度实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人在发行证券之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。

　　15.上市公司配股一般采取(　　)的方式。

　　A.网上定价发行

　　B.网下网上同时定价发行

　　C.网下询价发行

　　D.网上定价发行与网下询价配售相结合

　　答案：A

　　解析：配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。

　　16.目前，国际上股票发行制度的两种类型是(　　)。

　　A.保荐制和注册制

　　B.审批制和核准制

　　C.审批制和注册制

　　D.核准制和注册制

　　答案：D

　　解析：股票发行制度主要有三种，即审批制度、核准制度和注册制度，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。目前国际上股票发行制度主要有核准制和注册制。

　　17.股票发行监管制度的核心内容是(　　)。

　　A.股票发行决定权的归属

　　B.股票发行方式选择权的归属

　　C.股票发行监督权的归属

　　D.股票发行定价权的归属

　　答案：A

　　解析：股票发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，主要类型包括：①审批制;②核准制;③注册制。

　　18.申请股票在交易所上市，公司最近(　　)应无重大违法行为。

　　A.2年 B.1年

　　C.3年 D.4年

　　答案：C

　　解析：根据《证券法》及证券交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合的条件之一为公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　19.上市公司公开增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前(　　)交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

　　A.20个

　　B.10个

　　C.30个

　　D.15个

　　答案：A

　　解析：除了应当符合上市公司公开发行新股的一般条件之外，《上市公司证券发行管理办法》对于上市公司增发还有特别规定：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

　　20.首次公开发行股票的发行条件不包括(　　)。

　　A.发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化

　　B.发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化

　　C.发行人最近三年内董事没有发生重大变化

　　D.发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化

　　答案：A

　　解析：我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中规定，首次公开发行并上市的主体资格应满足发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。

　　21.在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过(　　)予以划转。

　　A.传真转账信息

　　B.通知场内交易员

　　C.通知证券经纪商

　　D.账面

　　答案：D

　　解析：在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位， 采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券;证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。

　　22.股价平均数是采用股价平均法，用于度量所有样本股(　　)的平均值。

　　A.总体价格水平

　　B.经调整后的价格水平

　　C.价格水平

　　D.加权价格水平

　　答案：B

　　解析：股价平均数是采用股价平均法，用以度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。