2019年证券从业资格考试金融市场基础知识考前冲刺题（5）_第5页

　　21.关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有( )。

　　Ⅰ.债券是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

　　Ⅱ.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业

　　Ⅲ.股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业

　　Ⅳ.基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

　　22.根据《人民共和国保险法》，保险公司资金运用范围包括( )。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.债券

　　Ⅲ.基金

　　Ⅳ.不动产

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】《人民共和国保险法》规定，债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围。

　　23.影响国债分销价格的因素有( )。

　　Ⅰ.承销商所期望的资金回收速度

　　Ⅱ.承销商承销国债的中标成本和手续费

　　Ⅲ.可比国债的收益率水平

　　Ⅳ.市场利率

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】影响国债销售价格的因素包括：①市场利率;②承销商承销国债的中标成本;③流通中可比国债的收益率水平;④国债承销的手续费收入;⑤承销商所期望的资金回收速度;⑥其他国债分销过程中的成本。

　　24.关于连续竞价中的有效申报价格范围，下列论述正确的有( )。

　　Ⅰ.无论买入或卖出，*ST 股票和 ST 股票的价格涨跌幅度不得超过 5%

　　Ⅱ.无论买入或卖出，基金类证券在 1 个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 5%

　　Ⅲ.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 3%

　　Ⅳ.无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，若有效竞价范围内的最高买入申报价高于即时行情显示的前收盘价或最近成交价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】Ⅱ项，无论买入或卖出，基金类证券在 1 个交易日的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10%。

　　25.禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由( )所决定的。

　　Ⅰ.回购期限

　　Ⅱ.回购资金属性

　　Ⅲ.回购协议

　　Ⅳ.回购债券品种

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由回购期限、回购资金属性所决定的：①从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过 1 年;②从回购资金属性来看，主要是为解决短期流动需要。

　　26.关于无记名股票与记名股票，下列说法正确的有( )。

　　Ⅰ.两者在股东的权利方面存在差别

　　Ⅱ.记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持有人

　　Ⅲ.缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资

　　Ⅳ.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票的特点有：①股东权利归属股票的持有人;②认购股票时要求一次性缴足股款;③转让相对简便，易于购买;④安全性较差。记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。记名股票有如下特点：①股东权利归属于记名股东;②认购股票时,股东可以一次或分次缴纳出资;③转让相对复杂或受限制;④便于挂失，相对安全。Ⅰ项，不记名股票与记名股票的差别在股票的记载方式上，而不是在股东权利等方面。

　　27.近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过( )。

　　Ⅰ.可掉期债券

　　Ⅱ.本息分离债券

　　Ⅲ.可转换债券

　　Ⅳ.长期次级债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。

　　28.关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法错误的有( )。

　　Ⅰ.基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批

　　Ⅱ.基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务

　　Ⅲ.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益

　　Ⅳ.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】Ⅰ项，根据中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》的规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务;Ⅳ项，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失的行为。

　　29.根据基础资产划分，常见的金融远期合约类别包括( )。

　　Ⅰ.期货类资产的远期合约

　　Ⅱ.债权类资产的远期合约

　　Ⅲ.股权类资产的远期合约

　　Ⅳ.远期汇率协议

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。

　　30.QFII 可以参与( )。

　　Ⅰ.新股发行

　　Ⅱ.可转换债券发行

　　Ⅲ.股票增发

　　Ⅳ.股票配股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】A

　　【解析】合格境外机构投资者(QFII)在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

　　31.金融期货与金融期权的不同之处包括( )。

　　Ⅰ.履约保证不同

　　Ⅱ.现金流转不同

　　Ⅲ.盈亏特点不同

　　Ⅳ.交易者权利与义务的对称性不同

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】金融期货与金融期权的区别包括以下几点：①基础资产不同;②交易者权利与义务的对称性不同;③履约保证不同;④现金流转不同;⑤盈亏特点不同;⑥套期保值的作用与效果不同。

　　32.政府债券的( )关系着一国的政治、经济发展的全局。

　　Ⅰ.票面形式

　　Ⅱ.发行规模

　　Ⅲ.期限结构

　　Ⅳ.未清偿余额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。Ⅰ项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。

　　33.根据我国《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括( )。

　　Ⅰ.互换和期权

　　Ⅱ.投资合同

　　Ⅲ.期货合同

　　Ⅳ.远期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根据我国《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

　　34.下列需缴纳个人所得税的个人投资收益包括( )。

　　Ⅰ.公司债券利息

　　Ⅱ.股息

　　Ⅲ.红利所得

　　Ⅳ.国债和国家发行的金融债券的利息收入

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】《人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。

　　35.企业债券募集说明书中的发行概要主要包括( )。

　　Ⅰ.认购托管

　　Ⅱ.承销方式

　　Ⅲ.信用级别

　　Ⅳ.重要提示

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】企业债券募集说明书发行概要的主要内容包括：债券名称、发行总额、期限、利率、还本付息、发行价格、发行方式、发行对象、发行期、认购托管、承销方式、信用级别、担保、重要提示等。

　　36.金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行( )，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。

　　Ⅰ.识别

　　Ⅱ.衡量

　　Ⅲ.分析

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。风险管理方法分为控制法和财务法两大类。

　　37.根据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人不得有( )等行为。

　　Ⅰ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

　　Ⅱ.公平地对待其管理的不同基金财产

　　Ⅲ.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益

　　Ⅳ.按照规定确定基金收益分配方案，向基金份额持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根据《证券投资基金法》第二十一条的规定，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;②不公平地对待其管理的不同基金财产;③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;⑤侵占、挪用基金财产;⑥泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;⑦玩忽职守，不按照规定履行职责;⑧法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

　　38.证券公司为客户提供中间介绍业务时，不能( )。

　　Ⅰ.为客户从事期货交易提供融资

　　Ⅱ.利用客户的资金账号或者期货结算账户进行期货交易

　　Ⅲ.代客户下达交易指令

　　Ⅳ.接受其全资拥有或者控股的期货公司的委托从事介绍业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】证券公司提供中间介绍业务的业务规则包括：①不得代客户下达交易指令;②不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易;③不得代客户接收、保管或者修改交易密码;④不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

　　39.关于国债，下列说法正确的有( )。

　　Ⅰ.中期国债是指偿还期限在 1 年以上，10 年以下的国债

　　Ⅱ.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资

　　Ⅲ.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债

　　Ⅳ.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需;中期国债是指偿还期限在 1 年以上、10 年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转;长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。

　　40.设甲为预期收益率，乙为无风险利率，丙为风险补偿，则三者之间的关系可以表示为( )。

　　Ⅰ.甲=乙+丙

　　Ⅱ.丙=甲-乙

　　Ⅲ.乙=甲+丙

　　Ⅳ.丙=甲+乙

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】收益与风险的本质联系可以用公式表述为：预期收益率=无风险收益率+风险补偿。预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿。无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，可以把这种收益率作为一种基本收益，再考虑各种可能出现的风险，使投资者得到应有的补偿。