2019年证券从业资格考试金融市场基础知识提分卷（9）_第7页

　　参考答案与解析

　　51.【答案】A

　　【解析】证券投资基金的特征包括：(1)集合理财、专业管理(2)组合投资、分散风险(3)利益共享、风险共担(4)严格监管、信息透明(5)独立托管、保障安全 由题干可知，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金的独立托管、保障安全。故本题选 A 选项。

　　52.【答案】A

　　【解析】本题主要考查股票市场融资的特点。股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。

　　53.【答案】B

　　【解析】本题主要考查金融市场的重要性。金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄—投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。

　　54.【答案】C

　　【解析】本题主要考查全球金融体系的主要参与者。

　　55.【答案】D

　　【解析】经过多次改革，我国现代化市场金融体系是金融机构多元化，金融市场多层次以及金融监管框架和金融基础设施不断完善的现代化金融体系。“大一统”是改革前的我国金融市场特征。

　　56.【答案】B

　　【解析】铁路总公司属于政府支持机构，其发行的债券属于利率债，是广义的利率债。其余三项表述正确。

　　57.【答案】A

　　【解析】考点为股票市场的构成，我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统(新三板)，场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。区域性股权交易市场属于场外市场。

　　58.【答案】A

　　【解析】影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济，法律、市场等七个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。宏观经济因素是影响金融市场长期走、短期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期定势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能。因此选项 A 正确，④中，前者为纯粹因素，后者为混合因素。

　　59.【答案】D

　　【解析】证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。

　　60.【答案】C

　　【解析】考查首次公开发行股票。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。

　　61.【答案】B

　　【解析】(1)可转换债券是一种附有转股权的特殊债券;(2)可转换债券具有双重选择权的特征。故本题选 B 选项。

　　62.【答案】C

　　【解析】考查上市公司再融资的途径。按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

　　63.【答案】D

　　【解析】货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，主要包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。故本题选 D 选项。

　　64.【答案】A

　　【解析】考查合格境外机构投资者制度(QFII)的概念。

　　65.【答案】D

　　【解析】考查基金类投资者。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

　　66.【答案】A

　　【解析】2006 年 7 月，中国证监会首次发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。该制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制;二是建立了公司业务规模与风险资本准备动态挂钩的机制;三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩的机制。

　　67.【答案】A

　　【解析】②、③两项错误，上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。故本题选 A 选项。

　　68.【答案】D

　　【解析】考查股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种类、票面金额及代表的股份数，股票的编号。

　　69.【答案】B

　　【解析】无限售条件股份具体包括的内容。

　　70.【答案】D

　　【解析】首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的 40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金配售。

　　71.【答案】B

　　【解析】发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。

　　72.【答案】B

　　【解析】股票退市制度的意义。

　　73.【答案】A

　　【解析】证券交易机制的主要目标。

　　74.【答案】A

　　【解析】考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷的时间;第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。

　　75.【答案】D

　　【解析】债券按付息方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。其中，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。息票累积债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息。

　　76.【答案】A

　　【解析】考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。

　　77.【答案】A

　　【解析】考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

　　78.【答案】C

　　【解析】考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有

　　标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。

　　79.【答案】A

　　【解析】考查非公开发行项目收益债券时应满足的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级达 AA 级以上。

　　80.【答案】B

　　【解析】考查国际债券的特征。

　　81.【答案】A

　　【解析】考查我国企业发行境外债券的分类。以人民币发行，以其他国货币结算的债券，称为合成型债券，而非人民币债券。

　　82.【答案】C

　　【解析】②选项错误，优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权。④选项错误，优先认股权属于普通股股东的权利。故本题选 C 选项。

　　83.【答案】A

　　【解析】考查资产证券化兴起的经济动因。

　　84.【答案】D

　　【解析】考查国债竞争性招标的利率格式和竞标时间。见《财政部关于印发<2018 年记账式国债招标发行规则>》。

　　85.【答案】D

　　86.【答案】D

　　【解析】考查募集机构不得采取的推介私募基金渠道。还包括面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;公共、门户网站链接广告、博客等;未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介等。

　　87.【答案】A

　　【解析】考查基金定期报告的内容。基金季度报告中投资组合报告需要披露前 10 名股票明细，前 5 名债券明细。基金半年度报告不要求进行审计。基金管理人应在会计年度的前 6个月结束后 60 日内编制完成基金半年度报告。

　　88.【答案】D

　　【解析】考查基金合同的披露事项，还包括基金份额的价格、费用原则，基金份额持有人和基金托管人的权利和义务、基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式，基金收益分配原则，费用提取及支付方式，投资方向和投资限制，净值计算方式和公告方式等。

　　89.【答案】C

　　【解析】考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具，股权类产品的衍生工具属于金融衍生工具按照基础工具分类下的一种。

　　90.【答案】D

　　【解析】考查金融衍生工具相关概念。作为金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等。近些年来，某些自然现象(如气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(如选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。

　　91.【答案】A

　　【解析】考查金融衍生工具的基本特征。

　　92.【答案】B

　　【解析】①项，中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算公司)为金融债券的登记、托管机构;②项，金融债券发行结束后，发行人应及时向中央结算公司(而不是商业银行)确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作，故②错;③项，金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户;④项，发行人和承销商应对债券发行、登记、托管等环节中可能出现的风险进行预防和规避，并在有关协议中明确纠纷的处理方式。

　　93.【答案】C

　　【解析】考查市场交易的组织形态。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为现货交易、远期交易及期货交易。

　　94.【答案】D

　　【解析】考查金融远期合约相关知识。

　　95.【答案】D

　　【解析】考查风险管理中风险敞口的相关内容。

　　96.【答案】B

　　【解析】考查有关系统性风险和非系统性风险的相关内容。非系统性风险是指可以通过分散投资组合一定程度上规避的风险;系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险。

　　97.【答案】B

　　【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证。

　　98.【答案】B

　　【解析】考查影响股票投资价值外部因素的宏观经济因素，包括经济周期、通货变动、国家的货币政策、财政政策、收入分配、监管政策等。

　　99.【答案】A

　　【解析】普通股股东权利所包含的内容。

　　100.【答案】A

　　【解析】境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成。B 股是境内上市外资股，C 股是进入协议转让的法人股(不在本书考查范围)。

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